紫菜是不是海鲜

　　今(jīn)年AI波澜壮阔的大行情之下，引发了全(quán)行业(yè)所有基金(jīn)经(jīng)理关注，而(ér)公募基(jī)金2023年一季报揭开了基金(jīn)经(jīng)理的观点和真实持仓。

　　一(yī)季报显示，蔡嵩松所(suǒ)管(guǎn)理的诺安积极(jí)回报基金，一季(jì)度主(zhǔ)要投资(zī)在人工(gōng)智能、算法、应用、算(suàn)力(lì)端等领域，因抓(zhuā)住了市场机遇实现了(le)超62％的收益，成为今(jīn)年以来业绩最领(lǐng)先(xiān)的主动权(quán)益基金。同时，较(jiào)好的业绩也让这只冠军基金(jīn)一季度规模(mó)暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松，AI板块在一季度(dù)也吸(xī)引了多位明星基金经理的关注(zhù)目光。

　　兴证全球(qiú)谢(xiè)治宇就在(zài)一季报(bào)表示，一季(jì)度(dù)在(zài)人工智能相关(guān)产业链进行挖掘，对有长期(qī)竞争力、应(yīng)用空间(jiān)广(guǎng)阔的硬件和软(ruǎn)件公(gōng)司进行精(jīng)选和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥抱人工智能

　　开年(nián)以来，计算机行业(yè)在人工智能板(bǎn)块的(de)带动下，走出了(le)波澜壮阔的(de)行情(qíng)。因抓(zhuā)住市场机遇，业绩(jì)一路领跑(pǎo)，诺安基(jī)金蔡嵩松的知名度更上一(yī)层(céng)楼。

　　他在一(yī)季度积(jī)极拥抱AI，所管(guǎn)理的诺安积极回报成为2023年(nián)表现最(zuì)强(qiáng)的(de)主动权(quán)益基金(jīn)，最新观点备(bèi)受市场关注。

　　蔡嵩(sōng)松写(xiě)道(dào)：随(suí)着chatgpt的问世(shì)，人工(gōng)智能(néng)出现了突(tū)飞猛进的发展，将影响几乎我(wǒ)们所有(yǒu)的行业(yè)，或将成为(wèi)未来最强的产业趋势。

　　他还提(tí)到，海外引领(lǐng)，从算法大(dà)模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛进，产业进展迅(xùn)速。国内厂商(shāng)也纷纷开展结合(hé)自(zì)身业务的人工智能领域的研(yán)究，在股价飞(fēi)涨的背后，是相关公司在(zài)产业(yè)端的积极布局，人(rén)工智能浪(làng)潮不(bù)可逆。

　　他也直言(yán)，诺(nuò)安(ān)积极回(huí)报基(jī)金(jīn)一季度(dù)主要投资在人工智(zhì)能领域(yù)，算法(fǎ)、应用、算(suàn)力端都有(yǒu)相应(yīng)布局。

　　从(cóng)诺安积极回(huí)报的持仓看，前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)进行了(le)较大(dà)幅度的调整。相较去(qù)年底，除了中微公司(sī)、沪硅产(chǎn)业仍出(chū)现在其前十大(dà)重仓股之列外，其他重仓(cāng)股全部换，新进了长川科技、华海清(qīng)科、盛美(měi)上海、拓荆科技、韦尔股份、浪(làng)潮信息(xī)、中芯国际、江波龙。

　　其(qí)重仓股不少在2023年表现神勇，如诺(nuò)安积极(jí)回(huí)报的(de)头(tóu)号重仓股中微公司(sī)，截至4月21日(rì)，今(jīn)年以来涨幅(fú)达到(dào)87.74％。浪潮信(xìn)息更是年内拥有超100％的(de)涨(zhǎng)幅，而华海清科(kē)、拓荆科(kē)技、江波龙(lóng)等年(nián)内(nèi)涨幅也超60％，这些(xiē)表现较好的重仓股推动(dòng)基金净值大(dà)涨。

