民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织(zhī)背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类最(zuì)全、参会采购商(shāng)数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所(suǒ)涉及(jí)的规模大(dà)小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口信息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)。广交会(huì)参(cān)会(huì)客户及(jí)参展氛(fēn)围，能够为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们(men)得到当(dāng)下中(zhōng)国出口企业群像五点特(tè)征，或(huò)预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明(míng)显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明(míng)显下(xià)降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着高效益客户不(bù一个人去巴基斯坦安全吗，中国人去巴基斯坦安全不)足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东）构(gòu)成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长三(sān)角出口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家(jiā)订单，中国(guó)不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示(shì)今年对俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明(míng)显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具(jù)体面临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外(wài)贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，一个人去巴基斯坦安全吗，中国人去巴基斯坦安全不头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转(zhuǎn)移的三(sān)点现实(shí)》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国(guó)出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订(dìng)单(dān)和金额或将大增，主因去年(nián)底订单转移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州进(jìn)行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度观察中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状以及(jí)中(zhōng)国(guó)出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够(gòu)反(fǎn)映出(chū)口的(de)大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会(huì)是一个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着当期订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单(dān)主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长期(qī)的外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多(duō)、国别最(zuì)广，能够为我们观(guān)察中国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材(cái)、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数(shù)量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会开(kāi)放(fàng)境内采购商名(míng)额，客流(liú)结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更(gèng)多(duō)人流(liú)来自于境内采购(gòu)商，往年内外(wài)交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广交(jiāo)会(huì)反馈出来的信(xìn)息是(shì)当(dāng)下高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国(guó)家的(de)订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的(de)采购(gòu)规模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客(kè)户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企业(yè)，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发(fā)达国家之间(jiān)存(cún)在贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其(qí)他地区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的(de)共(gòng)同对外(wài)关税(shuì)的决(jué)定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用(yòng)油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业(yè)存在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要(yào)主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东南亚(yà)，目前(qián)也(yě)开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国(guó)出口份额(é)影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的(de)订单近(jìn)年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大(dà)部(bù)分调研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业(yè)数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究(jiū)院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏(hóng)观调研(yán)系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一个人去巴基斯坦安全吗，中国人去巴基斯坦安全不