国内千亿私募巨头(tóu)景林资产在(zài)美股市场的最新持仓曝光了(le)！

　　景林资产(chǎn)的海外(wài)子公司景林资产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证交会提交了截至(zhì)2023年一(yī)季度末(mò)的(de)美股(gǔ)持仓数据(jù)，其持仓市值17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元），较去(qù)年底有(yǒu)大(dà)幅增长。

　　今年一季度，景林香港(gǎng)公(gōng)司猛加(jiā)仓(cāng)新东(dōng)方、微软、东南亚网(wǎng)约车和送餐平台Grab等，新进了(le)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)等；拼(pīn)多多在一(yī)季度末位列景林美股第一大(dà)重仓(cāng)股，持股市值远大于其他(tā)公(gōng)司(sī)，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景林资(zī)产(chǎn)的最新观(guān)点，其表示看好教育行业龙(lóng)头公司，同(tóng)时积(jī)极布局美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多(duō)为第一大重(zhòng)仓股

　　根(gēn)据美国证券(quàn)交易委员会(huì)（SEC）披露的最(zuì)新13F文(wén)件(jiàn)，截止今年3月31日，景林香港公司（香港）公司(sī)在美(měi)股持有28只证券，合计持仓市值达到17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去(qù)年底的16.3亿美元大幅(fú)增加。（基金君在此说明一下，13F披露(lù)的是景林海外主体的美(měi)股(gǔ)持仓，不包(bāo)含境内主体及产品(pǐn)的美股头寸。）

　　其(qí)中，景林香港公司在美股(gǔ)的前十(shí)大(dà)重仓股，合计持有市值为13.47亿美元，大概(gài)占其美股持仓总市(shì)值(zhí)的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前十(shí)大重(zhòng)仓股分别是拼(pīn)多(duō)多、新东(dōng)方、网易、美国外(wài)卖平台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中通快递、英伟(wěi)达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓(cāng)市(shì)值都超(chāo)过了1亿美元。

　　拼多多仍然是景(jǐng)林的(de)第一大(dà)美股持(chí)仓标(biāo)的，持有(yǒu)市值达到3.22亿美(měi)元，远高于其他重仓(cāng)股，但是今年一季度减持了133.95万股，持股数量降至(zhì)423.91万(wàn)股。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势来看，拼多多(duō)从去(qù)年10月末(mò)开始(shǐ)触底反弹，今(jīn)年1月下(xià)旬一度涨(zhǎng)至(zhì)106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元(yuán)/股，景林(lín)此前连续多(duō)个季度对拼多多(duō)越(yuè)跌越买，如今(jīn)可能是分享(xiǎng)到了反弹行情(qíng)、在一季(jì)度获利了结(jié)一(yī)部(bù)分。

　　猛(měng)加仓教育股

　　新东(dōng)方在(zài)今年一季(jì)度末跃(yuè)升为景林(lín)香港公司的美股(gǔ)第二大持仓，持(chí)有430.07万股，较上一季度末(mò)猛加仓(cāng)368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元。从股价(jià)表现来(lái)看(kàn)，新(xīn)东方今年1月从33.63美元(yuán)/股一度涨(zhǎng)至46.63美元(yuán)/股的位置，一季度整体区间(jiān)震(zhèn)荡比(bǐ)较大，景林在积极加仓可见其(qí)看好。新东方最新报收37.77美元/股，总(zǒng)市值(zhí)为64亿美元，

　　同(tóng)时，景(jǐng)林香港公(gōng)司(sī)还加仓了好未(wèi)来，今年一季度新进224.55万股，期末持股(gǔ)市值达到(dào)1439.37万美元。但好未来的(de)股(gǔ)价今年(nián)以来走(zǒu)势也比较波折，年初(chū)一度涨至(zhì)9.68美元/股(gǔ)，最新报收6美元/股(gǔ)，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金君也(yě)从渠道获(huò)悉了(le)景林资产(chǎn)对教育(yù)行业的最新观点，其认为，从全行业来看，不(bù)同(tóng)年龄(líng)层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除(chú)了应试(shì)，还包(bāo)括开拓眼界、增(zēng)长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提(tí)升综合能力等。目(mù)前行业政策环境趋于稳定，但(dàn)过程中很多(duō)公(gōng)司退出离开，使得行(xíng)业竞争格(gé)局趋缓，对(duì)于(yú)存量(liàng)公司有(yǒu)利。

　　从行业龙头公司来(lái)看，景林资产表示(shì)，凭借多年积累的口碑(bēi)和(hé)公信力，品(pǐn)牌的(de)护城河依然很深。个别头(tóu)部(bù)企业在K9学科之外(wài)的(de)教(jiào)育领域业务基(jī)础扎实，原有的留学等业务恢复增长，同时素质教育、直播电商业务等新(xīn)业(yè)务成为新的增长驱(qū)动(dòng)力。且公司的利润(rùn)和现金流稳中转好(hǎ广西大学唐纪良主任科员，广西大学唐记良o)，同时账(zhàng)上资金充足，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几个季度的财报中(zhōng)，可以看到相关(guān)积极信号。另外(wài)，公(gōng)司核心(xīn)团队具备(bèi)韧性，在逆(nì)境中保(bǎo)持乐观，经历过动荡后依然拥有较(jiào)强的组织凝聚(jù)力，且在持(chí)续吸(xī)引优秀的人才(cái)。