　　从股票仓(cāng)位(wèi)来看(kàn)，诺安积极回(huí)报(bào)并(bìng)没有保持去年底的高仓位(wèi)，一(yī)季(jì)度末仓位仅(jǐn)84.29％，处于中性水平。去年三、四季(jì)度基本保(bǎo)持在90％以上的仓位水平，去年三(sān)季末、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二季(jì)末，股票仓位一度低至0.12％的(de)水平。

　　不过，蔡嵩松管理(lǐ)的另外一只基金诺安(ān)成长并没有太大(dà)变化，前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)相较去年(nián)底变化很小，仍重点布局卓胜微、中微(wēi)公司(sī)、圣邦股份、北方华创(chuàng)等。

　　蔡嵩松(sōng)在诺(nuò)安成长(zhǎng)的一季报(bào)中写道，主要布局芯片板块，在(zài)当前的市场位置，迎接即将到来的科(kē)技大行情。

　　他(tā)还谈(tán)及芯(xīn)片板块的两(liǎng)大(dà)细分领域，在一季度都到了临近拐点(diǎn)的阶(jiē)段。

　　首(shǒu)先是芯片设计板块，从2021年四季(jì)度开(kāi)启的芯片产(chǎn)业下行周期，随着疫情落下帷幕，在(zài)今年一(yī)季度拐点(diǎn)将至(zhì)。产业(yè)端一季度库存水平接近正常(cháng)，各(gè)厂商二季度毛利率水(shuǐ)平见底。伴随着疫(yì)后经济恢(huī)复，未(wèi)来需求端(duān)将对设计板块持续(xù)拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的问世(shì)，人工智能出(chū)现了(le)突飞(fēi)猛进(jìn)的(de)发展，将影响(xiǎng)几(jǐ)乎我们(men)所有(yǒu)的行业，或将成为(wèi)未来最强的产(chǎn)业趋势。海外引领，从算(suàn)法大模型持(chí)续(xù)迭代，到各(gè)种应用接入(rù)AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业(yè)进展迅速。而算(suàn)力(lì)几何(hé)级的增(zēng)长(zhǎng)和(hé)边缘侧硬件的(de)拉动，都是未(wèi)来芯(xīn)片(piàn)需求的重(zhòng)要增长。新需求将让芯(xīn)片(piàn)周期拐点提(tí)前到来。

　　另外一(yī)个(gè)重(zhòng)要板块是芯片设备(bèi)材料EDA，美国对中国半导体的(de)制裁(cái)已经到了穷途末路(lù)的地步，暨2022年10月7日美国半(bàn)导体出口新法案(àn)对(duì)我国晶(jīng)圆(yuán)厂(chǎng)极限施压之后，进一步的制裁(cái)已(yǐ)经乏(fá)善可陈。国内(nèi)晶圆代(dài)工厂一方面加速(sù)扩(kuò)产成熟制程，另一方面在(zài)国(guó)内设(shè)备厂商的配(pèi)合(hé)下，继续研发(fā)攻克先进(jìn)制(zhì)程(chéng)。虽然美国的制裁对我国先进制程的(de)扩产造(zào)成了一定的(de)影响，但是另外一(yī)个角(jiǎo)度(dù)看，芯(xīn)片设备(bèi)的国产化率却(què)取(qǔ)得了突飞(fēi)猛进的增长(zhǎng)。在全球晶(jīng)圆(yuán)扩产处于下(xià)行(xíng)周期(qī)的大背(bèi)景(jǐng)下，国产替代进程加速对设(shè)备材料EDA板块的拉(lā)动，很(hěn)可(kě)能会超预期。

　　冠(guān)军基金规(guī)模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军(jūn)基(jī)金(jīn)的规模也出现(xiàn)迅猛增(zēng)长。

　　数据显示，截至4月21日(rì)，蔡嵩松管理的诺(nuò)安积极(jí)回报(bào)A以62.04％的收益，成为2023年以来业(yè)绩最强(qiáng)的(de)主动权益基金(jī紫菜是不是海鲜n)。这一(yī)业绩(jì)还是受(shòu)到4月21日AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月20日，该基(jī)金业绩超过72％，一(yī)路涨(zhǎng)势如虹。

