大家好，简单看一个基金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨(tǎo)论一(yī)个(gè)基(jī)金经理，海富通的(de)吕(lǚ)越超老(lǎo)师。

　　从其管理的(de)海(hǎi)富通(tōng)股(gǔ)票混(hùn)合来看，截至去年年底(dǐ)，持仓基本为新能源板块(kuài)股票(piào)。

　　结(jié)果到了(le)今(jīn)年一季度末，已(yǐ)经(jīng)基本(běn)清(qīng)仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股(gǔ)票混合外，其他三只产品也基本重仓(cāng)了AI板块(kuài)。

　　吕(lǚ)越超在一季报(bào)称，在一季度(dù)的操作中，本基金总体把握住了市场的节奏变化(huà)和(hé)结构转换，降(jiàng)低(dī)了新能 源板(bǎn)块的配(pèi)置(zhì)权重，较好地(dì)把握了(le) TMT 板块的投资机(jī)会，组(zǔ)合调(diào)整取得了明显(xiǎn)的超额收益。

　　另外，他称，中(zhōng)国(guó)特色估(gū)值(zhí)体系所代表的(de)传统实(shí)体行业正在被市场一部分“聪明钱”定价，后续可能成(chéng)为(wèi)市场最(zuì)有持(chí)续性的一(yī)条(tiáo)结构主线。

　　数据(jù)显示，海富通(tōng)股票混合今年以(yǐ)来涨(zhǎng)了(le)14％，其他三只产品今年以来均(jūn)取得正收益。

　　至于(yú)Ai板(bǎn)块后市怎么走？

　　中信(xìn)证(zhèng)券认为，AI主题板块在(zài)短期(qī)高度依赖交(jiāo)易，阶段(duàn)性失去靠配置获取超额回报的特征(zhēng)。TMT板块成交占全市(shì)场比重超(chāo)40％的天数已累计达到22天(tiān)，上一次出(chū)现持(chí)续(xù)成交占比超过40％的板块是2021年(nián)7月底(dǐ)的电(diàn)力设备及新能源(yuán)，持续约28个交易日(rì)，在此期间新能源ETF累计收益率(lǜ)仅有2.5％，期(qī)间(jiān)最高累(lèi)计(jì)回(huí)报(bào)率为+8.8％，最低累(lèi)计回报率(lǜ)为(wèi)-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈现出类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过(guò)去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日(rì)涨幅超(chāo)过(guò)2％的行情，最大单日(rì)涨幅(fú)分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅(fú)达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含其他AI相关主题ETF在内，平(píng)均跌幅(fú)达到-4.5％。两(li晋m是山西哪里的车ǎng)周时间TMT板块累计(jì)成(chéng)交了(le)5.41万亿元(yuán)，但总(zǒng)市值反而减少了6717亿元，较4月第(dì)一周(zhōu)降(jiàng)低约(yuē)5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券认(rèn)为(wèi)，TMT大年通常(cháng)分为(wèi)“春(chūn)季躁动”“获利回(huí)吐”“盛夏攻势(shì)”“获利了(le)结”四(sì)波行情，春季躁动(dòng)后往往会有一波明显的调整，时间在1-2个月(yuè)，幅度在(zài)20％左右。面对这种调(diào)整(zhěng)，逢低加(jiā)仓是(shì)最佳(jiā)策略，因为往往后续盛夏攻(gōng)势大(dà)概率创新高。如果今年(nián)在业绩披露期结束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋势以政府支(zhī)持力度进一步加大、资(zī)本开支增(zēng)加、订单增加(jiā)和产品销量业(yè)绩的改善逐渐被市场(chǎng)所(suǒ)确定，则TMT将会(huì)重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中(zhōng)泰证(zhèng)券认为，AI等板块或阶段性见(jiàn)顶，指(zhǐ)数上半(bàn)年阶段性顶部亦或(huò)基(jī)本(běn)形成(chéng)本(běn)轮调整标(biāo)志(zhì)着AI等高位板块或阶(jiē)段(duàn)性见顶，指数(shù)上半年阶段(duàn)性顶部亦或基本形成。本(běn)次大幅调(diào)整主要还是因为在(zài)AI相关板块市场情(qíng)绪处于极(jí)值的情况下，叠(dié)加上述基本面风(fēng)险因素逐步发酵，市场内生调整(zhěng)需求出(chū)现集中释放(fàng)。就资本市场(chǎng)而言，或代表本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 晋m是山西哪里的车