近(jìn)期市场风向(xiàng)变动，北向资金调仓换股(gǔ)，外资基金(jīn)也纷(fēn)纷(fēn)行动。记者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头施罗德旗(qí)下(xià)三只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金同时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来(lái)，宁王(wáng)股价震荡(dàng)上行，虽(suī)较高点仍(réng)有距离，但(dàn)部分(fēn)资金(jīn)开始(shǐ)行(xíng)动(dòng)。透(tòu)露什么信号(hào)？我们一起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗(qí)下(xià)三大基金同时行(xíng)动

　　施罗(luó)德(dé)旗下(xià)“施(shī)罗德国(guó)际(jì)精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模(mó)43.96亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为中国平安、招商(shāng)银行、紫金矿业、宁(níng)德时代(dài)、贵州茅(máo)台、万华化学、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国(guó)际精选基金(jīn)大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台积电(diàn)、腾讯控股、阿(ā)里巴(bā)巴、AIA、美团(tuán)、紫金(jīn)矿业、港交(jiāo)所、银(yín)河娱乐、宁德时代(dài)、隆(lóng)基绿能。4月(yuè)，基(jī)金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只旗舰(jiàn)基金也加(jiā)仓宁德时(shí)代(dài)80％。“施罗(luó)德国(guó)际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规(guī)模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重仓(cāng)股为(wèi)腾讯控股、阿里巴(bā)巴(bā)、美(měi)团、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业(yè)、贵州(zhōu)茅台、深圳(zhèn)国际(jì)。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾(téng)讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源(yuán)车产业链

　　同一家(jiā)机构旗(qí)下三大旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金中(zhōng)，施罗德(dé)国际精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华和(hé)施(shī)罗德国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金(jīn)材料中并未(wèi)解释为何(hé)基金(jīn)在4月大手笔加(jiā)仓宁德时(shí)代。不过，记(jì)者梳理发现，施罗德对中国新(xīn)能源车(chē)产业链(liàn)的(de)看重是(shì)一以贯(guàn)之的。

　　例如(rú)，基金经理(lǐ)Jack Lee在一份(fèn)研究日志中(zhōng)解释(shì)道：长期来(lái)看，关(guān)注三大主题。一是(shì)电动(dòng)车供(gōng)应链(liàn)；二是(shì)技术自(zì)主可控；三是(shì)医疗(liáo)健康(kāng)基础设施。

　　为何(hé)看好(hǎo)电动(dòng)车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着(zhe)气候变化的影响(xiǎng)日益显现，全球(qiú)各国的脱碳行动变得(dé)越来越(yuè)重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行(xíng)动(dòng)的(de)一个方面。中国在这(zhè)方面(miàn)为投资者提供了重(zhòng)要(yào)的(de)机会。中国在电动汽车价(jià)值链(liàn)的供应方(fāng)面是全球的领(lǐng)导者，同(tóng)时中国对成品车辆(liàng)的需求(qiú)方面也占据重要地(dì)位。可能很多(duō)人(rén)不知道的是，全球2022年销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球电动(dòng)车基础设(shè)施最完善的(de)国家之一。以充(chōng)电桩为例，中国平均一个公共充(chōng)电(diàn)桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德(dé)官网。

　　在电(diàn)动汽车(chē)供应链中，有许多公司正在(zài)在(zài)各自的(de)领(lǐng)域(yù)中(zhōng)建立主导(dǎo)地位，以某智(zhì)能组件为例，它是电动(dòng)汽车中用于(yú)电池和电(diàn)机温控的关键组(zǔ)件的生(shēng)产商。该公司在空(kōng)调阀行(xíng)业全球市场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门(mén)行(xíng)业拥有(yǒu)超过90％的(de)市场份(fèn)额。客户包括特斯拉(lā)等全球(qiú)电动(dòng)汽车专家以及福特、宝(bǎo)马等原(yuán)始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动汽车(chē)在(zài)全球(qiú)范围内继续占据市场(chǎng)份(fèn)额——在法(fǎ)规的支持下，该公司的增长(zhǎng)潜(qián)力是(shì)可预见的。

　　事实上，施(shī)罗(luó)德也并非(fēi)孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨(jù)头安联(lián)投资旗舰(jiàn)基金(jīn)安联神州A股基金(jīn)也在3月(yuè)大手笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只基金最(zuì)新规模47亿美元(yuán)，截至3月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、中信(xìn)证券、宁(níng)德时代、中国中免、东(dōng)方(fāng)财富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品(pǐn)、锦江集团、中(zhōng)国平(píng)安。

