民生(shēng)宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后稻草人的作者简介和主要内容，稻草人的作者简介20字重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个(gè)视角观察中国出口(kǒu)企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大(dà)小和所属(shǔ)地域非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中(zhōng)国(guó)出口企业群像五(wǔ)点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋(qū)势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境(jìng)外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交(jiāo)流时(shí)，境(jìng)内和(hé)境(jìng)外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调(diào)研信息一致，本(běn)次广交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)国(guó)家(jiā)订(dìng)单，中国(guó)不同类型出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增(zēng)速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类(lèi)型(xíng)企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明显下(xià)滑(huá)，中大(dà)型企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下(xià)滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)大中(zhōng)型企业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业面(miàn)临(lín)较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国(guó)之间的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出(chū)口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外关(guān)税税率分(fēn)三档(dàng)，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的初衷是为(wèi)保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外(wài)贸专(zhuān)项调研，随后发(fā)布(bù)《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单和(hé)金额(é)或将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业(yè)迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专(zhuān)项调研(yán)，从(cóng)另一个角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展(zhǎn)新客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新增客(kè)源(yuán)的数量(liàng)和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不(bù)意味(wèi)着当期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的(de)是(shì)更长期的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会(huì)作(zuò)为中国最大的(de)进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购(gòu)商数(shù)量最(zuì)多(duō)、国(guó)别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现(xiàn)状和趋势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本稻草人的作者简介和主要内容，稻草人的作者简介20字(běn)次(cì)展会更(gèng)多人(rén)流(liú)来自于境(jìng)内采购商，往年(nián)内外交流比(bǐ)较充(chōng)分(fēn)时，境内和(hé)境外采购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次(cì)境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言(yán)，欧美客(kè)户属(shǔ)于(yú)高效益客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着(zhe)本次广交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美(měi)跨境(jìng)电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈(kuì)“一带一路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯(sī)和中东客户订单(dān)，不(bù)同企业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并(bìng)未增长。

　　和稻草人的作者简介和主要内容，稻草人的作者简介20字(hé)前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出(chū)口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前(qián)海外需(xū)求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业(yè)存在(zài)订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地(dì)区(qū)出(chū)口的贸易(yì)摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对外关税的决定，计划(huà)纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业(yè)转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业存在(zài)产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的(de)主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转移(yí)主要流(liú)向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业(yè)转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的(de)产(chǎn)成品(pǐn)也(yě)主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数(shù)据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密集型产品的(de)订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订(dìng)单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像(xiàng)》

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