近期交易商(shāng)协会的监管处(chù)罚(fá)力度明显加大，虽然债券(quàn)市场参(cān)与主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋(qū)激烈(liè)，但监(jiān)管(guǎn)底(dǐ)线(xiàn)不能(néng)破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行启动自律调查，这是(shì)两天内第二家被要求自(zì)律调查的大行。今年以来，交易(yì)商协会已对多家金融机构启动自律调查，监(jiān)管力度在持(chí)续(xù)加(jiā)大。

　　多家金融机构(gòu)接(jiē)连(lián)被通(tōng)报

　　5月(yuè)11日，中(zhōng)国银行间市场交易商协(xié)会（下称“交易商协会(huì)”）网站显示，基于监(jiān)管(guǎn)部门(mén)反馈线索，依(yī)据(jù)《银行间债券(quàn)市场自律处分规则》，交(jiāo)易商协会已对中国建设银行(xíng)股份有限公司债(zhài)务融资工具承(chéng)销(xiāo)业务涉嫌违规行为开(kāi)展自律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年报，去年建行(xíng)承销非金融企(qǐ)业债务(wù)融资工具744笔，为411家(jiā)实体企业(yè)承销发(fā)行秋肖是指哪几个生肖，十二生肖北方生肖有哪些债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部(bù)房地产企业债券融(róng)资需求，承销房地产企业323.35亿元债务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协(xié)会的监管力度在(zài)近期持续加大。就在5月(yuè)9日(rì)，交易商协会官网(wǎng)发布信息，针对中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)银行金融债券(quàn)发行涉(shè)嫌(xián)违(wéi)规行(xíng)为(wèi)，以及中(zhōng)国民生银(yín)行(xíng)承销业务涉嫌违规行为(wèi)已开展自(zì)律调查。

　　而(ér)在5月8日(rì)，大(dà)连银(yín)行、郑州银行(xíng)、江西银行、青岛银行和粤(yuè)财信托共5家机(jī)构涉(shè)及债券业务违(wéi)规被点名。具体来(lái)说，交易(yì)商(shāng)协会通过深入调查发现，大连银行等多(duō)家机构存(cún)在债券代持交易(yì)等违规行为(wèi)。其(qí)中，大(dà)连银行通过做市业务方式，每日滚动开展买卖方向相反、清(qīng)算速度(dù)不同的现券交易，代持利率债活跃券，且(qiě)规模较大；郑(zhèng)州银行(xíng)、江西(xī)银行和青(qīng)岛银行，内(nèi)控执(zhí)行(xíng)不(bù)严或流(liú)于形式，未有效评估交易合理(lǐ)性，作为中间方(fāng)以现(xiàn)券买卖(mài)或做市等方式参(cān)与(yǔ)债券代(dài)持(chí)交易(yì)链条，交易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商银行已被启动自律(lǜ)调查(chá)。相(xiāng)关(guān)公告称，交(jiāo)易商协会在日常监测(cè)工作中发现(xiàn)，工商银行主承销的多期债(zhài)务融资工具发行定(dìng)价严重偏(piān)离市(shì)场合(hé)理水平，干扰了市场秩序(xù)，涉嫌违反银(yín)行(xíng)间(jiān)债券市场自律管理相关规定。

　　4月(yuè)3日，交(jiāo)易(yì)商协会网站披露，近期在查处四平市城市(shì)发展投(tóu)资控股有限公司案件时，发现吉(jí)林银行、吉林(lín)亿联银行(xíng)因违规收取发行人大额财务(wù)资助，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银(yín)行间(jiān)债(zhài)券市(shì)场(chǎng)自律管理(lǐ)规则，被交易商协会进行(xíng)自律调查。一同被开展自律调查的还有光大证券、富国(guó)资产管(guǎn)理（上海）有(yǒu)限公司两家金融机构。

　　交易商(shāng)协会监管处(chù)罚力度加(jiā)强

　　根据(jù)交易商协会(huì)通报(bào)的数据，2022年全年，交易(yì)商协会共对68起(qǐ)涉嫌违规案(àn)件立案调查，开展自律(lǜ)调(diào)查和自律问询103次(cì)，作出(chū)各类(lèi)自(zì)律(lǜ)处(chù)分99家（人）次(cì)，涉及(jí)35家发行人和信(xìn)用增进机构、4家(jiā)主承销商、3家会计师事务所(suǒ)、1家律师事务所、2家其他类型机构(gòu)和54名直接(jiē)责任人(rén)。作(zuò)出的(de)处分中，警告及以上占比超(chāo)过五成，15家机构被(bèi)暂停一定期限业务，12位责任人被认定不适(shì)当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看(kàn)，被通报的原因(yīn)包括低价包销(xiāo)多期债(zhài)务(wù)融(róng)资工具，影响了市(shì)场正常秩序；部分(fēn)债务融资工具未按照发行文(wén)件约定(dìng)开展余额包销(xiāo)，个别债务融资工具挤(jǐ)占了(le)其他投资人(rén)的正常(cháng)投标，违背了公平公正(zhèng)原则，并(bìng)影响了发行(xíng)利率，对(duì)市场正常(cháng)秩序造成了一定不(bù)良(liáng)影响。

　　通报指出，银行间债券(quàn)市场参与机构在(zài)从事(shì)相(xiān秋肖是指哪几个生肖，十二生肖北方生肖有哪些g)秋肖是指哪几个生肖，十二生肖北方生肖有哪些关业务过程(chéng)中，务必牢固树(shù)立市场责(zé)任意识，严格遵守相关监管规定和自律规(guī)则要(yào)求，合规展(zhǎn)业(yè)，自觉维护银行(xíng)间债(zhài)券市(shì)场运行秩序(xù)。

　　交(jiāo)易商协会表(biǎo)示，做市商作为银(yín)行间市场(chǎng)基(jī)石机构，承担(dān)着(zhe)提高市(shì)场流动性(xìng)、促进价格发现的重要作(zuò)用，应切实提升做(zuò)市交(jiāo)易(yì)能力，加(jiā)强内部控制和(hé)风(fēng)险(xiǎn)管理，确保合规(guī)稳(wěn)健(jiàn)展业，“真(zhēn)做市、做真市(shì)”。

　　可以看到，近期(qī)交易商(shāng)协会的监(jiān)管处罚力度明(míng)显加大，虽然(rán)债券市(shì)场参与主体愈发丰富多(duō)元，市场竞争程度更趋(qū)激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　资深金融政策监管专家周(zhōu)毅钦对《国际金(jīn)融报(bào)》记者表(biǎo)示(shì)，可以看(kàn)到，银行间交易商协会将(jiāng)继(jì)续贯彻(chè)落实监管从严要求，以(yǐ)严(yán)格自律惩(chéng)戒向市场传递(dì)“零容忍”的清晰信号(hào)，引(yǐn)导市(shì)场各(gè)类主体归(guī)位(wèi)尽责，维(wéi)护市场良(liáng)好秩序。债券承销机构作为债券市场的“看门人”，对于商业银行特(tè)别是国有大行来说，也(yě)需要肩负起(qǐ)相(xiāng)应的公序责任，切实维护好(hǎo)行业(yè)的良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 秋肖是指哪几个生肖，十二生肖北方生肖有哪些