民生宏观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用另一个视(shì)角观察(chá)中(zhōng)国出(chū)口企业现(xiàn)状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口(kǒu)长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，涉及16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业(yè)所涉及(jí)的(de)规模大(dà)小和(hé)所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头(tóu)企(qǐ)业(yè)。广交会能(néng)够提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本(běn)，便于我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单(dān)。广(guǎng)交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把握更(gèng)长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们(men)得(dé)到当下(xià)中国(guó)出(chū)口企业(yè)群像五点特征，或(huò)预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外(wài)客(kè)流比重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分交流(liú)时，境内和(hé)境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本(běn)次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中东南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们(men)具(jù)体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑，中大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税(shuì)率分(fēn)三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的(de)初衷(zhōng)是(shì)为(wèi)保护(hù)本地(dì)制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业已经(jīng)开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和金额或(huò)将大增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往(wǎng)广州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国(guó)当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数(shù)量和乐字的繁体是几画啊，乐字的繁体是几画字(hé)质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客户(hù)并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总署统计的出口订(dìng)单主要(yào)与之(zhī)前客(kè)户签订的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸(mào)大环(huán)境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最大(dà)的进出(chū)口商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察(chá)中国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等(děng)客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗(luó)斯和(hé)中东客户订单，不(bù)同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业(yè)出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目(mù)前(qián)海外(wài)需(xū)求(qiú)较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程(chéng)度(dù)相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单(dān)纯的(de)代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈(kuì)，中国(guó)外(wài)贸企业正(zhèng)面(miàn)临(lín)较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的(de)在(zài)于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实(shí)行第四(sì)档35％的(de)共同对外关(guān)税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税(shuì)率(lǜ)分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移(yí)主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对(duì)中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出(chū)口劳动密(mì)集型产(chǎn)品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下(xià)降；但大(dà)部(bù)分调研企业(yè)认为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本(běn)企业数量与范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之三(sān)：广(guǎng)交(jiāo)会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 乐字的繁体是几画啊，乐字的繁体是几画字