今年AI波(bō)澜壮(zhuàng)阔的大(dà)行情之下，引(yǐn)发了全(quán)行业所有基金(jīn)经理关注，而公募基金2023年(nián)一季报揭开了(le)基金经理的观点和(hé)真实持仓(cāng)。

　　一季(jì)报显示，蔡嵩松所(suǒ)管理的诺安积极回(huí)报基金，一季(jì)度(dù)主要投资在(zài)人工智能、算法、应用、算力(lì)端等领域，因抓住(zhù)了(le)市场机(jī)遇实现了超(chāo)62％的收益，成为今年以来业绩最领先的(de)主动权(quán)益(yì)基金。同时，较好的业绩也(yě)让(ràng)这只冠军基金(jīn)一季度规模暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松(sōng)，AI板块在一季度也(yě)吸引了多位明星基金经理(lǐ)的关注目光。

　　兴(xīng)证全球谢治宇就(jiù)在一季(jì)报表示，一(yī)季(jì)度在人工智能相关产业链(liàn)进行(xíng)挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用空间广(guǎng)阔的(de)硬件和软件公司进行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥抱人工智(zhì)能

　　开年以来，计算(suàn)机行业在(zài)人工智能板(bǎn)块(kuài)的带动(dòng)下，走出了波澜壮阔的行(xíng)情。因抓住(zhù)市场(chǎng)机遇，业绩一路领跑，诺安基金(jīn)蔡嵩松的知名度(dù)更上(shàng)一层楼。

　　他在一季度(dù)积极拥抱(bào)AI，所管理的诺安积极回报成为2023年表(biǎo)现最强(qiáng)的主动权益基(jī)金，最新观(guān)点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出(chū)现(xiàn)了突飞猛进的发展，将影响几(jǐ)乎(hū)我们(men)所有的(de)行业(yè)，或将成(chéng)为未来(lái)最(zuì)强的产(chǎn)业趋势。

　　他还提到，海外(wài)引(yǐn)领，从算(suàn)法大模型持续(xù)迭代(dài)，到各种应用接入AI，再(zài)到算力芯片的突飞猛进，产业进(jìn)展(zhǎn)迅速。国内厂商也(yě)纷纷开(kāi)展结合(hé)自身业务的人工智(zhì)能(néng)领域的研(yán)究，在股价飞涨的(de)背后，是相关公(gōng)司在(zài)产业端的(de)积极(jí)布局(jú)，人工(gōng)智能(néng)浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基(jī)金一季度主要投资在人工智能领域(yù)，算(suàn)法、应用、算力端都有相应布局。

　　从诺安积极回报(bào)的持仓看(kàn)，前十大(dà)重仓股进行了较(jiào)大幅度的(de)调整。相较去年底，除了(le)中微公司、沪硅产业仍出(chū)现在其前十大重仓股之列外，其他重仓股全(quán)部换，新进了长川(chuān)科技、华(huá)海(hǎi)清科、盛(shèng)美(měi)上(shàng)海、拓荆科(kē)技、韦尔股(gǔ)份、浪潮信(xìn)息(xī)、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其重仓股不(bù)少在2023年表现神(shén)勇，如诺安积(jī)极回报的头号重仓股(gǔ)中微公司，截至(zhì)4月(yuè)21日，今年以来涨(zhǎng)幅达(dá)到87.74％。浪(làng)潮(cháo)信息更是年内拥有超100％的涨(zhǎng)幅，而华海清(qīng)科、拓荆科技(jì)、江波龙等年(nián)内(nèi)涨幅也超(chāo)60％，这些表现较好的重仓股(gǔ)推动基金净(jìng)值大涨(zhǎng)。

