近期交易商协会的监管处罚力度明显加大，虽(suī)然(rán)债券市(shì)场参与主体愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争程度更(gèng)趋激烈(liè)，但监(jiān)管底线(xiàn)不能破戒。

　　5月11日，交易商协(xié)会对建设银行启动自(zì)律调(diào)查，这(zhè)是两(liǎng)天内第二家被要求自(zì)律调查的大行。今(jīn)年(nián)以来，交易商协会已对多(duō)家金融机构启(qǐ)动自律调查，监(jiān)管力度在持(chí)续加大。

　　多(duō)家(jiā)金融机构接连被通报

　　5月11日(rì)，中国银行间(jiān)市场交易商协(xié)会（下称“交(jiāo)易商协(xié)会(huì)”）网(wǎng)站显(xiǎn)示，基于监管部门(mén)反馈(kuì)线索(suǒ)，依据(jù)《银行间债券市场自律(lǜ)处分规则》，交易商协会已对(duì)中国(guó)建设银(yín)行股份(fèn)有限公司债务融资工具(jù)承销业务涉嫌违规行(xíng)为开展自律调查。

　　根据(jù)建行(xíng)2022年年报，去年建行承(chéng)销非金融企业债(zhài)务(wù)融资工具744笔，为411家实体企(qǐ)业承销发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优(yōu)质头部房地产企业债券(quàn)融(róng)资需求(qiú)，承销(xiāo)房地产(chǎn)企业323.35亿元(yuán)债务融(róng)资工具，房(fáng)地产并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的(de)监管力度在近期(qī)持续加大。就在5月9日，交易商协会官网发布信息，针对中国进出口(kǒu)银行金融(róng)债券发(fā)行涉嫌违规(guī)行(xíng)为，以及中国民生银(yín)行承销(xiāo)业务涉嫌违规(guī)行(xíng)为(wèi)已开展自律调(diào)查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州银(yín)行、江西银行(xíng)、青岛银行和粤财信(xìn)托共(gòng)5家机构涉及债券业务违(wéi)规被点美国管得了比尔盖茨吗名(míng)。具(jù)体(tǐ)来说，交(jiāo)易商协会通(tōng)过深入调查发现(xiàn)，大(dà)连银行等多家机构(gòu)存在(zài)债券代持交易等违规行为。其中，大连(lián)银行通(tōng)过做(zuò)市(shì)美国管得了比尔盖茨吗业务方式，每日(rì)滚动开展买卖方向相反、清算速度不同(tóng)的现券交易(yì)，代持利率债(zhài)活跃券，且规(guī)模(mó)较大；郑州(zhōu)银行、江西银行和青(qīng)岛银行(xíng)，内控执行不严或流于形式，未有效评(píng)估交(jiāo)易(yì)合理性，作为中间方以现(xiàn)券(quàn)买(mǎi)卖或做(zuò)市等方式参与债券代持交易链条，交易笔数(shù)和金额(é)较大。

　　今年4月，工(gōng)商银行(xíng)已被启动自律调(diào)查。相(xiāng)关公告美国管得了比尔盖茨吗(gào)称，交易(yì)商协会在(zài)日常(cháng)监测工作中发现，工商银行主承销的多期债务融资工(gōng)具(jù)发行定价严重偏(piān)离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场自律管理相关(guān)规定。

　　4月(yuè)3日，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会网站(zhàn)披露，近期在查处四平市城(chéng)市发(fā)展投资控(kòng)股有限公(gōng)司(sī)案件时，发现吉(jí)林银(yín)行、吉林(lín)亿联(lián)银行(xíng)因违规收取(qǔ)发行(xíng)人大额财务资助，涉(shè)嫌(xián)违反(fǎn)银行间债(zhài)券(quàn)市(shì)场(chǎng)自律管理规则(zé)，被交(jiāo)易商协会进行自律调查。一同被开展自律(lǜ)调查的还有光大证券、富(fù)国资(zī)产管理(lǐ)（上海）有限公司两家金融机构(gòu)。

　　交易(yì)商协会(huì)监(jiān)管(guǎn)处罚力度加强(qiáng)

　　根据交易商协(xié)会(huì)通报(bào)的(de)数据，2022年全年(nián)，交易商协会(huì)共对68起涉(shè)嫌(xián)违规案件立案(àn)调查，开(kāi)展自律调查和自律问(wèn)询103次，作(zuò)出各类自律处(chù)分99家（人）次，涉(shè)及35家发行人(rén)和信用增(zēng)进机构、4家主承销商、3家会(huì)计师(shī)事务(wù)所(suǒ)、1家律师(shī)事务所(suǒ)、2家其他类型机(jī)构和(hé)54名直(zhí)接责(zé)任人。作出的处分中，警告及以上占(zhàn)比超过五(wǔ)成，15家机构被暂停一(yī)定期限业务(wù)，12位责任人(rén)被认定不适(shì)当人选。

　　梳理通报来看，被通报的原因(yīn)包括低价(jià)包(bāo)销多期债(zhài)务融资工(gōng)具(jù)，影响了市场正常秩序；部分债务融资工(gōng)具未按照发行文件约定开展余额包(bāo)销，个别债(zhài)务融资工(gōng)具挤(jǐ)占了其他(tā)投资(zī)人的正常(cháng)投标，违(wéi)背了(le)公平公正原则(zé)，并影响了发(fā)行利率，对市场(chǎng)正常秩序造(zào)成了一定(dìng)不良(liáng)影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行(xíng)间债(zhài)券(quàn)市场参与机构在从(cóng)事相(xiāng)关业务过程中，务必牢固树立市(shì)场责任意识，严格遵守相关监管规定和自律规则要求，合规展业，自(zì)觉维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易商协会表示，做市商作为银(yín)行(xíng)间市场基石机构，承担着提(tí)高(gāo)市场流(liú)动性、促进价格发现(xiàn)的(de)重要作用，应切实提升做市(shì)交易(yì)能(néng)力，加强内部控制和风险管理，确保合(hé)规稳健(jiàn)展业，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以(yǐ)看到，近期交易商协会的(de)监管处罚力度明显加大，虽然(rán)债券(quàn)市场参(cān)与主体愈发丰富多(duō)元，市场竞争程(chéng)度更趋(qū)激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　资深金融政策监管(guǎn)专家周(zhōu)毅钦对《国际(jì)金融(róng)报(bào)》记者(zhě)表(biǎo)示，可以看(kàn)到(dào)，银行间交(jiāo)易商协(xié)会将继续贯彻落实(shí)监管从(cóng)严要求，以(yǐ)严格自律惩戒向市场(chǎng)传递“零容忍”的(de)清晰信号，引导市(shì)场各类(lèi)主体归(guī)位尽责，维护(hù)市场良好秩序。债券承销机构作(zuò)为(wèi)债(zhài)券市(shì)场的“看门人”，对于商业银(yín)行特别是国(guó)有大行来说，也需(xū)要(yào)肩负起(qǐ)相应(yīng)的公序责任，切实维护好行业的良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 美国管得了比尔盖茨吗