民生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一(yī)展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织(zhī)背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出(chū)口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观察中国(guó)企业(yè)出(chū)口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类最全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，涉(shè)及(jí)16个大(dà)类(lèi)品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大小和所属地(dì)域(yù)非常广泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括(kuò)行业(yè)龙头企业(yè)。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足样本(běn)，便(biàn)于我们观(guān)察(chá)中国外贸出(chū)口企业(yè)群(qún)像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸(mào)展会是重(zhòng)要的(de)拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够(gòu)为我们(men)把握更长趋势(shì)的(de)外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研日落胭脂红完整的诗句带拼音，日落胭脂红完整的诗句的意思(yán)，我们得(dé)到当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或(huò)预示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更(gèng)多来(lái)自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流(liú)时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户(hù)数量(liàng)明显(xiǎn)下(xià)降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三角出口(kǒu)调研信(xìn)息一(yī)致，本次(cì)广交会调研(yán)反(fǎn)馈，一(yī)带一路(lù)国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同(tóng)类型出口企业感受(shòu)存异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业订单(dān)略(lüè)有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯(chún)的代(dài)加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中(zhōng)国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地区(qū)出口(kǒu)的(de)贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(g日落胭脂红完整的诗句带拼音，日落胭脂红完整的诗句的意思uó)出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳(láo)动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业(yè)已经开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研(yán)，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的(de)三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告(gào)，提示(shì)中国出口两点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单(dān)和(hé)金额或将大(dà)增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前(qián)往广州(zhōu)进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察(chá)中国当下出口现状以及中国出(chū)口企业面临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反映出(chū)口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的(de)出口订单主要与(日落胭脂红完整的诗句带拼音，日落胭脂红完整的诗句的意思yǔ)之(zhī)前客户签订的老订(dìng)单(dān)相关(guān)。外贸展会(huì)反映的(de)是(shì)更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国(guó)别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸(mào)出(chū)口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办(bàn)，每期涉及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第(dì)一(yī)期：电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交会客(kè)流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采购商名(míng)额，客(kè)流结(jié)构(gòu)上境(jìng)内采(cǎi)购商与境外(wài)采(cǎi)购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人(rén)流(liú)来自(zì)于(yú)境内采购商，往年(nián)内外交(jiāo)流比较充分时，境内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次(cì)境(jìng)外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下(xià)降，意味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈(kuì)出(chū)来的(de)信息是当下高效(xiào)益客(kè)户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客(kè)户订单(dān)，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在(zài)明显差异。部(bù)分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果(guǒ)相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的企业所面临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度(dù)相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企业存在(zài)订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单(dān)纯的代(dài)加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临(lín)较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样(yàng)面临(lín)其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出(chū)口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体正(zhèng)式实行第四(sì)档(dàng)35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的(de)决定，计(jì)划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶(yè)、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本(běn)地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业存(cún)在产业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要(yào)流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产得到(dào)的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售(shòu)于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动(dòng)密(mì)集型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民(mín)生宏观调研系(xì)列之(zhī)三(sān)：广交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 日落胭脂红完整的诗句带拼音，日落胭脂红完整的诗句的意思