在“扶优限(xiàn)劣”的基本方针下(xià)，私(sī)募(mù)基(jī)金(jīn)行业监管趋严，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投(tóu)资基金业协会网站披露的一则公告显示，雪杉基金(jīn)存在违反专业化运营(yíng)原则等(děng)四项违规(guī)行为。根据(jù)相(xiāng)关规定，协会(huì)拟(nǐ)对雪(xuě)杉基金公开谴(qiǎn)责、暂停受理其私募基金产品备案六个月；对时(shí)任雪杉(shān)基金(jīn)合(hé)规风控负(fù)责人的黄某公开谴责。

　　因(yīn)4项违规(guī)行为

　　雪杉(shān)基金被暂停备(bèi)案六个月

　　5月(yuè)4日，中国(guó)证券投资基金业协会网站披(pī)露(lù)了一(yī)则纪律处分事先告知书送达公告。经查，深圳(zhèn)雪杉基金管理有限(xiàn)公(gōng)司（简称“雪杉基(jī)金(jīn)”）涉嫌(xián)从事违法违规行为，时任高级管理人员黄某应(yīng)当对此承(chéng)担法律责任，协会(huì)拟对(duì)其(qí)作出纪律处(chù)分。

　　公(gōng)告显示，雪杉基金(jīn)存在四(sì)项违规(guī)行为：

　　一是违反专业(yè)化运营原则。其(qí)一，2019年5月，深(shēn)圳雪杉与上(shàng)海阿杏(xìng)达成《业务合作(zuò)协议》，由债券发(fā)行人关联方出(chū)资认(rèn)购(gòu)上(shàng)海阿杏(xìng)产(chǎn)品份(fèn)额，该产品通过深圳(zhèn)雪杉在管产(chǎn)品“雪杉夏(xià)桐1号(hào)私(sī)募(mù)证券投(tóu)资基金”最终投(tóu)向(xiàng)指定债(zhài)券产品(pǐn)。其二(èr)，2019 年(nián)5月，深圳雪(xuě)杉与株洲(zhōu)新芦淞(sōng)产(chǎn)业(yè)发展集团有限(xiàn)公司（以下简称株洲新芦淞(sōng)）签署《投资合作协议》，约定(dìng)由(yóu)指(zhǐ)定第三方认购“雪杉夏桐7号私募证券投资基(jī)金”，并由该产品购(gòu)买指(zhǐ)定债券(quàc上标3下标5怎么算公式，c上标2下标5怎么算n)。以上行为不(bù)符合私募基(jī)金管(guǎn)理(lǐ)人专业化运营的要求。

　　二(èr)是未向(xiàng)投资者披(pī)露关联交易。2018年2月至2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐1号私募(mù)证券投资基金”“雪(xuě)杉夏(xià)桐2号”“雪杉夏(xià)桐3号(hào)”“雪杉夏桐(tóng)6号(hào)”“雪杉夏桐7号(hào)”“雪杉常升1号”“雪杉(shān)常升2号”分别投向上海映雪投资管理中心（有限(xiàn)合伙）（以(yǐ)下(xià)简称上海(hǎi)映(yìng)雪）在管产(chǎn)品“映雪吴钩15号(hào)私募基金”6.58亿(yì)元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿元及(jí)0.12亿元(yuán)。2018年2月，“雪杉春茗(míng)1号基金”投(tóu)向(xiàng)上海映(yìng)雪(xuě)在管产品(pǐn)共(gòng)计(jì)5610万元。

　　投(tóu)资期间，深圳雪杉董事长郑宇为(wèi)上海映雪执行事务合(hé)伙(huǒ)人(rén)、实(shí)际控(kòng)制人，上述交易构成关联交易(yì)，但深圳雪杉未向投资者进行明确、充分地披露(lù)。

