民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业，也(yě)包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业(yè)。广交会能(néng)够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我们观(guān)察(chá)中国外(wài)贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的(de)拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交会参(cān)会客(kè)户(hù)及(jí)参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋(qū)势的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更(gèng)多(duō)来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于(yú)往(wǎng)年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商明(míng)显增多(duō)。境内(nèi)和境(jìng)外(wài)客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户充分交(jiāo)流时(shí)，境(jìng)内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前(qián)长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研(yán)信(xìn)息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同(tóng)类型(xíng)出(chū)口企(qǐ)业(yè)感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年(nián)对俄(é)出(chū)口并(bìng)未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面临(lín)的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型(xíng)企(qǐ)业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出(chū)口企业(yè)仍(réng)面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美(měi)发达(dá)国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护(hù)本地制造业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如(rú)，东非(fēi)共同(tóng)体对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮(lún)产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金(jīn)额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前(qián)往(wǎng)广州(zhōu)进(jìn)行专项调研，从另一个(gè)角度观察(chá)中(zhōng)国当下出口现状以及(jí)中国出口企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、十指不沾阳春水下一句是什么，十指不沾阳春水是什么意思trong>外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新(xīn)客户群体(tǐ)。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴增。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署(shǔ)统计的(de)出口订单(dān)主要与之(zhī)前客(kè)户签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会反映(yìng)的是更长期的(de)外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模(mó)最大(dà)、商品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观察(chá)中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机(jī)械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本(běn)次广交会(huì)客流量(liàng)相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较(jiào)往(wǎng)期展(zhǎn)会(huì)，本(běn)次广交会(huì)开放境内采购商名额，客流(liú)结构上境(jìng)内采(cǎi)购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本(běn)次(cì)展(zhǎn)会更(gèng)多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美客(kè)户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次(cì)境(jìng)外采(cǎi)购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸(mào)企业而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能(néng)和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部分企业表示(shì)今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)欧(ōu)美出(chū)口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工(gōng)企业(yè)出(chū)口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较(jiào)过(guò)去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所面临(lín)的出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中(zhōng)大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻，甚至部(bù)分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业(yè)，具(jù)备自主品牌(pái)的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较(jiào)为广(guǎng)泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业同(tóng)样面十指不沾阳春水下一句是什么，十指不沾阳春水是什么意思临其他地(dì)区贸易(yì)摩擦(cā)增(zēng)大，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争(z十指不沾阳春水下一句是什么，十指不沾阳春水是什么意思hēng)。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因(yīn)素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开始流(liú)向(xiàng)非(fēi)洲等地。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至当地，生产得到的(de)产成品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对(duì)中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额(é)数(shù)据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的订单(dān)近年(nián)来(lái)呈现持续下降；但大(dà)部分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会(huì)下(xià)的出口群像》

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