其中，景林香港公(gōng)司在美股(gǔ)的(de)前十大重(zhòng)仓股，合计持(chí)有市值(zhí)为13.47亿美元(yuán)，大概占其美股持仓总(zǒng)市值的77.89％，集中度相(xiāng)对比(bǐ)较高。

　　具体来(lái)看，其前十大(dà)重仓股分别是拼多多、新东(dōng)方、网易、美国外卖平台Doordash、脸(liǎn)书母(mǔ)公司Meta、中通快(kuài)递(dì)、英(yīng)伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中前(qián)6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼(pīn)多(duō)多仍(réng)然(rán)是景林的第一(yī)大美股持仓标的，持有市值达到3.22亿美(měi)元，远高(gāo)于其他重仓(cāng)股，但是今年一季度减(jiǎn)持了133.95万股，持股数量(liàng)降至423.91万股。

　　从(cóng)股价(jià)走势(shì)来看，拼多多从去(qù)年10月末(mò)开始(shǐ)触(chù)底反弹，今(jīn)年1月下旬一度涨至(zhì)106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林(lín)此前(qián)连续多(duō)个季度对拼多多(duō)越跌越买，如今可能是分(fēn)享(xiǎng)到了(le)反弹行(xíng)情、在(zài)一(yī)季(jì)度获利了结一(yī)部分。

　　猛加(jiā)仓(cāng)教(jiào)育(yù)股

　　新东方在今年一(yī)季度末跃升为景林香港公司的美(měi)股第二大持仓，持有430.07万股，较(jiào)上一季度(dù)末猛(měng)加仓(cāng)368.75万股，期末持股市值(zhí)达到1.66亿美元(yuán)。从股价表现来(lái)看(kàn)，新东方(fāng)今年1月从(cóng)33.63美元(yuán)/股(gǔ)一度涨至46.63美(měi)元(yuán)/股的位置，一季度(dù)整体区间震荡比较大(dà)，景林在积(jī)极加(jiā)仓可见(jiàn)其看好(hǎo)。新(xīn)东方(fāng)最新报收37.77美元/股(gǔ)，总(zǒng)市值为64亿美元，

　　同时，景林(lín)香港公司还加(jiā)仓了好未来，今年一季度(dù)新(xīn)进224.55万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值达到1439.37万美元。但好(hǎo)未(wèi)来的股价今年(nián)以来(lái)走(zǒu)势也(yě)比较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股(gǔ)，最新总市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基金君(jūn)也从渠道获悉了景林资产(chǎn)对教育行业(yè)的最(zuì)新观点，其认为，从全(quán)行业来(lái)看，不同年(nián)龄层(céng)的(de)用户对“教育”的需求依然旺(wàng)盛，除了应试，还包(bāo)括开拓眼界(jiè)、增(zēng)长知识、潜力挖掘(jué)、提(tí)升综合能力等(děng)。目前行业政策环境趋于稳(wěn)定，但(dàn)过程中很多公司(sī)退出离开，使得行(xíng)业竞争格局趋缓，对于存(cún)量公司(sī)有(yǒu)利。

　　从(cóng)行业(yè)龙头(tóu)公司来看(kàn)，景林资产表示，凭借多年积累的(de)口碑和公信力，品牌的护城河依(yī)然很(hěn)深。个别头(tóu)部企业在K9学科之外的教育(yù)领(lǐng)域业务基础扎实，原有的(de)留学等业务恢复(fù)增长(zhǎng)，同时素质教育、直(zhí)播电商业务等新业务(wù)成为(wèi)新的增(zēng)长驱动力。且公司的利润和现金流稳中(zhōng)转好，同时账上资金(jīn)充足，当时的估值(zhí)下(xià)有(yǒu)足够的安全(quán)边际。在过去(qù)几个季度的财报中，可以(yǐ)看到相关积极信号。另外(wài)，公司(sī)核心团队具备韧性，在逆境(jìng)中保持(chí)乐观，经历(lì)过动荡后(hòu)依然拥有(yǒu)较强的组织(zhī)凝聚力，且在持续吸引(yǐn)优秀(xiù)的(de)人(rén)才。

