为(wèi)了让自己的限售(shòu)股(gǔ)解禁后能获(huò)得好的回报，上市公(gōng)司董事长雇人拉(lā)抬自(zì)家(jiā)的(de)股票价格，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站披露了一则行政处罚决(jué)定书，引发市场关(guān)注。时(shí)为(wèi)新美星董事长何德平(píng)和其配偶黄秀芳(fāng)提供资(zī)金，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对新美星(xīng)进行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬高公司(sī)股价(jià)，以便后续自(zì)己减(jiǎn)持(chí)获(huò)利(lì)。蒋(jiǎng)维跟毛明土(tǔ)、李传武合(hé)谋，控制35个证券账户，利用资金(jīn)优(yōu)势、持股优势，连续(xù)集中交易新美星，影响公(gōng)公交车爱心卡是什么人用的卡啊 公交车爱心卡可以让给别人用吗司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为，罚(fá)没合计9567.12万元(yuán)；还对何德(dé)平信息披露(lù)违法违规，给予(yǔ)警告(gào)，并处以40万元罚(fá)款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们一起来看(kàn)看，究竟是(shì)怎(zěn)么回事(shì)。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家(jiā)股(gǔ)票

　　多(duō)人(rén)合谋(móu)操(cāo)纵股价

　　根(gēn)据(jù)证监会行(xíng)政(zhèng)处(chù)罚决(jué)定(dìng)书(shū)披露(lù)的信息，新美(měi)星董(dǒng)事长、法定(dìng)代表人、实际(jì)控(kòng)制人(rén)何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当(dāng)时(shí)向时任独墅湖(hú)文化传播有(yǒu)限公司董事(shì)长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万(wàn)元(yuán)，这(zhè)些钱部(bù)分来自他们(men)所(suǒ)掌控的上(shàng)海海得泽广投资(zī)管理中心（普(pǔ)通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提(tí)供资(zī)金的目的是，委托(tuō)蒋维对“新美(měi)星”进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，以便何德(dé)平所持(chí)“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保证金后，即开(kāi)始利(lì)用控制的证券账户并联合其(qí)他市场资金(jīn)在(zài)二级市(shì)场(chǎng)买入并交易“新美星(xīng)”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳反馈其操作(zuò)情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了(le)两个帮手(shǒu)共同合谋。他经人(rén)介绍认(rèn)识并联合毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武共同(tóng)操纵“新美星”；毛(máo)明土(tǔ)、李传武控(kòng)制各自(zì)筹得的证券账户、资(zī)金开始与蒋(jiǎng)维(wéi)共同交易(yì)“新美星”；在此期(qī)间(jiān)，主(zhǔ)要由蒋维与毛明土联系(xì)，传递、沟通(tōng)各自操盘情况(kuàng)，以利于两方交易决策(cè)，更好(hǎo)地共同抬高“新(xīn)美(měi)星”股价。

　　根(gēn)据监管披(pī)露的信(xìn)息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)控(kòng)制“俞某华”等35个证券账户（简称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年(nián)6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同(tóng)期行业指数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用(yòng)资金优势、持(chí)股(gǔ)优势，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响股(gǔ)票交(jiāo)易(yì)价格(gé)，盈利(lì)4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万(wàn)元

　　我(wǒ)们(men)具(jù)体来看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，控制35个证券账户（简称(chēng)账户组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体(tǐ)来(lái)看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中交(jiāo)易“新美星(xīng)”，申买(mǎi)量占市场申买量比例(lì)超20％的交(jiāo)易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占市场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股(gǔ)总数占总股本比例自2019年(nián)3月5日开始超(chāo)过(guò)5％，持续至2019年(nián)4月8日(rì)，2019年3月29日持(chí)流通股达到峰值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持(chí)股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势(shì)和(hé)持股优势(shì)。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持(chí)续大量买入(rù)“新美(měi)星”，当日申买排名第(dì)一，竞价(jià)买入成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为(wèi)期(qī)初(chū)持股量38.71倍，持(chí)股量显著增加。在此(cǐ)期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离(lí)同期创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型的拉(lā)抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日(rì)，以(yǐ)不(bù)低于卖(mài)一价或(huò)市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成(chéng)交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日至(zhì)4月3日期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业(yè)板综(zōng)指21.32个(gè)百分点，偏(piān)离(lí)同期行(xíng)业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出(chū)“新美星”。在(zài)此(cǐ)期(qī)间，“新美(měi)星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期(qī)行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账户组还(hái)多(duō)次实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反(fǎn)向(xiàng)卖出获利的(de)行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关(guān)税费，账户组(zǔ)盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没(méi)近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出多点申(shēn)诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动(dòng)机。

　　第二(èr)，在案证据不(bù)足以证明(míng)蒋维受何德(dé)平或(huò)黄秀芳委托(tuō)，联(lián)合(hé)他人操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价，一是“市(shì)值管理”不等同于“操纵(zòng)证(zhèng)券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理(lǐ)财关系，而非操纵(zòng)股价；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有将其与毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)等人(rén)讨论交易新美星的情况告知黄(huáng)秀芳或何(hé)德(dé)平，涉(shè)案(àn)股东名册(cè)并非黄秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提供，蒋(ji公交车爱心卡是什么人用的卡啊 公交车爱心卡可以让给别人用吗ǎng)维也没有向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈(kuì)过股东名(míng)册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武就各自账户交(jiāo)易新美星的盈亏分配进行约(yuē)定(dìng)；五是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)账(zhàng)户组利益与(yǔ)何德平、黄秀芳利益并不一致(zhì)，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳不能控(kòng)制蒋维账(zhàng)户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资金(jīn)后部分用于偿还债务(wù)，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄(huáng)秀芳不应对毛(máo)明土(tǔ)账户组(zǔ)、李传武账户(hù)组(zǔ公交车爱心卡是什么人用的卡啊 公交车爱心卡可以让给别人用吗)交易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不(bù)受蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月(yuè)25日询(xún)问笔(bǐ)录(lù)的(de)合法性(xìng)及真实(shí)性。

