今年AI波澜壮阔的大行情之(zhī)下，引发了(le)全行业所(suǒ)有基金经理关(guān)注，而公募(mù)基(jī)金2023年一(yī)季报揭(jiē)开了(le)基金经理的观点(diǎn)和真实持(chí)仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管(guǎn)理的诺安积极回(huí)报基(jī)金，一季度主要投(tóu)资在人工(gōng)智(zhì)能、算法、应用、算力(lì)端等领域，因抓住了市场机遇实(shí)现了(le)超62％的(de)收益，成为今(jīn)年(nián)以来业绩最领先的主动权益基(jī)金。同时，较好的业绩也让这只冠军基金一季(jì)度规模暴(bào)增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引了多位明(míng)星基(jī)金经理的关注目光。

　　兴证全球(qiú)谢治(zhì)宇就在(zài)一季报(bào)表示，一季度在人工智(zhì)能相关(guān)产业(yè)链(liàn)进(jìn)行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广(guǎng)阔的硬件和软件公司(sī)进行(xíng)精(jīng)选和(hé)布局(jú)。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)：积极拥抱人工智能

　　开年以来，计(jì)算机(jī)行业(yè)在人(rén)工(gōng)智(zhì)能板块的带动下(xià)，走出了波澜壮(zhuàng)阔的行(xíng)情。因抓(zhuā)住市场机遇，业绩一路领(lǐng)跑，诺(nuò)安基金蔡(cài)嵩松的知(zhī)名度更(gèng)上(shàng)一层楼。

　　他(tā)在一季度积极拥抱AI，所(suǒ)管理的诺安积极(jí)回报成(chéng)为2023年(nián)表现最强的主动(dòng)权益基金，最新(xīn)观点备(bèi)受市场(chǎng)关(guān)注。

　　蔡(cài)嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现了(le)突飞猛进的(de)发展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几乎我们(men)所有的行业，或(huò)将(jiāng)成为未来最强的产(chǎn)业趋(qū)势。

　　他还(hái)提(tí)到(dào)，海外引(yǐn)领，从算(suàn)法大模型持续(xù)迭代，到各种应(yīng)用(yòng)接(jiē)入AI，再(zài)到算(suàn)力芯片的突飞猛进，产(chǎn)业进展迅速。国内厂(chǎng)商(shāng)也(yě)纷纷开展结合自(zì)身业务的人(rén)工(gōng)智能领域的研(yán)究，在(zài)股价飞涨的背(bèi)后，是相关(guān)公司在产业端的积(jī)极布局，人工智能浪(làng)潮(cháo)不(bù)可逆。

　　他也(yě)直言，诺安积极回报基(jī)金一季度主(zhǔ)要投资在人工智(zhì)能领域，算法(fǎ)、应用、算力端都有相应布局。

　　从(cóng)诺安(ān)积(jī)极(jí)回报的持(chí)仓看，前十(shí)大重仓股进行了较大幅度的调整。相较去年(nián)底，除了(le)中微公司、沪(hù)硅产业(yè)仍出现在(zài)其前十大重仓股之(zhī)列外，其他重仓股全部(bù)换，新进(jìn)了长(zhǎng)川科技、华海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪(làng)潮信息(xī)、中芯国际(jì)、江波(bō)龙。

　　其重仓股不少在(zài)2023年表现神勇，如诺安(ān)积极回报的头号(hào)重(zhòng)仓股中微公司，截至4月21日，今年以来涨幅达到(dào)87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科(kē)、拓荆科(kē)技、江波(bō)龙等年(nián)内涨幅(fú)也(yě)超60％，这(zhè)些(xiē)表(biǎo)现(xiàn)较好的重仓股推动基金净值(zhí)大(dà)涨。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积(jī)极回(huí)报(bào)并(bìng)没有保持去年底的(de)高仓位，一季度末仓位仅(jǐn)84.29％，处(chù)于中性水平。去年三、四季度基(jī)本保持(chí)在90％以上的仓位(wèi)水平，去年三季末(mò)、四季末分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末(mò)，股(gǔ)票仓位一(yī)度低至0.12％的(de)水平。

