景(jǐng)林资产(chǎn)的海外子公(gōng)司(sī)景林(lín)资(zī)产(chǎn)管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证(zhèng)交(jiāo)会提交(jiāo)了截至2023年一季度末的美股持(chí)仓数据(jù)，其(qí)持仓(cāng)市(shì)值17.29亿(yì)美元（约合人(rén)民币120.31亿元(yuán)），较去年底有大幅增长。

　　今年一季度，景(jǐng)林香港公司猛加仓新东方、微软(ruǎn)、东南亚网约车(chē)和(hé)送餐平台(tái)Grab等(děng)，新(xīn)进(jìn)了(le)英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来(lái)等；拼多多在一季度(dù)末(mò)位(wèi)列景林美股第一大重仓股，持(chí)股市值远大于其他公司，但(dàn)是(shì)遭(zāo)到(dào)减持。

　　基金君从(cóng)渠道获悉景林资产的(de)最(zuì)新(xīn)观点，其表示看好(hǎo)教育行业龙(lóng)头公司(sī)，同时积(jī)极布(bù)局(jú)美股一些AI公(gōng)司。

　　景林美(měi)股(gǔ)持(chí)仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多多为(wèi)第(dì)一大重(zhòng)仓(cāng)股

　　根据美国证券交易委员(yuán)会（SEC）披露(lù)的最新13F文件，截止今年3月31日，景(jǐng)林(lín)香港公司（香港）公司在(zài)美股持有(yǒu)28只证(zhèng)券(quàn)，合(hé)计持(chí)仓(cāng)市值达(dá)到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底的16.3亿美元(yuán)大幅(fú)增加。（基金君在此(cǐ)说明一下，13F披露的(de)是景林海(hǎi)外(wài)主体的(de)美(měi)股(gǔ)持仓(cāng)，不包含境(jìng)内主体及(jí)产品的美股头(tóu)寸(cùn)。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司(sī)在美股的前十大重(zhòng)仓股，合(hé)计持(chí)有市值为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股(gǔ)持仓总市(shì)值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体(tǐ)来看，其(qí)前十大重(zhòng)仓股分别是拼(pīn)多(duō)多(duō)、新东方、网易、美(měi)国外卖平(píng)台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中通(tōng)快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市(shì)值(zhí)都超过了(le)1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然(rán)是景(jǐng)林(lín)的第一大美股(gǔ)持仓标的，持(chí)有(yǒu)市值达到3.22亿美元，远高(gāo)于其(qí)他重仓股，但是今(jīn)年一(yī)季度减(jiǎn)持了133.95万股，持股数量降至(zhì)423.91万股。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势(shì)来看，拼多多(duō)从去年10月末(mò)开始触底反弹，今(jīn)年1月(yuè)下旬一度涨至106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元(yuán)/股(gǔ)，景林(lín)此(cǐ)前(qián)连续多(duō)个季(jì)度(dù)对拼多多越跌越买，如(rú)今可能是分享到了反弹行情(qíng)、在一季度获(huò)利(lì)了结一部分。

　　猛(měng)加仓教(jiào)育(yù)股

　　新东方在(zài)今年一季度末跃升为景(jǐng)林香港公司的美股第二(èr)大(dà)持仓，持有430.07万股(gǔ)，较(jiào)上一季(jì)度末猛加仓368.75万(wàn)股，期末持股市值达到1.66亿美元(yuán)。从(cóng)股价表现来看(kàn)，新(xīn)东方(fāng)今(jīn)年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元(yuán)/股的位置，一(yī)季度整体(tǐ)区间震(zhèn)荡(dàng)比较大，景林在积(jī)极(jí)加(jiā)仓可见其看好。新(xīn)东(dōng)方最新报(bào)收(shōu)37.77美元/股(gǔ)，总(zǒng)市值为64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加仓了(le)好(hǎo)未来，今年一季度新进224.55万股，期(qī)末持(chí)股市值达到1439.37万美元(yuán)。但好未(wèi)来的股价(jià)今年(nián)以(yǐ)来走势也比较波折(zhé)，年初一(yī)度(dù)涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市(shì)值仅为(wèi)39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉(xī)了景林资产对教育(yù)行业的最(zuì)新观点，其认为，从全行(xíng)业来(lái)看，不(bù)同(tóng)年龄层(céng)的(de)用户对(duì)“教育”的需求依然旺(wàng)盛，除了应试，还包括(kuò)开拓(tuò)眼界、增(zēng)长知识(shí)、潜力挖掘(jué)、提(tí)升综合能力等。目前行业政策环境趋(qū)于稳(wěn)定，但过(guò)程中很多(duō)公司退(tuì)出离(lí)开，使得行业(yè)竞(jìng)争格局趋(qū)缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公(gōng)司来看，景林资产(chǎn)表(biǎo)示，凭借多(duō)年积累的口碑(bēi)和公信力，品牌(pái)的(de)护城河依然(rán)很深(shēn)。个别(bié)头部(bù)企业在K9学科之外的教(jiào)育(yù)领域业务基(jī)础扎实，原有的(de)留学等业(yè)务恢复增长，同时素质教育(yù)、直播(bō)电商业务等新业务成为新(xīn)的(de)增长驱动(dòng)力。且公司的利润和现(xiàn)金流稳中转好，同时账上资金充足，当时的估值(zhí)下有足够的安(ān)全边际(jì)。在过去几个季度(dù)的财报(bào)中，可以看到相关积极信号。另(lìng)外(wài)，公司核心团(tuán)队(duì)具备(bèi)韧性，在逆境中保(bǎo)持乐观，经历(lì)过动荡后依然拥有较强的(de)组织凝聚力，且在(zài)持续吸引优秀的人才。