　　较(jiào)好(hǎo)的业绩也(yě)让这只冠(guān)军基(jī)金一季度规模暴增(zēng)超900％。数据显示，诺安积极回报去年(nián)底的规模仅0.7亿元(yuán)，而一季(jì)度末规模已达到7.11亿元(yuán)，增幅为(wèi)913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅，这(zhè)一规模暴涨更多来自于(yú)投资(zī)者(zhě)申购。相关蔡嵩松以及诺安积极回报基金的话题也屡见报端，成为基(jī)民(mín)热议(yì)的话题。

　　同(tóng)样(yàng)，受益于净值大涨以及(jí)投资者申购，蔡(cài)嵩(sōng)松管理(lǐ)的5只基金在(zài)一季度规(guī)模均(jūn)出现上涨，除(chú)了诺(nuò)安(ān)积极回报(bào)之外，2023年(nián)业绩(jì)超40％的(de)诺安优化(huà)配置同样规(guī)模暴(bào)增，从去年(nián)底的0.77亿元增加到1.48亿(yì)元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理(lǐ)基金(jīn)的总规模(mó)也从去年底的(de)293.25亿元(yuán)增(zēng)长到一季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季(jì)度末“300亿基金(jīn)经(jīng)理俱乐部”中的(de)一员。

　　谢治宇：对人工智(zhì)能相(xiāng)关产(chǎn)业链进行(xíng)挖掘

　　作(zuò)为兴证全球基金分管投研的副总，市场上管理(lǐ)规模超过700亿的基金经理，谢(xiè)治宇一季度调仓换(huàn)股方向(xiàng)也受到(dào)市(shì)场关注。

　　从最新(xīn)一季报(bào)披露情况看，谢治宇主要加仓半导体及(jí)光模块(kuài)相关(guān)板(bǎn)块，他也坦言在一季度(dù)主(zhǔ)要对对人(rén)工智(zhì)能相关产业链进行(xíng)了挖(wā)掘。

　　他管理的(de)兴(xīng)全合润(rùn)基金一(yī)季度(dù)新进了海康威(wēi)视(shì)、澜起科(kē)技、中际(jì)旭创(chuàng)、晶晨(chén)股份四(sì)只个股，几(jǐ)乎(hū)全部是与(yǔ)AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中，安防龙头——海康威视在2022年(nián)已将AI技(jì)术应用于设(shè)备检测、产(chǎn)品盘点(diǎn)、安检等(děng)多类产品。在(zài)4月15日发布的《投资(zī)者关(guān)系活动记录表(biǎo)》中，海(hǎi)康威视表示，AI技(jì)术对(duì)海康(kāng)威视的(de)营收(shōu)增长(zhǎng)起了很大(dà)的作(zuò)用。

　　澜(lán)起科(kē)技主(zhǔ)营业务(wù)是为云计算(suàn)和(hé)人(rén)工智能领域(yù)提提(tí)供以(yǐ)芯片(piàn)为基础的解决(jué)方案，目前主(zhǔ)要(yào)产(chǎn)品包括内存(cún)接口等。晶(jīng)晨股份(fèn)也(yě)是全球(qiú)布(bù)局、国内领先的无晶圆半导体系统设计厂(chǎng)商。

　　作为(wèi)数(shù)据(jù)中心光(guāng)模块供应商。截止4月21日，中(zhōng)际旭创今年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇(yǔ)也(yě)在积极加仓，仅一个季(jì)度的(de)时(shí)间就狂买8个多亿(yì)，直接买进第七(qī)大重仓(cāng)股。

　　而包括立(lì)讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普(pǔ)洛药业在内的四(sì)只个股在一(yī)季度退出兴(xīng)全合(hé)润前十大重仓股。

　　除了兴全合润，谢治(zhì)宇管理的另外一只可投港股(gǔ)的兴(xīng)全合宜基金(jīn)在一季度除(chú)了加仓半导体等板块之外，互联网板块中的腾(téng)讯控股也是其主要加(jiā)仓方向。

