民生(shēng)宏观(guān) · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后的中(zhōng)国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国(guó)出(chū)口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出(chū)口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两(liǎng)大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个大(dà)类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也(yě)包括(kuò)行(xíng)业龙(lóng)头企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够提供充足(zú)样(yàng)本，便于我们观察中国外贸(mào)出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客户及参(cān)展氛围，能(néng)够为我们把握更(gèng)长趋势(shì)的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出(chū)口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们(men)得到当下(xià)中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧(ōu)美(měi)客户(hù)数量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前(qián)长三(sān)角出(chū)口调(dià阳光女孩用英语怎么写啊怎么读，阳光女孩用英语怎么写啊翻译o)研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同(tóng)类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超(chāo)过(guò)30％；部分(fēn)企业(yè)则表示今年(nián)对(duì)俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出(chū)口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型企业反馈，它们(men)具(jù)体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企业(yè)，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美发(fā)达国家对中国外(wài)贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济(jì)体与中(zhōng)国(guó)之间(jiān)的贸易(yì)摩(mó)擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)已经开(kāi)始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是这一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的(de)优(yōu)势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中国(guó)出(chū)口两点(diǎn)超预期表现：

　　一(yī)是(shì)今年一季(jì)度中国出(chū)口订(dìng)单和金额或将大增，主因去(qù)年(nián)底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另(lìng)一个(gè)角度观察中国当(dāng)下出(chū)口现状以(yǐ)及中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口(kǒu)的大环境和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新(xīn)客(kè)户群体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期(qī)订单暴(bào)增。短期之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计的(de)出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反(fǎn)映的(de)是更长期(qī)的外贸(mào)大环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国(guó)最大的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会(huì)，已(yǐ)经(jīng)举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品种类包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本(běn)次(cì)广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流(liú)结(jié)构上境内采购商与境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充分时(shí)，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，阳光女孩用英语怎么写啊怎么读，阳光女孩用英语怎么写啊翻译本(běn)次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲(zhōu)等客(kè)户(hù)群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美(měi)客户(hù)属于(yú)高效益客户(hù)，欧(ōu)美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下(xià)高效益(yì)客户占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据相匹配，调研(yán)企业(yè)反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同企业之(zhī)间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲(pí)弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海外(wài)需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压(yā)力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)外(wài)贸企业反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参(cān)展企业(yè)反馈，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同(tóng)对外(wài)关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本(běn)地(dì)制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的(de)产成(chéng)品也主要(yào)是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中(zhōng)国出口份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其(qí)中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订单(dān)近年来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但大部分调研(yán)企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本企业数(shù)量(liàng)与范(fàn)围(wéi)有限；海(hǎi)外经济衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券(quàn)研(yán)究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群(qún)像》

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