　　“会持(chí)续密切跟(gēn)踪相关公司的基本(běn)面变化，同时(shí)也要(yào)留意估值过热、政策导向、社会整(zhěng)体环境变化(huà)等(děng)因素带(dài)来(lái)的风险。”景林(lín)资(zī)产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意的是，景林香港公(gōng)司在今年一季(jì)度加(jiā)仓了(le)多家科技巨(jù)头，包(bāo)括英伟(wěi)达、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林(lín)新进(jìn)英(yīng)伟达32.53万(wàn)股(gǔ)，期末(mò)持(chí)股(gǔ)市(shì)值为9036.41万美元，位列第七大重仓股(gǔ)；同时加(jiā)仓微软23.31万股，持股数量升(shēng)至28.13万股(gǔ)，期(qī)末持股市值为8109.88万美元(yuán)；还(hái)新(xīn)进谷歌(gē)51.86万(wàn)股，持(chí)有市值为5379.44万(wàn)美(měi)元(yuán)。

　　从股价走势(shì)来看，英伟达(dá)年(nián)初以来从(cóng)140美元/股附近一路(lù)上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年初最(zuì)低的218.8美(měi)元/股的(de)位置(zhì)，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也比较大，但总体无可厚非是什么意思表现也(yě)不(bù)错。

　　基(jī)金君从(cóng)渠道(dào)获悉的观点(diǎn)，可能是景林布局这些科技巨头的原(yuán)因。

　　景林资产非(fēi)常看好AI人工智能领域，其表示，AI是移(yí)动(dòng)互联(lián)网之后(hòu)最重要的技术(shù)革命之一(yī)，在短期，AI的突破和应用(yòng)带来无限(xiàn)遐想，变革(gé)已(yǐ)经到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公司真正拥有相关核心竞(jìng)争力的公司不多，且估值已(yǐ)经(jīng)不便宜了，蕴含了一定风险与(yǔ)不确定性，需要谨慎(shèn)筛选与客观评估。更倾向于在(zài)美股(gǔ)持有一些真(zhēn)正掌握了(le)核心技(jì)术(shù)，且(qiě)能转换成未来(lái)收(shōu)益的企业。比如AI的(de)应用可以为(wèi)办(bàn)公(gōng)软件(jiàn)带来实质效率的明显提升，从而(ér)影响未来的(de)市场(chǎng)份额(é)、营收(shōu)与利润。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持脸(liǎn)书(shū)、贝壳

　　从(cóng)增减持(chí)方面(miàn)来看(kàn)，在今年一(yī)季度，景林香港公(gōng)司在美股积极加仓，新买进5家上(shàng)市公(gōng)司的股票，包括(kuò)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在(zài)线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公(gōng)司，包括新(xīn)东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比(bǐ)如其(qí)增持较多(duō)的是东南亚网约车和(hé)送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总共持仓达到1936.12万(wàn)股(gǔ)，期末持仓市值为5827.72万美元(yuán)；同时加(jiā)仓(cāng)了美国外卖平台Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持有(yǒu)市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持(chí)了阿里巴(bā)巴(bā)，增加34.04万股，期末(mò)持(chí)股(gǔ)升至39.73万股，持股市(shì)值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增持了(le)新能(néng)源(yuán)车龙头(tóu)特斯拉，加仓1.17万股，期末(mò)持股数量(liàng)增至(zhì)2.12万股，持股市(shì)值仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是景林在今年(nián)一(yī)季度减(jiǎn)持了脸书(shū)、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集团等8家公(gōng)司；同时清仓了(le)金沙(shā)集团、台积电、SPDR生物科(kē)技股指数ETF、晶(jīng)科能源(yuán)、京东等多只美股持仓标的。

　　最后，基金君(jūn)整理(lǐ)了景林今年一季(jì)度末的美股持仓数据(jù)，可(kě)以看看。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 无可厚非是什么意思