　　第六(liù)，何德平对(duì)黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供款项(xiàng)不知(zhī)情、未参与，且何(hé)德平与(yǔ)黄秀芳系独立(lì)法律主体，即便(biàn)夫妻(qī)或一致(zhì)行动人中一方存在不当(dāng)行为，不应推定或(huò)认(rèn)定另一方承(chéng)担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他(tā)们的代理人(rén)也就是否(fǒu)合谋、部分账户的控制关系、委托(tuō)理(lǐ)财关(guān)系等提出了申(shēn)诉意见。

　　对此，证监会回应，经复(fù)核，对当(dāng)事人(rén)及其代理人(rén)的(de)主要陈述意见不予(yǔ)采(cǎi)纳(nà)。

　　证(zhèng)监(jiān)会表示，本(běn)案为多个(gè)主(zhǔ)体(tǐ)参与、多个环节(jié)实(shí)施、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游衔(xián)接、合作(zuò)，共同(tóng)完成的操纵行为。在案证据可以(yǐ)证明，何德平、黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)资金作为保证(zhèng)金，委托其通(tōng)过二级市场交易影响新美(měi)星股(gǔ)价(jià)，蒋维会(huì)向黄(huáng)秀芳反馈交易(yì)情况；何德(dé)平知(zhī)悉(xī)并参与(yǔ)了(le)本(běn)案行为；上(shàng)述行为的实质是操纵(zòng)股价，并非合(hé)法理财。在案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武有共同影响“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价的(de)意图和目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联合影响股(gǔ)价的行动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间(jiān)和责(zé)任(rèn)承担，证监会(huì)表示，由(yóu)于(yú)2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年2月(yuè)14日期间蒋维(wéi)控制(zhì)的(de)账户交(jiāo)易“新(xīn)美星”客观上(shàng)为后续的合谋操纵起到一(yī)定程度锁仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋维(wéi)和上(shàng)市公司的合作，知(zhī)道(dào)蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此(cǐ)毛明(míng)土和李传武的违法(fǎ)期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在(zài)此基础(chǔ)上，在认定及处(chù)罚时(shí)将合谋各方视为一个整(zhěng)体，不区别对待各方(fāng)账户组。

　　证监(jiān)会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上述(shù)行为违反(fǎn)了(le)2005年(nián)《证券法》第七十七条第一项规定(dìng)，构成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第二(èr)百零(líng)三条(tiáo)所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规(guī)定(dìng)，证(zhèng)监会决定(dìng)：就操(cāo)纵(zòng)证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平(píng)、黄(huáng)秀芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息(xī)披露违法

　　被予以警(jǐng)告(gào)并罚款

　　另外，关于何德平信(xìn)息(xī)披露违法的相(xiāng)关(guān)情况(kuàng)，行政(zhèng)处(chù)罚决定(dìng)书披露，在新美星2016年4月上(shàng)市前(qián)，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有公(gōng)司80万股股(gǔ)份(fèn)，占新(xīn)美星上(shàng)市时总股本的1％。上(shàng)市(shì)后，该部分股票继续由海(hǎi)得(dé)泽广代持，海(hǎi)得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减(jiǎn)持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德(dé)平信(xìn)息(xī)披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳二人不(bù)存(cún)在代持，涉案股份(fèn)系海得泽广为兰某代持，股份减持决策(cè)由(yóu)海得泽广和(hé)兰某(mǒu)作出，海得泽广将减持所得汇入黄(huáng)秀芳指(zhǐ)定账(zhàng)户的原因系(xì)兰(lán)某向黄秀芳归还(hái)借款本息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资者决策产生重大影响，情(qíng)节(jié)轻微。第三，即便认定代(dài)持成立，何德平对借款(kuǎn)、还款等事项，不参(cān)与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚(fá)。综上，请(qǐng)求不(bù)予(yǔ)处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔录、海得泽(zé)广交易(yì)流水、资金流水及相关银行(xíng)账(zhàng)户(hù)流水，结合(hé)何(hé)德平、黄秀芳的(de)配(pèi)偶关系(xì)，代持资金和减持所得系家庭共同财产，可以(yǐ)认(rèn)定海得泽(zé)广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳持有新美星股票(piào)。当事人(rén)所提相关理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，何(hé)德平作为(wèi)上市公(gōng)司实际控制人，未如实告知上市公司上述持股情况，导致新(xīn)美星在(zài)相关公告中均未披露相关情况，导致新(xīn)美星违反2005年《证券法》第六(liù)十三条规定(dìng)，何德平(píng)的行为构(gòu)成2005年(nián)《证券法》第(dì)一百九(jiǔ)十(shí)三条第三款(kuǎn)规定(dìng)的情形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证监会(huì)决定：就信息披露违法行为，对何德平(píng)给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 公交车爱心卡是什么人用的卡啊 公交车爱心卡可以让给别人用吗