全球头号对冲基(jī)金桥水的最(zuì)新调仓情况曝光(guāng)了！

　　根据(jù)其(qí)向(xiàng)美国证(zhèng)交(jiāo)会提交的13F文件显(xiǎn)示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年(nián)一(yī)季度(dù)末的(de)美股持仓市值(zhí)达到163.88亿(yì)美元（约合人民币(bì)1140亿元(yuán)），较一(yī)季度末有所(suǒ)缩水。

　　安硕(shuò)核(hé)心MSCI新兴市(shì)场ETF（IEMG）在一季度获(huò)得桥水大幅(fú)加仓(cāng)，晋升为其第一大(dà)重仓，但桥水减持(chí)了两只标(biāo)普500ETF，还(hái)减持了宝洁(jié)、百事可(kě)乐、可口(kǒu)可乐(lè)、沃尔玛等多只(zhǐ)消费股；另外(wài)桥水加仓了谷歌(gē)母公司Alphabet、脸书(shū)等(děng)，但是减持了拼多(duō)多、黄金(jīn)ETF等。

　　但是桥水最(zuì)新观点表示，其(qí)非常看好(hǎo)黄金，认为黄金可能(néng)正处于持(chí)续增长期的(de)开端。

　　桥(qiáo)水美股持(chí)仓市值近164亿美元(yuán)

　　美国证券交易委(wěi)员会（SEC）披露(lù)了最新的13F文件，桥水基(jī)金今(jīn)年(nián)一季(jì)度末的持仓(cāng)曝(pù)光。据(jù)了解(jiě)，到今年(nián)4月末，桥(qiáo)水管(guǎn)理的(de)全权委托资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来看看桥水(shuǐ)在今(jīn)年一季(jì)度的美股持仓变动(dòng)情况，数(shù)据显示，截(jié)止2023年3月末，桥水在美(měi)股的持仓总市值达到163.88亿美元，较去年底的183.2亿美(měi)元减少了(le)10.55％。作为全球(qiú)宏观(guān)策略基金，桥水的(de)美股组合(hé)仅占总资产很小的一部分(fēn)。

　　在这(zhè)个季度，桥水在不断卖(mài)卖卖，清仓了228只(zhǐ)证券，减持了360只证券；同时也积极(jí)买进，新进(jìn)了118只(zhǐ)证(zhèng)券，增持了225只证券。

　　新兴市(shì)场ETF成头号重仓

　　桥(qiáo)水(shuǐ)减(jiǎn)持多只消费股

　　今年一季度末，桥水的前十大重仓标的(de)的集中(zhōng)度为34.71％。

　　其中(zhōng)，安硕核(hé)心(xīn)MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今(jīn)年一季度末晋升为桥水的第(dì)一大重仓，加仓了(le)331万股左右，持仓增至1786.26万股，期末持(chí)仓市值为8.72亿美元，占(zhàn)投资组合比例的5.32％。

　　第二、第(dì)七大持仓是两只标普500ETF，分(fēn)别持有182.87万股(gǔ)、123.31万股，较(jiào)上(shàng)一季(jì)度都有(yǒu)所(suǒ)减持(chí)，期末持仓市(shì)值分别为7.52亿(yì)美元、5.05亿美元(yuán)。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，桥水持有多只消费品个(gè)股，但是今年一季度都进行了减(jiǎn)持，比如其第三(sān)大持仓宝洁，减掉了5万股(gǔ)左(zuǒ)右，期末持有494.49万(wàn)股，持股市(shì)值(zhí)为(wèi)7.35亿美元；还有桥水也减持了(le)百事可乐、可(kě)口(kǒu)可乐，持股数量分别降至280.75万股(gǔ)、814.52万股，期(虎门销烟发生在哪里qī)末持(chí)股市值为5.12亿美元、5.05亿美元，分别位列第五、第(dì)六(liù)大重仓股；另外(wài)，桥水还(hái)虎门销烟发生在哪里减持(chí)了(le)麦当劳、开市客、沃(wò)尔玛，其中沃尔(ěr)玛的(de)减持(chí)幅(fú)度相对(duì)较大(dà)。

　　但是，桥水在一(yī)季度(dù)小幅加仓(cāng)了医疗领域(yù)的强(qiáng)生，持股增(zēng)至(zhì)358.75万股，期末持股市值为(wèi)5.56亿美元(yuán)，位列第(dì)四大重仓股。

　　桥水(shuǐ)加仓谷(gǔ)歌、脸书

　　减持黄金ETF等

　　基金君梳理了(le)桥水基金美股(gǔ)前30大重(zhòng)仓(cāng)，其中增持的标的(de)还(hái)包括谷歌母公司Alphabet，增持了156.46万股，持(chí)股(gǔ)数量增至(zhì)230.83万股，持(chí)有市值为2.39亿美元；还增持了(le)脸书Meta，持(chí)股增至(zhì)100.18万(wàn)股，持(chí)有市值为2.12亿美元；此外，增持了(le)VISA、直觉外科、贝(bèi)宝、Booking等。

　　但是，基(jī)金(jīn)君发现，桥(qiáo)水在一季度减持的标的相对较多，除去前十(shí)大(dà)重仓，桥水还减持了先锋领航富时新兴市场ETF，减少535.74万(wàn)股，持股数量降(jiàng)至847.11万股，减持幅度达38％，持有(yǒu)市(shì)值为3.42亿美(měi)元。

