近期市场风向变(biàn)动，北向资金(jīn)调仓换(huàn)股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧(ōu)洲巨头施(shī)罗德旗下(xià)三只旗舰基金(jīn)同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震荡上(shàng)行，虽较高点仍有距(jù)离(lí)，但(dàn)部分资(zī)金(jīn)开始(shǐ)行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗(qí)下三大基(jī)金同时行动

　　施(shī)罗(luó)德旗下“施罗德国际精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基(jī)金前(qián)十大重仓股(gǔ)为中国平安(ān)、招商银(yín)行、紫金矿业、宁(níng)德时代、贵州(zhōu)茅台(tái)、万(wàn)华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒(méi)、海(hǎi)尔(ěr)生物(wù)。4月(yuè)，基金加(jiā)仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　无(wú)独有偶，施罗(luó)德(dé)旗舰基金“施罗德国际(jì)精选基金(jīn)大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电(diàn)、腾讯控(kòng)股、阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交所(suǒ)、银河娱(yú)乐(lè)、宁德(dé)时代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加(jiā)仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施罗德(dé)旗(qí)下另一只旗舰基金(jīn)也加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国际精选基金(jīn)中国(guó)机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截(jié)至4月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团(tuán)、宁(níng)德时代(dài)、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳业、银(yín)河(hé)娱(yú)乐(lè)、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深圳国(guó)际。4月，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新(xīn)能源车产业链

　　同一(yī)家(jiā)机构旗下三(sān)大旗舰基金(jīn)同(tóng)时加(jiā)仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施(shī)罗(luó)德国(guó)际精选基金大中华和施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新(陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么，陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么歌xīn)的(de)基金材料中并未解释为何基金在4月大手笔加(jiā)仓宁(níng)德时代。不过，记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，施(shī)罗德对中(zhōng)国新能源车产业(yè)链的看重是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一(yī)份研究日志中(zhōng)解释(shì)道：长期(qī)来看，关(guān)注三大主(zhǔ)题(tí)。一是电动车供应链；二(èr)是技(jì)术自主(zhǔ)可控(kòng)；三是医疗健(jiàn)康(kāng)基础设施。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变(biàn)化的影响(xiǎng)日益显(xiǎn)现(xiàn)，全球各国的脱碳行动(dòng)变得(dé)越来越(yuè)重(zhòng)要。转向电动(dòng)汽(qì)车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个(gè)方面。中国(guó)在(zài)这方面为投资者提供了(le)重要(yào)的机会(huì)。中国(guó)在电动(dòng)汽车价(jià)值(zhí)链的供(gōng)应方面是全球(qiú)的领导者，同时中国对成品车辆的需求方面也占据重要地位。可能(néng)很(hěn)多(duō)人(rén)不知道的是(shì)，全(quán)球2022年销售的所有电动汽(qì)车(chē)中，57％是(shì)在中国销售的。

　　整车(chē)制(zhì)造之外(wài)，中国也是(shì)全球电动车基础设(shè)施最完善的国(guó)家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平均一(yī)个公共充电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有(yǒu)许多(duō)公司正在在各自的领域中(zhōng)建立主导地位，以(yǐ)某智能组件为(wèi)例(lì)，它是电动汽(qì)车中用于(yú)电(diàn)池(chí)和电机(jī)温(wēn)控(kòng)的关键组件的生产商。该公司在(zài)空调阀行业全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门(mén)行业拥(yōng)有超过90％的(de)市(shì)场份额(é)。客户包(bāo)括特斯拉等全球(qiú)电动汽(qì)车专家以及(jí)福特(tè)、宝马等(děng)原始设备制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽(qì)车在全(quán)球范围内(nèi)继续占据市(shì)场份额——在法规的支持下(xià)，该(gāi)公司的增长潜力是可预(yù)见(jiàn)的。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗德(dé)也并非(fēi)孤例。

　　另(lìng)一欧(ōu)洲巨头安联投资旗舰基金安联神(shén)州A股基金也在(zài)3月(yuè)大手(shǒu)笔加仓宁德(dé)时(shí)代。

　　这(zhè)只(zhǐ)基金最新规模(mó)47亿美元，截至(zhì)3月底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅台、中信(xìn)证券、宁德时代、中国中免、东方(fāng)财富(fù)、美(měi)的(de)集(jí)团、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安井食(shí)品、锦江集团(tuán)、中国平安。