　　“会(huì)持续密(mì)切跟踪(zōng)相关公司的基本(běn)面变化(huà)，同时也要留意估值(zhí)过(guò)热、政策导向(xiàng)、社会整(zhěng)体环境(jìng)变化等因素带来的风险。”景(jǐng)林(lín)资(zī)产称。

　　买进多家科(kē)技巨头

　　值得注意(yì)的是，景林香港公司(sī)在今年一季(jì)度加仓(cāng)了多家(jiā)科(kē)技巨(jù)头，包(bāo)括(kuò)英伟达、微软、谷歌等(děng)。

　　比如景林(lín)新进英(yīng)伟达32.53万股(gǔ)，期(qī)末(mò)持股市值为9036.41万美元，位列第七大(dà)重仓股；同时(shí)加仓微软23.31万股，持股数量升(shēng)至28.13万股，期末持股市(shì)值为8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌51.86万股(gǔ)，持有(yǒu)市值为5379.44万美(měi)元(yuán)。

　　从股价(jià)走势来看(kàn)，英伟(wěi)达年初以来从(cóng)140美元/股附(fù)近(jìn)一(yī)路上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美元/股(gǔ)，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微(wēi)软也从(cóng)年初最低的218.8美元/股的位置(zhì)，涨到了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽(jǐn)管中间波动也比(bǐ)较大，但总(zǒng)体表现也不错。

　　基金君(jūn)从渠道获(huò)悉(xī)的观点(diǎn)，可(kě)能是景(jǐng)林布(bù)局这些科技巨头的原因。

　　景林资产非常看(kàn)好AI人工智能领域，其表示(shì)，AI是(shì)移动互联网之(zhī)后最重要的技(jì)术革命之一，在短期(qī)，AI的突破和应用带来无限遐想(xiǎng)，变革已(yǐ)经到来。

　　但(dàn)其(qí)也认(rèn)为，A股相关公司真正拥(yōng)有相关核心竞争力的公司(sī)不多，且估(gū)值已经(jīng)不便宜了，蕴含了一定风险与不确定(dìng)性，需要谨慎筛(shāi)选与客观评(píng)估(gū)。更倾向于在美股持有一些真正(zhèng)掌握了核心技(jì)术(shù)，且能转换成未来(lái)收(shōu)益(yì)的企业。比如AI的应用可以为(wèi)办公软件带来(lái)实质(zhì)效率(双曲线abc的关系公式，双曲线abc的关系式是怎么得来的lǜ)的明(míng)显提升，从而影响未来的市场份额、营收(shōu)与利润。

　　景林(lín)加(jiā)仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减(jiǎn)持脸书(shū)、贝壳

　　从(cóng)增(zēng)减持方面来看，在今年一季(jì)度(dù)，景林香(xiāng)港公司在美股积极加仓，新买进5家上市公司的股票，包(bāo)括英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺(yì)、好(hǎo)未(wèi)来、在(zài)线(xiàn)旅游公司(sī)Booking。

　　同(tóng)时(shí)加仓(cāng)了9家上市公司(sī)，包括(kuò)新(xīn)东方、网易(yì)、Doordash、中通快递(dì)、微(wēi)软、Grab、阿(ā)里巴(bā)巴等(děng)。

　　比如其(qí)增持较多的是东南亚网约(yuē)车和送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达(dá)到1936.12万股(gǔ)，期末持仓(cāng)市值(zhí)为5827.72万美元(yuán)；同(tóng)时加仓了美国外(wài)卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有(yǒu)市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另(lìng)外，景林也(yě)增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期(qī)末持股升至(zhì)39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了(le)新能源车龙头特(tè)斯拉，加(jiā)仓1.17万股，期末持股数(shù)量增至2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林(lín)在(zài)今年一(yī)季度(dù)减持(chí)了脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳(ké)、满(mǎn)帮集团等8家公司；同时清仓了金沙(shā)集团、台(tái)积电、SPDR生物科(kē)技股指数ETF、晶(jīng)科能源、京(jīng)东(dōng)等多只美股持(chí)仓(cāng)标的(de)。

　　最后，基金君(jūn)整理了(le)景(jǐng)林(lín)今年一季度末的美股持仓数据，可(kě)以看看。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 双曲线abc的关系公式，双曲线abc的关系式是怎么得来的