　　从股票仓位(wèi)来看，诺安(ān)积极回报并没有(yǒu)保持去年底的高仓位(wèi)，一季度末(mò)仓位仅(jǐn)84.29％，处于中性(xìng)水平。去年(nián)三、四季(jì)度基(jī)本(běn)保持在(zài)90％以上(shàng)的仓位水(shuǐ)平(píng)，去年三季末(mò)、四季(jì)末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩(sōng)松管理的另(lìng)外(wài)一(yī)只(zhǐ)基金诺(nuò)安(ān)成(chéng)长(zhǎng)并没有(yǒu)太大(dà)变化，前十(shí)大重仓股相较去年底变化很小，仍重点布局卓胜微、中微公司(sī)、圣邦股份、北方华(huá)创等。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)在(zài)诺安成长的一(yī)季报中(zhōng)写道(dào)，主要布局芯(xīn)片板块，在(zài)当前的市场位(wèi)置，迎接即将到(dào)来(lái)的科技大行情。

　　他还(hái)谈及芯片板块的两(liǎng)大(dà)细(xì)分领域，在一(yī)季度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯片设计板(bǎn)块，从2021年四季度(dù)开启的芯片产业下行(xíng)周期，随着疫情落下帷(wéi)幕，在今年(nián)一季度拐(guǎi)点将至。产业端一(yī)季度库(kù)存水平接近正常，各厂商二季度毛利(lì)率(lǜ)水(shuǐ)平见(jiàn)底(dǐ)。伴随(suí)着疫后经济(jì)恢复，未来需(xū)求(qiú)端将(jiāng)对(duì)设(shè)计板(bǎn)块持(chí)续拉动(dòng)。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的(de)问世(shì)，人工智能出(chū)现了突(tū)飞猛进的发展，将影响几(jǐ)乎(hū)我们所有的行业，或将成为未来(lái)最强(qiáng)的产业趋势(shì)。海外引领，从算法大(dà)模型持续迭代(dài)，到各(gè)种应用接入AI，再到算力芯(xīn)片的(de)突(tū)飞(fēi)猛进，产业(yè)进展迅(xùn)速。而算力几何级的增(zēng)长和边(b每走一步就会深深的撞一下，抱着走一下就撞一下iān)缘侧(cè)硬件的拉动，都(dōu)是(shì)未来(lái)芯片需求的重要增长。新需求将(jiāng)让芯片周(zhōu)期拐点提前到(dào)来。

　　另外一个(gè)重(zhòng)要板块是(shì)芯片设备材料EDA，美国对中国半(bàn)导体的制裁已经到了穷途末路(lù)的地步，暨2022年(nián)10月7日美(měi)国半导体出口(kǒu)新法(fǎ)案对(duì)我国晶圆厂极限施压之(zhī)后，进一步的制裁已经乏善(shàn)可陈。国内晶圆代工厂一方(fāng)面加速扩产成熟制程，另(lìng)一(yī)方(fāng)面(miàn)在(zài)国内(nèi)设备厂商的配合下，继续研发攻克先进(jìn)制(zhì)程(chéng)。虽然美国的(de)制裁对(duì)我国(guó)先进制程(chéng)的扩产造成(chéng)了一(yī)定的影响，但是另外一个角(jiǎo)度(dù)看，芯片设备的国(guó)产化率却(què)取得(dé)了突(tū)飞猛(měng)进的增长。在全球晶圆扩产处于下行周(zhōu)期的大(dà)背景下，国产替代进程加速对(duì)设备材料EDA板块(kuài)的拉动，很(hěn)可(kě)能(néng)会超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业(yè)绩一(yī)路(lù)领跑，冠军基金的规模也出现迅猛(měng)增长。

　　数据(jù)显示，截(jié)至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理(lǐ)的(de)诺安(ān)积极回报A以(yǐ)62.04％的收(shōu)益，成为2023年以来业绩最强(qiáng)的主(zhǔ)动(dòng)权益基金。这一业绩还是受到4月21日AI、半导体等领域(yù)大(dà)跌影响，若截至4月20日(rì)，该基金(jīn)业(yè)绩超过72％，一路涨(zhǎng)势如(rú)虹。