　　不过，蔡嵩松管(guǎn)理的另外一只基(jī)金诺安(ān)成长(zhǎng)并没有太大变化(huà)，前(qián)十大重仓股相较(jiào)去年(nián)底变(biàn)化很小(xiǎo)，仍重点布局卓胜微、中微公司(sī)、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡(cài)嵩松在诺(nuò)安成长的(de)一季报中写道，主要布局芯片板块，在当前(qián)的市场位置，迎接即将到来(lái)的科技(jì)大行情。

　　他还(hái)谈及芯片板块的两大细(xì)分领域，在一(yī)季度都到了临(lín)近拐(guǎi)点的阶段。

　　首先是芯片设计板块，从(cóng)2021年四(sì)季度开启(qǐ)的(de)芯(xīn)片产业下行周期，随着疫情落(luò)下帷幕(mù)，在今年一(yī)季度拐(guǎi)点将至。产业端(duān)一季度库存水平接近(jìn)正常，各厂商二季度毛利率水平见底。伴随着(zhe)疫后经(jīng)济恢复(fù)，未来需(xū)求端将对(duì)设计板块持(chí)续拉(lā)动。

　　同时我们应该觉察到，随(suí)着(zhe)chatgpt的(de)问世，人工智(zhì)能(néng)出(chū)现了突(tū)飞猛进的(de)发展，将(jiāng)影响几乎我们(men)所有的行(xíng)业(yè)，或(huò)将成为未来最(zuì)强的产业(yè)趋势(shì)。海外(wài)引(yǐn)领，从算法大模型持续(xù)迭代，到各种应(yīng)用接入AI，再到算(suàn)力芯片(piàn)的突飞(fēi)猛进，产(chǎn)业进展(zhǎn)迅(xùn)速。而算力几何级的(de)增长和边缘侧硬件的拉动，都(dōu)是未(wèi)来芯(xīn)片需(xū)求的重要增(zēng)长(zhǎng)。新(xīn)需求(qiú)将(jiāng)让芯片周期拐点提前(qián)到来。

　　另外一个重要板块是芯片设备材料EDA，美国对中国(guó)半导(dǎo)体(tǐ)的制裁已(yǐ)经到了穷途末路的地(dì)步，暨2022年10月7日美国(guó)半导体出口(kǒu)新法案对我(wǒ)国晶圆厂极限(xiàn)施压之后，进(jìn)一步的制裁已经乏善可陈。国内晶圆代(dài)工厂一(yī)方面(miàn)加速(sù)扩产成熟制程，另一方(fāng)面在国内设备厂(chǎng)商的(de)配合下(xià)，继续研发攻(gōng)克先(xiān)进制(zhì)程。虽(suī)然美(měi)国的制裁(cái)对我国先进制程的(de)扩产造(zào)成了一定(dìng)的影响，但是另外一个角度看，芯片设备的(de)国产化率却(què)取得了突飞猛进的增(zēng)长(zhǎng)。在全(quán)球晶(jīng)殇是什么意思怎么读拼音，殇是什么意思 怎么读伤感的一个字圆扩产处于下行(xíng)周期的大(dà)背景下，国产(chǎn)替(tì)代进(jìn)程加速对设备材料(liào)EDA板块的拉(lā)动，很可能会超(chāo)预期。

　　冠军基金规模“一口(kǒu)气(qì)”增长(zhǎng)913.85％

　　受(shòu)益于业绩(jì)一路领(lǐng)跑，冠军基(jī)金的(de)规模(mó)也出现迅猛增长。

　　数据显示，截至(zhì)4月(yuè)21日，蔡嵩松管理(lǐ)的诺安积极(jí)回报(bào)A以62.04％的收益，成为2023年以来业(yè)绩最强的主动(dòng)权益基金(jīn)。这一业绩还是受(shòu)到(dào)4月21日AI、半导体等领域(yù)大跌影响，若截至(zhì)4月20日(rì)，该基金业绩超过72％，一(yī)路涨势如(rú)虹。

