近期交易商协会的(de)监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券市(shì)场参与(yǔ)主体愈发丰富(fù)多(duō)元(yuán)，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不(bù)能破戒(jiè)。

　　5月(yuè)11日，交(jiāo)易商协会(huì)对建(jiàn)设银行启动自律调查，这是两天(tiān)内第(dì)二家被(bèi)要求自律调查的(de)大行。今年以(yǐ)来，交易商协会已对多家金融机构启动自律调(diào)查，监管力度在持续加大(dà)。

　　多家金融机构接连(lián)被通(tōng)报

　　5月11日(rì)，中(zhōng)国银行间市场交易商(shāng)协会（下(xià)称“交易商协会(huì)”）网站显示，基(jī)于监管部门反馈线(xiàn)索，依据《银行(xíng)间债券市场自律(lǜ)处分规则》，交(jiāo)易商协(xié)会已对(duì)中国建设(shè)银(yín)行(xíng)股份有限公司(sī)债务融资(zī)工具(jù)承销业务涉嫌(xián)违规行为开展自律调(diào)查。

　　根据建行2022年(nián)年报，去年(nián)建行承销非金融企业(yè)债务融(róng)资工具(jù)744笔，为(wèi)411家实体企业承销发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支持优(yōu)质(zhì)头部房地产企业债券(quàn)融资需求(q蒂玮娜手表是杂牌吗，蒂玮娜手表一千多值得买吗iú)，承销(xiāo)房地产企业323.35亿元债务融资工具(jù)，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的监管力(lì)度(dù)在近(jìn)期持续加(jiā)大。就(jiù)在5月9日(rì)，交易商协会官(guān)网发布信息，针对(duì)中国进出(chū)口银行金(jīn)融债券发(fā)行涉(shè)嫌违规行为，以及(jí)中(zhōng)国民生银(yín)行承(chéng)销业务涉嫌(xián)违规(guī)行为已开(kāi)展自(zì)律调查。

　　而在5月(yuè)8日，大(dà)连银行、郑州银(yín)行、江西银(yín)行、青岛银行和粤财信托共5家(jiā)机构涉及债券业务违规(guī)被点(diǎn)名(míng)。具体来说，交(jiāo)易(yì)商协会通过深入调查发现(xiàn)，大连银行(xíng)等多家机构存(cún)在债券代持(chí)交易等违规行为(wèi)。其中，大连银行通过做市业(yè)务方式，每(měi)日滚动(dòng)开展买(mǎi)卖方(fāng)向相反、清算速度不同的(de)现(xiàn)券交易，代持利率债(zhài)活(huó)跃券，且规(guī)模较大；郑(zhèng)州(zhōu)银行、江西银行和青岛银行，内(nèi)控执行(xíng)不(bù)严(yán)或(huò)流于形式，未(wèi)有效评估交(jiāo)易合理(lǐ)性，作(zuò)为(wèi)中间方(fāng)以现(xiàn)券买卖或做(zuò)市等方式参与债券代持交易链(liàn)条，交(jiāo)易笔数和金额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银(yín)行(xíng)已被(bèi)启(qǐ)动自(zì)律调查。相关公告称，交易商(shāng)协会在(zài)日(rì)常监(jiān)测工作中发现(xiàn)，工(gōng)商(shāng)银(yín)行主承销的(de)多(duō)期债务(wù)融资工(gōng)具发行定价严重偏离(lí)市(shì)场合理水平(píng)，干扰了(le)市场(chǎng)秩序，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银行间债券市场自律管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日，交易商协(xié)会网(wǎng)站(zhàn)披露，近(jìn)期在查处(chù)四平市城市发展投资控股(gǔ)有限公(gōng)司案件时(shí)，发(fā)现吉(jí)林银行(xíng)、吉林亿(yì)联银行(xíng)因违规收取(qǔ)发(fā)行人大额财务资助，涉嫌违(wéi)反银(yín)行(xíng)间债券市场自律管理规(guī)则，被交易(yì)商(shāng)协会进行自律调(diào)查。一同(tóng)被开展自律调查的(de)还有光大(dà)证券、富国资产管理(lǐ)（上海(hǎi)）有限公(gōng)司两(liǎng)家金融机(jī)构。

　　交易(yì)商协会监管处罚力度加(jiā)强(qiáng)

　　根据交易(yì)商协会通(tōng)报的数据，2022年全年，交易商协会(huì)共对(duì)68起涉嫌违规案(àn)件(jiàn)立案调查，开展自律调(diào)查和自(zì)律问(wèn)询103次，作(zuò)出各类自律处分99家（人）次，涉(shè)及35家发(fā)行人和信用增进机构、4家主承销商(shāng)、3家会(huì)计师事务所、1家律师事务所、2家其他类型(xíng)机构(gòu)和(hé)54名(míng)直接责(zé)任(rèn)人。作出(chū)的处分中，警告及以上占比超过(guò)五成，15家机构被暂停一定(dìng)期限业务，12位责任人被认定不适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通报的(de)原(yuán)因包(bāo)括低价包销多期(qī)债务融资(zī)工具，影响(xiǎng)了市场正常秩序；部分债(zhài)务融资(zī)工具(jù)未按照(zhào)发行文件约定开展余额(é)包(bāo)销，个别债务(wù)融资工具挤占了其他投资人的正常投标，违背了公平公(gōng)正原则，并影响了发行(xíng)利(lì)率，对(duì)市(shì)场(chǎng)正常(cháng)秩序造成了一定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行间债券市(shì)场参与机构在从事相关(guān)业务过程中，务必(bì)牢固树立市场责任意(yì)识，严格遵守相关监管规定(dìng)和(hé)自(zì)律规则要求，合规展业，自觉维护银行间债券(quàn)市场运行秩序(xù)。

　　交易(yì)商(shāng)协会表(biǎo)示，做市商作为(wèi)银行间(jiān)市(shì)场基石机构(gòu)，承担着提高市场(chǎng)流动性、促进(jìn)价格(gé)发现的重(zhòng)要作用(yòng)，应(yīng)切实提升做市交易(yì)能力，加强内部控制和风(fēng)险管理，确保合规稳健展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到(dào)，近期交易商(shāng)协会(huì)的(de)监管处(chù)罚(fá)力度明(míng)显加(jiā)大，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈(yù)发(fā)丰蒂玮娜手表是杂牌吗，蒂玮娜手表一千多值得买吗富多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈(liè)，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深金融政策监管专家(jiā)周毅钦对(duì)《国际(jì)金融报》记者表示，可以看到，银行间(jiān)交易商(shāng)协会将继续贯(guàn)彻落实监管从严要(yào)求，以严格自(zì)律惩戒向市场传递“零(蒂玮娜手表是杂牌吗，蒂玮娜手表一千多值得买吗líng)容(róng)忍”的(de)清(qīng)晰(xī)信(xìn)号，引(yǐn)导(dǎo)市(shì)场各类主(zhǔ)体归位尽责，维护市场良好(hǎo)秩序。债券承销机构(gòu)作为(wèi)债券市场的“看门(mén)人”，对于商业银(yín)行特别(bié)是国有大行来说，也需要(yào)肩负起相应(yīng)的公序责任，切实维护好(hǎo)行业(yè)的良性竞(jìng)争生(shēng)态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 蒂玮娜手表是杂牌吗，蒂玮娜手表一千多值得买吗