　　较好的业绩也(yě)让(ràng)这只冠军基金一(yī)季度规模暴(bào)增超900％。数据显示，诺安(ān)积极回报去(qù)年底的(de)规模仅0.7亿元，而一季(jì)度末规模已达(dá)到7.11亿(yì)元(yuán)，增幅为913.85％。相(xiāng)较(jiào)其2023年一季度(dù)的净值(zhí)涨幅(fú)，这一规模暴涨更多来自于投资(zī)者申(shēn)购(gòu)。相关蔡嵩松以及(jí)诺(nuò)安积极回报基金的话题也屡见(jiàn)报端，成为基民热(rè)议的话(huà)题。

　　同样，受益于净值大涨以及投资者(zhě)申购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基金在一季度(dù)规模均(jūn)出现上(shàng)涨，除了诺安(ān)积极回报(bào)之外，2023年(nián)业(yè)绩超40％的诺安优化配置同样规模暴增，从去(qù)年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达(dá)到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模也从去年(nián)底的293.25亿元增(zēng)长到一季(jì)度末的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成为一季(jì)度末“300亿基金经(jīng)理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工(gōng)智能相关产业链进行挖掘

　　作为兴(xīng)证全球基(jī)金分管投研的副(fù)总，市(shì)场上(shàng)管理规模超过700亿的(de)基金(jīn)经理(lǐ)，谢治宇一(yī)季度(dù)调仓换股方向(xiàng)也受(shòu)到市场关注(zhù)。

　　从最新一季报披露情(qíng)况看(kàn)，谢治宇主要加仓半导体及光模块相关板块，他也坦(tǎn)言在一季度主要(yào)对对人(rén)工智能相关(guān)产业链进行了挖掘(jué)。

　　他管(guǎn)理的兴(xīng)全合(hé)润基金一季度(dù)新进了海康威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份四只个股，几(jǐ)乎全部是(shì)与AI、半导(dǎo)体、光模块(kuài)方向(xiàng)相(xiāng)关。

　　其中，安防龙头——海康(kāng)威(wēi)视(shì)在(zài)2022年已(yǐ)将AI技(jì)术应(yīng)用(yòng)于设备(bèi)检测、产(chǎn)品盘点、安(ān)检等多(duō)类产品。在4月15日发布的(de)《投资者(zhě)关系活动记录表(biǎo)》中，海康威视表示，AI技术对海康威视(shì)的营收增(zēng)长起了(le)很大的作用。

　　澜起科技主(zhǔ)营业(yè)务是为云计算和人(rén)工(gōng)智能领域(yù)提提供以芯(xīn)片为基础的解决方案(àn)，目(mù)前(qián)主要产品(pǐn)包括内(nèi)存接口等。晶(jīng)晨股份也是(shì)全(quán)球布局、国内领先(xiān)的无晶圆半导体系统设计厂商。

　　作(zuò)为数(shù)据中心光模(mó)块供应商。截止4月21日，中际旭创今(jīn)年以来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇也(yě)在积极加(jiā)仓，仅一个季度的时间就狂买(mǎi)8个多亿，直接买进第七大重(zhòng)仓股。

　　而包括(kuò)立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒果超媒(méi)、普洛药业在内(nèi)的四只个(gè)股(gǔ)在一季度退出兴全合润前十大重(zhòng)仓股。

　　除了(le)兴全合润，谢治宇管理的(de)另外一(yī)只(zhǐ)可投(tóu)港股的兴全合宜基金在一季度(dù)除了加仓(cāng)半导体等板块(kuài)之外，互联网板块(kuài)中的(de)腾讯控股也(yě)是其主要(yào)加(jiā)仓方向。