　　“会持(chí)续密切跟踪(zōng)相关公司(sī)的基(jī)本面变化(huà)，同(tóng)时也要留意估值过热、政策导向、社会整体(tǐ)环境(jìng)变化等因素带来的风险。”景林(lín)资产(chǎn)称(chēng)。

　　买(mǎi)进多家科(kē)技(jì)巨(jù)头

　　值得注(zhù)意(yì)的是，景林香(xiāng)港公司在今年一季度(dù)加仓(cāng)了(le)多(duō)家科技巨头，包括(kuò)英伟(wěi)达、微(wēi)软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林(lín)新进英伟(wěi)达32.53万(wàn)股，期(qī)末持股市值(zhí)为9036.41万美元(yuán)，位列第七大重(zhòng)仓股；同时加仓(cāng)微软23.31万股，持股数量升至28.13万股(gǔ)，期末持(chí)股市值为8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌51.86万股(gǔ)，持有市值为5379.44万美元(yuán)。

　　从股价走势来看，英伟(wěi)达年初(chū)以(yǐ)来从140美(měi)元/股附近一路上涨，最新(xīn)收盘报283.4美元/股，实现了翻(fān)倍。

　　同时，微软也从年(nián)初最低的218.8美元/股的位(wèi)置，涨到(dào)了最新报收308.97美(měi)元/股，尽(jǐn)管中间(jiān)波动(dòng)也比较大，但(dàn)总体表(biǎo)现也(yě)不错(cuò)。

　　基金君(jūn)从渠(qú)道获(huò)悉的观点广西大学唐纪良主任科员，广西大学唐记良，可能(néng)是(shì)景林布局这些科技(jì)巨头的原因。

　　景林(lín)资产非常看好AI人工(gōng)智能领域(yù)，其(qí)表(biǎo)示(shì)，AI是移动(dòng)互联网之后最重要的(de)技(jì)术革命之(zhī)一，在短期，AI的广西大学唐纪良主任科员，广西大学唐记良突破(pò)和应用带(dài)来无限遐想，变(biàn)革已经到来。

　　但(dàn)其也(yě)认为，A股相关公司真正拥有相(xiāng)关核心竞争力(lì)的公司不多，且估(gū)值已经不便宜了，蕴(yùn)含了一定风险与不确定性，需(xū)要(yào)谨慎筛选与客观(guān)评(píng)估。更倾(qīng)向于在美股持有一些(xiē)真正掌握(wò)了核心技(jì)术，且能转换成未(wèi)来收益的企业(yè)。比(bǐ)如AI的(de)应用可以(yǐ)为办公软件带来实质效率的明显提升，从而影响(xiǎng)未来(lái)的市场份额(é)、营(yíng)收与利润。

　　景林加仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持脸书、贝壳(ké)

　　从增(zēng)减(jiǎn)持方(fāng)面来看，在今年一季度(dù)，景(jǐng)林香港公司在美股积(jī)极加仓(cāng)，新买(mǎi)进5家上市(shì)公司的股票，包括英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺、好(hǎo)未来、在线旅游公司(sī)Booking。

　　同时(shí)加(jiā)仓(cāng)了9家上市公司，包括新东方、网易(yì)、Doordash、中通(tōng)快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持(chí)较多的是(shì)东南亚网约车和送(sòng)餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万股(gǔ)，总共持仓(cāng)达到1936.12万(wàn)股，期(qī)末持仓市(shì)值为5827.72万美元；同时(shí)加仓了美国(guó)外卖平台Doordash，持股增至229.08万股(gǔ)，持(chí)有(yǒu)市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴，增加34.04万股(gǔ)，期(qī)末持股(gǔ)升至(zhì)39.73万股，持股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还增持了新(xīn)能源车龙头特(tè)斯(sī)拉，加仓1.17万(wàn)股，期末持(chí)股数量增至(zhì)2.12万(wàn)股(gǔ)，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是(shì)景林在今年一(yī)季度减(jiǎn)持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮(bāng)集团等8家公司；同时清仓(cāng)了(le)金沙集团、台积(jī)电(diàn)、SPDR生物(wù)科技股指(zhǐ)数ETF、晶科(kē)能源、京东(dōng)等(děng)多只美股持仓(cāng)标的。

　　最(zuì)后，基(jī)金君整(zhěng)理(lǐ)了景林今(jīn)年一季度末(mò)的(de)美股持仓(cāng)数(shù)据(jù)，可以看(kàn)看。

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