　　谢治宇在一季报中表示，随着各种风险因(yīn)素减弱，一(yī)季度A股市场上(shàng)证指数上涨5.94％，创业板指上(shàng)涨(zhǎng)2.25％，恒生(shēng)指数上涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源板块指数上(shàng)涨(zhǎng)较多，A股板块分化更明显(xiǎn)。

　　随(suí)着chatGPT取得了突破性的(de)进展，由(yóu)AI芯(xīn)片、服务器、光(guāng)模块等子版(bǎn)块带(dài)动(dòng)的人工智能、中字头的“中特估(gū)”、半导体等板块(kuài)涨幅较(jiào)大，在GPT应用端中游戏(xì)、影视等板块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告期内维持了较高仓(cāng)位，对人(rén)工智能相关产业(yè)链进行挖掘，对有长(zhǎng)期(qī)竞争力、应用空间广阔的硬件(jiàn)和软件(jiàn)公(gōng)司(sī)进行精选和(hé)布(bù)局。未来仍将坚持(chí)挖掘公司(sī)长期成长价值，不断寻找(zhǎo)具有(yǒu)良好投资性价比的优(yōu)秀(xiù)公司(sī)。

　　朱(zhū)红欲(yù)：增持(chí)了计算机、大众消(xiāo)费品(pǐn)

　　2022年4月13日成立，招商核心(xīn)竞争(zhēng)力在(zài)当年(nián)弱(ruò)市环境下斩获超47％的收益，让招商(shāng)基金朱红裕成为市场备(bèi)受(shòu)关注(zhù)的(de)基金经理(lǐ)。

　　招商(shāng)核(hé)心竞争(zhēng)力一(yī)季报的披露揭开了朱红裕的(de)投资思路和路径。从股票持仓来(lái)看，一季度末该基金股(gǔ)票(piào)市值占基金总资产比例为93.84％，处于(yú)该基金成立以来的最(zuì)高值，显示出一(yī)种积极的态(tài)度(dù)。从该基金2022年(nián)中(zhōng)报、三季(jì)报、年报来看(kàn)，其仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕配置A股比例有所降低，配(pèi)置港股比(bǐ)例(lì)有所提升。数(shù)据显示，招商核心竞争力配置中国大陆、中国(guó)香港股票(piào)市值占基金净值比例分别达到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞(jìng)争力配置(zhì)来看，重点布局(jú)了(le)信息技(jì)术、可选消(xiāo)费等。前十大重仓股来看(kàn)，重仓卫宁健康、振华科技、美(měi)的集团、金蝶国际等(děng)。其中卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱(zhū)红裕(yù)整体做(zuò)了一些持仓调整，绿城(chéng)服务、中国民航(háng)信息(xī)网络、安琪酵母新进前十大重(zhòng)仓股之列，通(tōng)威股份、希望(wàng)教(jiào)育、中航光电则退出前十(shí)大。

　　朱红裕也在季报中写(xiě)道(dào)，一季度(dù)初期，我们基(jī)于对(duì)经济复苏(sū)预期大(dà)概率偏(piān)弱的判断，主要减(jiǎn)持了经济复苏敏感度相对(duì)较(jiào)高(gāo)的部分制造业(yè)，增持了计算机、大众消(xiāo)费品等行业，同(tóng)时，我们(men)亦在一(yī)季度末期逐步逢低增持了港(gǎng)股中可能面临业绩拐(guǎi)点的物业及(jí)计算(suàn)机等公司。

　　他(tā)也坦(tǎn)言，虽然创造了一定的(de)超额收益(yì)，但市场的博弈(yì)程(chéng)度超出了我(wǒ)们的预期，导(dǎo)致(zhì)对部(bù)分行业的定价出现了较(jiào)为显著的偏(piān)离。我们将基于中长期的(de)行业(yè)研究视野，逆(nì)势(shì)而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 紫菜是不是海鲜