　　3月(yuè)，基(jī)金对前十(shí)大重仓股(gǔ)逐(zhú)一加仓，其中加(jiā)仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达(dá)22.17％。此外(wài)，基金对中国中免(miǎn)加仓(cāng)21.10％，基(jī)金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股(gǔ)中其余(yú)公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业协会(huì)）近日发布(bù)的数据(jù)显示，2023年(nián)4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集中(zhōng)度方(fāng)面，今年4月(yuè)，尽管(guǎn)我国新能源汽车(chē)市场共计36家(jiā)动力(lì)电池企(qǐ)业实现(xiàn)装车配套，较去年同期(qī)增加2家。但是(shì)排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电(diàn)池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高(gāo)。

　　企业排名来看，根据中国汽(qì)车动力电池产业创新(xīn)联盟数(shù)据显示，今(jīn)年4月，宁德时(shí)代(dài)以(yǐ)40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科(kē)分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰(lán)钧。

　　作(zuò)为动力电池行业(yè)的龙头(tóu)企业，宁(níng)德(dé)时代于2023年(nián)一季度(dù)实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利(lì)润98.22亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁王”重受(shòu)青睐(lài)

　　或许(xǔ)是(shì)基于优异的业绩(jì)，来自(zì)Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最近7天(tiān)北(běi)向资金(jīn)净(jìng)流(liú)入宁德(dé)时(shí)代15.75亿元，位居北向净(jìng)流入(rù)榜(bǎng)首。北向(xiàng)资金净流入(rù)较(jiào)多的(de)其它个股(gǔ)还包括宁德时代、工(gōng)业(yè)富联(lián)、贵州茅台、工商银(yín)行、北方华(huá)创(chuàng)、兴业银(yín)行、紫(zǐ)金矿业、建设(shè)银行(xíng)、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向资金(jīn)净流出较多的个股(gǔ)包括格力(lì)电器、中国建筑、东方财富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒(héng)瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德(dé)时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁德时代(d陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么，陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么歌ài)时，写道：宁(níng)德时代所处的位置是令人羡慕(mù)的(de)。它背后有两大增长(zhǎng)机遇一是电动车二是(shì)储能；CATL聪明地(dì)选(xuǎn)择(zé)聚(jù)焦磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池，这方面它(tā)的市场份额是领(lǐng)先的。此外(wài)，磷酸铁锂电(diàn)池因为(wèi)安全性、生命周期和不含钴等特(tè)征而受到欢迎(yíng)；动力电池的(de)企业发展与政府(fǔ)的(de)脱碳计(jì)划是一致的。CATL的(de)领(lǐng)导者也非常(cháng)有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解(jiě)释了(le)：他们如何通过 “柏基(jī)十问”来考察(chá)宁德时代的。

　　不(bù)过，柏基也表(biǎo)示，如同(tóng)所有的投资(zī)者，他们(men)的判(pàn)断也可能(néng)是错的。例如，若未来新的电池(chí)技术出现，宁德时代的竞(jìng)争优势不复。随着电池成本(běn)下降，宁德时(shí)代若不能(néng)保持利(lì)润率。宁德(dé)时代(dài)和电(diàn)动车厂商(shāng)的关(guān)系若不能维系。这些(xiē)因素都会(huì)影(yǐng)响柏基对于宁德时(shí)代的判断。

　　但并非所有的外资都在(zài)加仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安本投资(zī)旗舰中国基(jī)金“安本(běn)标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅(máo)台、宁(níng)陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么，陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么歌德时代(dài)、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼科、华测检测、招商银行(xíng)、美的(de)集团、广联达、宁波(bō)银(yín)行。

　　摩根大通加仓泸州(zhōu)老窖(jiào)

　　宁德时代之外(wài)，互联网或者食(shí)品(pǐn)饮料也颇(pǒ)受(shòu)关注(zhù)。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅(máo)台、金山(shān)软件、中国平(píng)安、招商(shāng)银行(xíng)、万华化学、恒生(shēng)金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东(dōng)方(fāng)。3月基金(jīn)加仓幅度最大(dà)的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森堡）股票基金(jīn)-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、贵(guì)州茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中国平安、招商(shāng)银行、石(shí)药集团、AIA、平安银(yín)行、美团(tuán)。3月，基(jī)金加仓(cāng)阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么，陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么歌