　　三是未落实投资(zī)者(zhě)适(shì)当性(xìng)管理要(yào)求。雪杉春茗1号(hào)基金的投资(zī)者王某的基金合同于2015年7月(yuè)7日签(qiān)署(shǔ)，但是其风险(xiǎn)测评问(wèn)卷则(zé)于2016年9月21日(rì)签署。

　　四是一般(bān)员工违规兼职。深圳雪杉市场拓展、投资运营、财(cái)务等(děng)岗位员工存在兼职情况。

　　黄某于(yú)2016年(nián)3月至2019年4月任(rèn)深圳雪杉合(hé)规风控负(fù)责人，应当对发生在各(gè)自任职期(qī)间公司的违规行为承担相应责任。

　　根据相关规定，协会(huì)拟对深圳(zhèn)雪杉(shān)公(gōng)开谴责、暂(zàn)停受理(lǐ)其私募基金产品备案六个月(yuè)；对(duì) 黄某公开谴责。

　　雪杉(shān)基金曾收警示函(hán)c上标3下标5怎么算公式，c上标2下标5怎么算trong>

　　值(zhí)得(dé)注意的是，这已经(jīng)不是雪(xuě)杉基金首次(cì)遭监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚。2022年6月18日，深(shēn)圳证监局曾对雪(xuě)杉基金(jīn)出具警示(shì)函。

　　相关公告(gào)显示，经查(chá)，雪杉基金(jīn)在从事私募基金业务(wù)活动(dòng)中，存在未履(lǚ)行(xíng)谨慎(shèn)勤勉(miǎn)义(yì)务、未采取问卷调查(chá)等方式对个别投(tóu)资(zī)者的(de)风险识别能力(lì)和风险(xiǎn)承担能(néng)力进行评估、未按照合同约定如实向投资者(zhě)披露可能影(yǐng)响投(tóu)资(zī)者合法权益的重大信息等情形。依据《私募管理办法》第三十三(sān)条规定，决(jué)定对(duì)其采取出(chū)具(jù)警示函(hán)的行政监(jiān)管措施。

　　百(bǎi)亿私(sī)募映雪投资居股东之列

　　雪杉(shān)基金(jīn)成立于2015年(nián)，注册(cè)资本为3250万元，机构类型为私募证(zhèng)券(quàn)投资基金管理人，全(quán)职员工人数14人，管理规模区间为20-50亿元。去(qù)年2月(yuè)份，雪杉(shān)基金曾(céng)进行高管变更。目前雪杉基金的法(fǎ)人、总经理为汲培欣，合(hé)规风控负责(zé)人(rén)为曾(céng)峤。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，百亿私募映雪投资(zī)为雪杉基金的股(gǔ)东，持股占比(bǐ)4.2％。

　　除此之外，雪(xuě)杉基金还有一家(jiā)关(guān)联公(gōng)司为深圳市(shì)塔门投资管理有限公司，雪杉基(jī)金持股50.5％。塔门(mén)投资为私募股权、创业投资基金管理人。

　　雪杉基金官网显示，雪杉基(jī)金还在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有(yǒu)限公司(sī)，“雪杉香港”），以期发挥(huī)与雪杉境(jìng)内平台的(de)跨境协(xié)同效应，为投资人寻找海(hǎi)外长期稳定资产的投资和并购机(jī)会。

　　据(jù)介(jiè)绍，雪杉的(de)投(tóu)资策(cè)略是通过追(zhuī)踪资产价格指(zhǐ)数(shù)、利率、汇率、指标性股(gǔ)指等宏观经济(jì)和(hé)估值(zhí)指标，以分析(xī)并提(tí)取(qǔ)经济周(zhōu)期中的趋(qū)势(shì)性行业和事(shì)件以最大化投(tóu)资上行(xíng)收益，同时(shí)引入非公(gōng)开市场投资中的个体性估值和内(nèi)在价值(zhí)分析体系，以更好锁定(dìng)投资(zī)的下行风(fēng)险(xiǎn)。但在2020年10月(yuè)，雪杉基金官网的新闻动(dòng)态便(biàn)停止更新。