　　谢治宇在一季(jì)报中表示，随着各种(zhǒng)风险因素减弱，一季度A股市场上证(zhèng)指数上(shàng)涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒(héng)生(shēng)指数上涨3.13％。港股电(diàn)讯(xùn)、能源板块指数上涨(zhǎng)较多，A股板(bǎn)块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了(le)突破性的(de)进展(zhǎn)，由AI芯片(piàn)、服务器、光模块等(děng)子版块带动的人工(gōng)智能、中字头的“中特估”、半导体等板块涨(zhǎng)幅(fú)较大，在GPT应用(yòng)端中游戏、影视等(děng)板(bǎn)块也实现较大幅度(dù)上涨。

　　基金报告期内维持了较高仓位，对(duì)人工智(zhì)能(néng)相关(guān)产业链进行(xíng)挖掘，对有(yǒu)长(zhǎng)期(qī)竞(jìng)争力(lì)、应(yīng)用空间广阔的硬件和软件(jiàn)公司进行精选和布局。未来仍(réng)将坚(jiān)持挖(wā)掘公(gōng)司长期(qī)成长价值，不断(duàn)寻找具有良好投(tóu)资性(xìng)价比的优秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消费品

　　2022年4月13日(rì)成立(lì)，招商核(hé)心竞争力在当(dāng)年弱市环境下(xià)斩获(huò)超(chāo)47％的(de)收益，让招(zhāo)商基(jī)金朱(zhū)红裕成为市(shì)场备受关注的基金(jīn)经理(lǐ)。

　　招(zhāo)商核心(xīn)竞争力一季报(bào)的披露(lù)揭开了朱红裕的投资思路和路(lù)径。从股票(piào)持仓来看，一季度末该基金股票市值占基金总资产比例为93.84％，处(chù)于该(gāi)基金成立(lì)以来的最(zuì)高值，显示出一(yī)种积极的态(tài)度。从(cóng)该(gāi)基金2022年中报(bào)、三季报、年报来(lái)看，其仓位分别为(wèi)9每走一步就会深深的撞一下，抱着走一下就撞一下0.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一季度朱红(hóng)裕(yù)配(pèi)置A股比例(lì)有所(suǒ)降低，配置(zhì)港股比例(lì)有所提(tí)升(shēng)。数据显(xiǎn)示，招(zhāo)商(shāng)核(hé)心竞(jìng)争(zhēng)力配置中国大陆、中国香(xiāng)港股票市值占(zhàn)基(jī)金净值(zhí)比(bǐ)例分别达到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这两(liǎng)个(gè)数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招(zhāo)商核心竞(jìng)争力(lì)配置来看，重点布(bù)局了信息技术、可选消费等。前十大重(zhòng)仓股来看，重仓卫宁健(jiàn)康、振华(huá)科技、美的集(jí)团、金蝶国(guó)际等。其(qí)中卫宁健(jiàn)康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做(zuò)了一些(xiē)持仓调整，绿城服务、中(zhōng)国(guó)民航信息(xī)网络、安琪酵母新(xīn)进前(qián)十大重仓股之列，通威股份、希(xī)望教育、中(zhōng)航(háng)光电则(zé)退出前十大。

　　朱红(hóng)裕也(yě)在(zài)季报(bào)中写道(dào)，一季(jì)度初期，我(wǒ)们基于对经济(jì)复(fù)苏预期大概率(lǜ)偏弱的判断，主要(yào)减(jiǎn)持了经(jīng)济复苏敏(mǐn)感度相(xiāng)对(duì)较高(gāo)的部分制造(zào)业，增(zēng)持了计算机、大众消费品等行业，同时(shí)，我们亦在一季度末(mò)期逐步逢低增持了港股中(zhōng)可能面临(lín)业(yè)绩(jì)拐(guǎi)点的物业(yè)及计算机等公司。

　　他也坦(tǎn)言，虽然创(chuàng)造了(le)一定的超额收(shōu)益，但市场的(de)博弈程度(dù)超(chāo)出了我(wǒ)们的预期，导致对部分行业(yè)的定价出(chū)现了较为显著的偏离。我们将基于中(zhōng)长期的行(xíng)业研(yán)究视野，逆(nì)势(shì)而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 每走一步就会深深的撞一下，抱着走一下就撞一下