　　较好的(de)业绩也让这只冠军(jūn)基金(jīn)一季(jì)度规模暴增超900％。数(shù)据(jù)显示(shì)，诺安积极回报去年底的规(guī)模仅0.7亿元，而一季度末(mò)规模(mó)已达到7.11亿(yì)元，增幅(fú)为913.85％。相较其(qí)2023年一季度的(de)净值涨幅(fú)，这一规模暴(bào)涨更多来自于投资者申购。相关蔡嵩松以及诺安积极回报基(jī)金的话题也屡(lǚ)见报端，成为基民(mín)热议的话题。

　　同样，受益于(yú)净值大涨以及投资者申购，蔡嵩松管理的5只基(jī)金(jīn)在一季度规模均出现上涨，除了诺安积极回报之外，2023年业绩超(chāo)40％的(de)诺安优化配(pèi)置同样规模(mó)暴增，从去年底的(de)0.77亿元增加到1.48亿元，幅(fú)度达(dá)到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管(guǎn)理基金的总规模也从(cóng)去年底的293.25亿元(yuán)增长到一(yī)季(jì)度末的331.33亿元(yuán)，幅度(dù)为12.95％，成为一(yī)季度末“300亿(yì)基金经(jīng)理俱(jù)乐部”中的一员。

　　谢治(zhì)宇：对(duì)人工(gōng)智(zhì)能相关产业链进行挖(wā)掘

　　作为(wèi)兴(xīng)证全球基金分(fēn)管(guǎn)投研(yán)的副总，市场上管理规模超过700亿的基金经理，谢治宇一季度(dù)调仓换股方向(xiàng)也受到市(shì)场关(guān)注。

　　从最(zuì)新一季报披露情况看，谢(xiè)治宇主要(yào)加仓半导体及光模块相关板块，他(tā)也坦言在一季度主要(yào)对对(duì)人工智能相关产(chǎn)业链(liàn)进行(xíng)了(le)挖掘(jué)。

　　他管理的兴全合润基(jī)金一(yī)季度新进了海康威视、澜起科(kē)技、中际旭创(chuàng)、晶晨股份四(sì)只个股，几乎(hū)全部是与(yǔ)AI、半导体、光模块方(fāng)向相关。

　　其中，安防龙头——海康威(wēi)视在2022年(nián)已将AI技术应(yīng)用于设备检测、产品(pǐn)盘点、安检等多类产品。在4月15日发布(bù)的《投资者(zhě)关系活动记录表》中，海康威视(shì)表示，AI技术对海康(kāng)威视的(de)营收增长(zhǎng)起了(le)很大的作用。

　　澜起科技主营业(yè)务是为云计算(suàn)和(hé)人工智能领域提(tí)提供以芯片为基础的解决方案，目前主要产(chǎn)品包括内存接口等。晶晨(chén)股份也是全球布局、国(guó)内领(lǐng)先(xiān)的(de)无(wú)晶圆(yuán)半(bàn)导(dǎo)体系统设(shè)计厂商。

　　作(zuò)为数据中心(xīn)光(guāng)模块(kuài)供应商。截(jié)止4月21日，中际旭创今(jīn)年(nián)以来暴涨189.27％，谢治宇也(yě)在积极加仓，仅一个(gè)季度的时间就狂(kuáng)买8个多亿(yì)，直(zhí)接买进第七大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控(kòng)股、芒(máng)果超媒、普洛(luò)药业在内的(de)四(sì)只个股在(zài)一季度(dù)退出兴(xīng)全(quán)合润前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)。

　　除了兴全合润，谢治宇管理的另外一只可投港股的兴(xīng)全合宜基金在一季(jì)度除了加仓半导体等板块之外，互联网板块(kuài)中的腾(téng)讯控股也是其主要加仓方向。

