大家好，简单(dān)看一个基金经理，把新能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通(tōng)吕(lǚ)越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市场都在讨(tǎo)论一个基金经理，海(hǎi)富通(tōng)的吕越超老师。

　　从其管理(lǐ)的(de)海富(fù)通股票混合来看，截至去年(nián)年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果到了今年(nián)一季度末，已经基本(běn)清仓(cāng)了(le)新能源，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富通股票混合外，其他三只产(chǎn)品也(yě)基本重仓了AI板(bǎn)块(kuài)。

　　吕越超在一季报称(chēng)，在(zài)一季度的操作中，本基(jī)金(jīn)总体(tǐ)把(bǎ)握住了市场的节奏变化和结构转换，降低手机灯可以当美甲灯吗，下载一个紫光灯手电筒(dī)了新能 源板块的配置(zhì)权重，较好(hǎo)地把握了 TMT 板(bǎn)块的投资机会，组合调整取得了明(míng)显的超额(é)收益。

　　另(lìng)外，他称，中国特色估值体系(xì)所代(dài)表的传统(tǒng)实体(tǐ)行业(yè)正在被(bèi)市(shì)场一部分“聪明钱”定价，后续可能成为市场最有持(chí)续性的一条结构主线。

　　数据显示，海富通股(gǔ)票混合今年以来(lái)涨(zhǎng)了14％，其(qí)他(tā)三只产品今年以来均取得(dé)正(zhèng)收益。

　　至于Ai板块(kuài)后(hòu)市怎么走？

　　中信(xìn)证券认为，AI主题板块(kuài)在短期(qī)高度依赖交易，阶段性失去(qù)靠配置获取超额(é)回报的(de)特征。TMT板(bǎn)块成交占全(quán)市场(chǎng)比重超40％的天数(shù)已(yǐ)累计达到22天(tiān)，上一(yī)次出现持续成(chéng)交占比超过40％的板块是2021年7月(yuè)底的(de)电(diàn)力设备及新能源，持续约28个交(jiāo)易日，在此(cǐ)期间新能源ETF累计(jì)收益率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最(zuì)低(dī)累计(jì)回(huí)报率为-4.8％。近期(qī)TMT板(bǎn)块也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过(guò)6次(cì)、6次(cì)和5次(cì)单日涨幅超过2％的行(xíng)情，最大单日涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块(kuài)累计成交了5.41万亿元(yuán)，但总市值反(fǎn)而减少了6717亿(yì)元，较4月第一周降低(dī)约5.4％，是典型的(de)减量博弈(yì)。

　　而招商证(zhèng)券认为(wèi)，TMT大(dà)年通常分(fēn)为(wèi)“春季躁动”“获(huò)利回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利(lì)了结”四波(bō)行情，春季躁动后往往会(huì)有一(yī)波(bō)明显的调(diào)整(zhěng)，时间在1-2个月，幅度在20％左(zuǒ)右。面对这种调整，逢低加仓(cāng)是最佳策略，因为往往后续盛夏攻势大概(gài)率创新高。如果今年在业绩披(pī)露期结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自主可控等(děng)大产业趋势以政府支持力度进(jìn)一步加大、资本(běn)开支(zhī)增加(jiā)、订单增加和产(chǎn)品销量业(yè)绩的改善逐(zhú)渐被市(shì)场所确定，则TMT将会(huì)重回上行趋势(shì)，进入盛夏攻势。

　　中(zhōng)泰证券认为(wèi)，AI等(děng)板块或阶(jiē)段性见顶(dǐng)，指数(shù)上半年(nián)阶段性(xìng)顶(dǐng)部(bù)亦或基(jī)本形成(chéng)本轮调整标志着AI等(děng)高位板块或阶段性(xìng)见顶(dǐng)，指(zhǐ)数上半年阶段性顶部亦或基本形成。本次(cì)大幅调(diào)整主要还是因为在AI相关板(bǎn)块市场情绪处于极值的情况下，叠加上述基本面(miàn)风险因素(sù)逐步(bù)发酵，市场内(nèi)生调整需求出现集中(zhōng)释放。就资本市场而(ér)言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 手机灯可以当美甲灯吗，下载一个紫光灯手电筒