兄弟姐妹们啊(a)，今(jīn)天风(fēng)水轮流转，终于新能源反攻了！

　　先来看一则今天(tiān)新(xīn)能源(yuán)的段子：

　　XXX一到店，所有做AI的人便都(dōu)看着(zhe)他笑(xiào)，有的叫道，“XXX，新能源反弹还不卖吗(ma)！” 他不回答，对(duì)柜里说，“温两碗酒，要(yào)一碟(dié)茴香豆。”便(biàn)排(pái)出(chū)九文大(dà)钱(qián)。他们又故意(yì)的高声嚷道(dào)，“你昨(zuó)天还在说抄底新能源，新(xīn)能源每次的反(fǎn)弹就一下(xià)”

　　XXX睁大眼睛说(shuō)，“新(xīn)能(néng)源(yuán)赛道稳(wěn)定，走势终将(jiāng)完美…” “什么走势完(wán)美(měi)？新能源的(de)每一次反弹，都是做AI 的好时机啊，你敢(gǎn)说不是(shì)吗” “你现(xiàn)在给别人吹新(xīn)能源，是要(yào)被吐(tǔ)口水的” XXX便(biàn)涨(zhǎng)红(hóng)了(le)脸，额上的青筋条条(tiáo)绽出，争辩道，“AI现在(zài)是概念(niàn)炒(chǎo)作，都是泡沫，新能源马(mǎ)上到业绩窗口了，未来(lái)几年增速稳(wěn)定，成长逻辑不变，市场会发现的(de)”，接连便是难懂的话，什么(me)“增长韧性不改，估值修复，贝塔回归，拐点明确，反转在(zài)即”之类的。引得(dé)众人都(dōu)哄笑起来，店内外充(chōng)满了快活的空气。

　　截至收盘沪(hù)指(zhǐ)跌0.02％，深成指涨0.33％，创业板指涨(zhǎng)1.54％。两(liǎng)市共(gòng)3502只个股上涨(zhǎng)，1556只个(gè)股下跌。北向资(zī)金净(jìng)买入近8亿(yì)元。

　　今(jīn)天(tiān)泰勒终于可以写(xiě)一下大涨原因了。

　　原(yuán)因(yīn)也(yě)很简单，今天(tiān)主打的就是一个(gè)新能源赛道(dào)股的超跌反弹，风格突然暴力转(zhuǎn)换，新(xīn)能源大反攻。

　　锂电、光(guāng)伏等(děng)板块掀涨停潮。

　　相反(fǎn)，TMT、人(rén)工智能概念股全(quán)线下挫，算力(lì)方向中科曙光、紫(zǐ)光股份、数据港跌停；CPO方(fāng)向光迅科(kē)技跌(diē)停(tíng)，锐捷(jié)网(wǎng)络(luò)、博创科技跌超10％；ChatGPT概念股工(gōng)业富联、风语(yǔ)筑跌停(tíng)，拓(tuò)尔(ěr)思(sī)、软通动(dòng)力跌超10％。

　　工业富联又一次闪崩，消息面上，微软(ruǎn)、Meta近期削(xuē)减服务器订单规模。其中，微软全年(nián)调降幅度最(zuì)高(gāo)达(dá)30％，主(zhǔ)要集中在(zài)下半年；Meta本季就砍单40％，下半年(nián)释单(dān)转为(wèi)保守。

　　券(quàn)商也发来了(le)解(jiě)读(dú)：【客观看待数通砍单传闻，把(bǎ)握AI边际(jì)变化】

　　今早有消息称Meta和微软大幅削减(jiǎn)了服务(wù)器(qì)订单(dān)，我们呼(hū)吁大家客观看待。

　　首先(xiān)，云商在年初(chū)给到的23年Capex指(zhǐ)引已比较悲观，据(jù)此前产(chǎn)业(yè)反馈(kuì)，四家大厂有2家是下(xià)滑的，1家持平，1家有增长(zhǎng)，factset的一致(zhì)预期看(kàn)23年云(yún)商capex增长为(wèi)4％。因此服务器(中国在外国人眼里是强国吗，中国在外国人眼里强大吗qì)，尤其是通用服务器(qì)的需(xū)求放缓完全(quán)在(zài)预期内；

　　而本(běn)轮AI大(dà)模型的浪(làng)潮主要(yào)拉动AI服务器(qì)。从光模块板块来看，1-2月就有(yǒu)Meta、亚马逊砍单消息确认，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入端已有(yǒu)充分反映。

　　其次，微软在最新的业绩会上(shàng)Capex指引乐观(guān)，预计后续(xù)财季(jì)Capex将有“显著”（PS：这里(lǐ)用词是(shì)material）环比增长，主(zhǔ)要受Azure AI拉动(dòng) 。后续也将(jiāng)根据业务反馈及(jí)用户转化(h中国在外国人眼里是强国吗，中国在外国人眼里强大吗uà)率，继续加(jiā)大(dà)AI的投(tóu)入。

　　微(wēi)软预计下个财季Azure收入同比增(zēng)长(zhǎng)26-27％，其中近1pct的增速拉动来自AI。

　　今(jīn)天(tiān)的(de)市场就(jiù)分析到这了。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国在外国人眼里是强国吗，中国在外国人眼里强大吗