　　3月，基金对前十大(dà)重仓股逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度最(zuì)大(dà)的就是宁德(dé)时(shí)代(dài)，加(jiā)仓(cāng)幅度高达(dá)22.17％。此外，基金对(duì)中国中(zhōng)免加仓21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十(shí)大重仓股中(zhōng)其余公司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业协会）近(jìn)日发布的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电(diàn)池(chí)行(xíng)业集中度方面，今年(nián)4月，尽(jǐn)管我国新能(néng)源汽车市场共计36家动(dòng)力(lì)电池(chí)企(qǐ)业(yè)实现装车配套，较去年同(tóng)期增加2家。但(dàn)是(shì)排名前(qián)3家、前(qián)5家、前10家动力电池企(qǐ)业动力电(diàn)池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依(yī)旧较(jiào)高。

　　企业排名来看，根据中(zhōng)国汽车动力(lì)电(diàn)池产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时(shí)代以40.83％的占(zhàn)比(bǐ)持(chí)续领跑(pǎo)，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第(dì)2-5名。第6-10名则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能(néng)科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电(diàn)池行业(yè)的龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一(yī)季(jì)度实(shí)现营业收入(rù)890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增(zēng)速创历(lì)史新高。

　　北向资(zī)金调仓换股，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许是基于优异的业绩，来自Wind的(de)数据(jù)显示，截至(zhì)5月14日(rì)，最(zuì)近7天北(běi)向(xiàng)资金净流(liú)入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北(běi)向资金净流入较多的其它个股还包括(kuò)宁德时代、工业富联(lián)、贵州(zhōu)茅台、工商银行、北方华创、兴业(yè)银行、紫金矿业、建(jiàn)设银行、比亚迪、中国石化。北向资金净流出较多的个股包括格力电器、中国建筑、东方财富(fù)、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资还(hái)包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈(tán)及为何持有(yǒu)宁(níng)德时代时，写道：宁(níng)德时(shí)代所(suǒ)处的位置是令(lìng)人羡慕(mù)的。它背(bèi)后有两大增(zēng)长机遇一是电动车二是储能(néng)；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它的市场份额是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电池因为安全性(xìng)、生(shēng)命周期和(hé)不含钴等特征而受(shòu)到(dào)欢迎；动力电池的企(qǐ)业发展(zhǎn)与政府的脱(tuō)碳(tàn)计划是一致的。CATL的领导者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解(jiě)释(shì)了：他们如(rú)何通(tōng)过 “柏基十问”来考察宁(níng)德(dé)时代的。

　　不过，柏基(jī)也表(biǎo)示，如同所有的(de)投资者，他们(men)的判断(duàn)也可能(néng)是错(cuò)的(de)。例如，若(ruò)未来新(xīn)的(de)电(diàn)池技术出现(xiàn)，宁德时代(dài)的竞争优(yōu)势(shì)不复。随着(zhe)电池成本下降，宁德时代若(ruò)不能保持利润率(lǜ)。宁德(dé)时代和电动车厂商的关系若不(bù)能维系。这些(xiē)因素都会影(yǐng)响柏基对于宁(níng)德时代(dài)的判断。

　　但并非(fēi)所(suǒ)有的外(wài)资都在加仓宁德时代(dài)。4月另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安本投资旗舰(jiàn)中国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国(guó)A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持(chí)有的前十(shí)大重仓股(gǔ)为贵州茅台、宁德(dé)时代、中(zhōng)国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱(ài)尔眼科、华测检测(cè)、招(zhāo)商银行、美的集团、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德(dé)时(shí)代之外，互联(lián)网或者食品饮料(liào)也颇(pǒ)受(shòu)关注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基金“摩(mó)根基金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新(xīn)规(guī)模395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一季度(dù)末，基金前十大(dà)重仓股为贵州茅台(tái)、金山(shān)软件(jiàn)、中国(guó)平安(ān)、招商银行、万华化(huà)学(xué)、恒生金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗、京东方(fāng)。3月基(jī)金加(jiā)仓幅度最大的为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银(yín)旗(qí)下瑞(ruì)银(yín)（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓(cāng)股为腾讯控股、贵(guì)州(zhōu)茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中国(guó)平安、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴12023年中国贫困地区有哪些，中国贫困地区有哪些县1.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2023年中国贫困地区有哪些，中国贫困地区有哪些县