　　另外桥水减(jiǎn)持幅度较大的还有拼多多，减少(shǎo)了150.34万股，持(chí)股数量降至214.24万股，减持幅度41％，持(chí)有市值(zhí)为1.63亿(yì)美元。桥(qiáo)水还减(jiǎn)持(chí)了亿滋国际(jì)22％，持股降至223.41万股，持有市值为1.56亿美(měi)元(yuán)；减持了塔吉特28％，持股降至66.44万股，持有(yǒu)市值为1.10亿美元。

　　值得注意(yì)的是，桥水在一季(jì)度还减(jiǎn)持了其特别看好的黄金资产，卖(mài)出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股(gǔ)，期末持仓降至88.68万股，持(chí)有市值为1.62亿美元。该基金从(cóng)去年年底(dǐ)以来出(chū)现较大涨势，表现非常突出。

　　但从最新的观点看，桥水还是非常看(kàn)好黄金(jīn)的。

　　近(jìn)期，桥水基金联席首席投(tóu)资官(guān)凯(kǎi)伦·卡尼奥尔-坦布尔表示，黄金可(kě)能(néng)正处于(yú)持续增长期(qī)的(de)开端，因为(wèi)全球对美元去杠(gāng)杆(gān)化的推动仍是(shì)金价的(de)长期支撑。她表示，黄金被低估(gū)了(le)，还有很(hěn)长的路要走。

　　她还说，黄金在(zài)全球货币(bì)市场中日益重(zhòng)要，这使得(dé)它不仅仅(jǐn)是对(duì)抗债券市场和(hé)利率(lǜ)的(de)工具。另外，地缘政(zhèng)治动荡不会(huì)消失，这是(shì)对黄金的长期支撑(chēng)。不(bù)仅如此，由于全球(qiú)通胀(zhàng)水平仍相对较高，黄金将继续吸引(yǐn)投资者，以对冲购买力下(xià)降的风(fēng)险。

　　桥水最新观点曝光

　　4月(yuè)末，桥(qiáo)水联合首席投资官鲍勃·普(pǔ)林斯分享了他(tā)在2023年一(yī)季度(dù)的最(zuì)新观察。

　　他指出，名(míng)义支出水平高于经济体的(de)生产(chǎn)能力，导致通胀率远高(gāo)于目(mù)标水(shuǐ)平(píng)，美国和其他西方经济体处于看跌失衡中。为了(le)纠(jiū)正(zhèng)这(zhè)种失(shī)衡，缓解需求压力，欧美各(gè)国央行一直在实施(shī)紧(jǐn)缩(suō)政策——目(mù)前紧缩政策造成的负面影响初现(xiàn)苗头。但一切(qiè)才刚刚开(kāi)始，恢复均衡将(jiāng)会(huì)给经(jīng)济(jì)和市场(chǎng)带(dài)来一定的负(fù)面(miàn)影响。

　　相比之下，亚(yà)洲经济(jì)体的经济更加接近于均衡(héng)——支(zhī)出与劳动(dòng)力产出水平一致，通胀可控，政策制定者有(yǒu)足够的空间提振经(jīng)济和市场(chǎng)。

　　鲍(bào)勃·普林斯也(yě)称(chēng)，在大部(bù)分西方国家，货币政策紧(jǐn)缩扭转了(le)流动性方向(xiàng)，促使人们抛售资产持有现金。紧缩政策推(tuī)高了折(zhé)现率(lǜ)（即现(xiàn)金未来实际收益率的预期），但迄今为止(zhǐ)尚未严重影(yǐng)响(xiǎng)风险溢价(jià)和经济增(zēng)长，上述(shù)情况极有可能在(zài)周(zhōu)期的(de)下(xià)一阶(jiē)段出现。与西方国家相比，中(zhōng)国(guó)、日本和(hé)许多亚(yà)洲国家和地区处于周(zhōu)期的(de)不同位置，这些国家和地区的政策(cè)制定者支(zhī)持货币和(hé)信用流动，这降(jiàng)低了折现率和(hé)风险溢价，促进(jìn)了经济增(zēng)长。

　　5月份，对于近期美联储加息(xī)，桥水基金在其官微发文称，“上周美联储加息25个基点。虽然没有(yǒu)明确声明加息将会(huì)暂停，但政(zhèng)策指引(yǐn)的取消(xiāo)和(hé)鲍威尔讲(jiǎng)话清(qīng)楚表(bi虎门销烟发生在哪里ǎo)明，美联储(chǔ)希望持观望态度。这符合(hé)我们对当前形势的解(jiě)读。”

　　桥水(shuǐ)表示，为了应(yīng)对疫情带来的影响，许(xǔ)多(duō)发达经济体都推(tuī)出了大(dà)规(guī)模财政刺激政策，引发(fā)了通(tōng)胀问题。为了(le)应对高(gāo)通胀(zhàng)，央(yāng)行不(bù)得不收紧政策。其中(zhōng)美国采取了(le)最(zuì)激进的应对(duì)通(tōng)胀的举措，在(zài)不到18个月的时(shí)间里，美(měi)联(lián)储(chǔ)加息500个基点，并迅(xùn)速减持债券。目前，虽(suī)然美国经(jīng)济尚(shàng)未出现严重问题，但名义支出已经放缓(huǎn)。如果美联储(chǔ)进一步收紧政策，银行业就(jiù)会继续(xù)承压，从而(ér)影响信贷供应。上周，美国第一共(gòng)和银行被接管，再次凸(tū)显美国金融体系面临压力，股市和债券收益率(lǜ)出现下跌。美国可能需(xū)要（也可能不(bù)需要(yào)）进一步(bù)收紧政策。鉴于迄今为止的(de)紧缩举(jǔ)措，美联储可(kě)以评估形势再(zài)做出决策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 虎门销烟发生在哪里