民生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届(jiè)广交会，把握人流交织背(bèi)后的中国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们(men)随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企(qǐ)业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商(shāng)数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及(jí)的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供xo酒酒精度多少度 xo酒是哪个国家生产的充足(zú)样本，便(biàn)于(yú)我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的(de)第(dì)一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交(jiāo)会参(cān)会客户(hù)及参展氛(fēn)围，能够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋势(shì)的(de)外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第二(èr)大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国(guó)出(chū)口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构(gòu)成中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同类(lèi)型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业xo酒酒精度多少度 xo酒是哪个国家生产的表示(shì)今(jīn)年对俄(é)快速(sù)增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求较过去两年明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订(dìng)单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美(měi)发达国家对中国外(wài)贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税(shuì)的初(chū)衷是(shì)为保护(hù)本(běn)地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出(chū)口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和金(jīn)额或将(jiāng)大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道，能够集(jí)中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不(bù)意(yì)味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出(chū)口订单主要与之前客户签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作(zuò)为中(zhōng)国(guó)最大的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最多、国(guó)别最广(guǎng)，能够为我们(men)观察中国外贸出(chū)口现状和趋(qū)势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业数(shù)量达到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今(jīn)年广交(jiāo)会反映(yìng)当前(qián)外贸环(huán)境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往(wǎng)期展会，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自(zì)于境内采购(gòu)商，往年内外交流(liú)比较充分时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商(shāng)主要(yào)为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着(zhe)本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当(dāng)下高效(xiào)益客(kè)户(hù)占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经(jīng)不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较为(wèi)明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单(dān)，不同企(qǐ)业(yè)之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型的(de)企业所面临的(de)出(chū)口压(yā)力(lì)存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分企业(yè)存(cún)在(zài)订(dìng)单(dān)略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样(yàng)面临(lín)其他地(dì)区贸易摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移(yí)主要流向东南亚(yà)，目(mù)前也开(kāi)始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研(yán)企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会(huì)下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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