　　谢治宇在一季报(bào)中表(biǎo)示，随着(zhe)各种风险因素减弱(ruò)，一(yī)季度A股市场上证指(zhǐ)数(shù)上涨5.94％，创业板指上涨(zhǎng)2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电讯、能(néng)源板(bǎn)块(kuài)指数上(shàng)涨较多，A股板(bǎn)块(kuài)分化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取(qǔ)得(dé)了(le)突破性的进展，由(yóu)AI芯片、服务器、光(guāng)模块等子版(bǎn)块带动(dòng)的人工智能、中字头的“中特(tè)估”、半导体等板块(kuài)涨幅(fú)较大，在GPT应(yīng)用端中游戏、影视(shì)等板块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告期内维(wéi)持了(le)较高仓位(wèi)，对(duì)人工(gōng)智(zhì)能相关产(chǎn)业链进行挖掘(jué)，对有长期竞争(zhēng)力、应用空间广阔的硬件和软件公(gōng)司进行精选和布(bù)局。未(wèi)来(lái)仍将坚持挖掘公(gōng)司长期成(chéng)长价(jià)值，不断寻找具有良好投资(zī)性价比的优秀公(gōng)司(sī)。

　　殇是什么意思怎么读拼音，殇是什么意思 怎么读伤感的一个字rong>朱红(hóng)欲：增持了计(jì)算机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日成(chéng)立，招商(shāng)核心竞争(zhēng)力在当年弱(ruò)市环境下(xià)斩获超47％的收益(yì)，让招商基(jī)金朱红(hóng)裕成为市场备受关注的基金(jīn)经(jīng)理。

　　招商核心竞争力(lì)一季报的披露(lù)揭开(kāi)了朱红裕的投资(zī)思路和路径。从股票持仓来看，一季度末(mò)该基金(jīn)股票市值占基金总资产比例为(wèi)93.84％，处于该基金成立以来的(de)最高值(zhí)，显示出(chū)一种(zhǒng)积极的(de)态(tài)度(dù)。从(cóng)该基(jī)金2022年中(zhōng)报、三季报(bào)、年(nián)报来看，其仓位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季(jì)度朱(zhū)红裕配置(zhì)A股比例有所降低(dī)，配(pèi)置港股比例有所提升。数据显示(shì)，招商核心竞(jìng)争(zhēng)力配置中国大陆(lù)、中国香港股票市值(zhí)占(zhàn)基金净值比例分(fēn)别达到56.01％、38.59％，而去(qù)年(nián)底这(zhè)两个(gè)数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配(pèi)置来看(kàn)，重点布局了信息技术、可(kě)选(xuǎn)消费(fèi)等。前十大重仓股来看(kàn)，重仓卫(wèi)宁健康(kāng)、振华科技、美的(de)集团、金蝶(dié)国际等(děng)。其中卫宁健康(kāng)持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿(lǜ)城服务、中国民航信息网络、安琪酵母(mǔ)新进前十大重仓(cāng)股之列，通(tōng)威(wēi)股(gǔ)份、希望教育(yù)、中航光电(diàn)则退出前十大。

　　朱(zhū)红裕(yù)也在季报中写道，一季(jì)度(dù)初期(qī)，我(wǒ)们基于对(duì)经济复(fù)苏预期大概率偏弱的判断(duàn)，主要减持了经(jīng)济复苏敏感度相对较高的部分(fēn)制造(zào)业，增持了计(jì)算机、大(dà)众消费品等行业，同时，我们(men)亦在一(yī)季度末(mò)期逐步逢低增持了港股中可能(néng)面临业绩拐点的物业及计算机等(děng)公司。

　　他也坦(tǎn)言，虽然创造了一定的超额收(shōu)益，但市场的(de)博弈(yì)程度超出了我们的(de)预(yù)期，导致对(duì)部分行业(yè)的定(dìng)价出现(xiàn)了较为显著的偏离。我们将基于中长(zhǎng)期的行业(yè)研究视野，逆势而行。

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