民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握(wò)人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专项调(diào)研，用(yòng)另一(yī)个视角观察中国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中(zhōng)国(guó)出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势(shì)的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为(wèi)例，展会面积达(dá)到(dào)150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要(yào)商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足(zú)样本，便于我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出(chū)口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交(jiāo)会(huì)参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示(shì)中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今(jīn)年(nián)境内(nèi)采购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交(jiāo)流时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧(ōu)美(měi)客户(hù)属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研(yán)信息一致(zhì)，逆天邪神为什么不更新了 逆天邪神是什么时候开始写的本次广交会调研反馈(kuì)，一带(dài)一(yī)路国家(jiā)订单增幅较(jiào)大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家(jiā)订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单(dān)明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　逆天邪神为什么不更新了 逆天邪神是什么时候开始写的ong>趋势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传(chuán)统(tǒng)的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是(shì)为(wèi)保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业(yè)转移浪潮中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州(zhōu)外(wài)贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题(tí)报(bào)告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一季度中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前(qián)往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)以(yǐ)及中(zhōng)国出(chū)口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客户(hù)群(qún)体(tǐ)。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客户并(bìng)不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关总署统计(jì)的(de)出口订单主要与(yǔ)之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境(jìng)和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出(chū)口商品展会(huì)，已(逆天邪神为什么不更新了 逆天邪神是什么时候开始写的yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每(měi)期(qī)涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企业(yè)数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映(yìng)当(dāng)前外贸环(huán)境五点特(tè)征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更多(duō)来自(zì)境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈(kuì)，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄(é)罗斯和(hé)非(fēi)洲等客(kè)户(hù)群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而(ér)言，欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧美(měi)采购商数量下降，意(yì)味(wèi)着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出(chū)来的信息是(shì)当(dāng)下(xià)高效(xiào)益客户(hù)占比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数(shù)量(liàng)偏少(shǎo)，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关(guān)，部(bù)分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的(de)订单增幅较为明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业(yè)之(zhī)间感受存(cún)在明(míng)显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和(hé)代工企业(yè)出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和(hé)类型的企业所面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业(yè)则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略(lüè)增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)外(wài)贸(mào)企业(yè)反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企业(yè)反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面(miàn)临较(jiào)为广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸易(yì)摩擦增大，例(lì)如中国(guó)对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对(duì)外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移(yí)主要(yào)流(liú)向东南亚，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地(dì)，生(shēng)产得到的产成品也主要是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现(xiàn)持(chí)续下降；但(dàn)大(dà)部(bù)分调研企(qǐ)业(yè)认为转移产能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的(de)订单(dān)规(guī)模较(jiào)小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 逆天邪神为什么不更新了 逆天邪神是什么时候开始写的