民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交会(huì)，把握人流(liú)交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调研(yán)，用(yòng)另一(yī)个视角观察(chá)中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业(yè)现状，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观(guān)察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会(huì)为例，展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会(huì)能(néng)够提供充(chōng)足样本(běn)，便于我们观(guān)察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外(七尺是多少米呀 身高7尺是多少厘米wài)贸(mào)企业长期(qī)新增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的(de)外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业群像五点(diǎn)特征，或预(yù)示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对(duì)旺(wàng)盛，相较(jiào)以往，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包(bāo)含(hán)部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数(shù)量明(míng)显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户(hù)。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路(lù)国家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订单，中国(guó)不同类型出(chū)口企业感受(shòu)存(cún)异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对(duì)俄快速(sù)增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年对俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年(nián)海外需求较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的(de)出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企(qǐ)业订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的(de)代加(jiā)工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的(de)出口企业订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧美发达国(guó)家对中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)保有持(chí)续(xù)的贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经(jīng)济体与(yǔ)中国(guó)之间的(de)贸易(yì)摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同体对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国(guó)企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一轮(lún)产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研，随(suí)后发(fā)布《中(zhōng)国出口的(de)优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提(tí)示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出(chū)口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出(chū)口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国(guó)当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反映出口的大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)七尺是多少米呀 身高7尺是多少厘米是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增(zēng)客源的(de)数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统计的(de)出口订单(dān)主要与(yǔ)之前客户(hù)签订(dìng)的老订单相关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外(wài)贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口商(shāng)品展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类最全、企业(yè)类型最多(duō)、参会采购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最广，能(néng)够为(wèi)我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足(zú)样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反映当前外贸环(huán)境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会(huì)开放(fàng)境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数(shù)量(liàng)明显不(bù)足，本次境外(wài)采购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中国外贸(mào)企业而言(yán)，欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来(lái)的信息(xī)是当下高效(xiào)益客户(hù)占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采(cǎi)购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在(zài)明(míng)显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则表示对俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外(wài)需求较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力(lì)存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样面临其(qí)他(tā)地区贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外(wài)关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和(hé)资本货(huò)物(wù)0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存(cún)在(zài)产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当(dāng)地(dì)。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额数据(jù)显示，中国出口劳动密(mì)集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业(yè)认为转移产(chǎn)能(néng)尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本(běn)企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏(hóng)观(guān)调研(yán)系(xì)列(liè)之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群像》

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