国(guó)内千亿私募巨头景林资产在美股市场的最新持(chí)仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司景林(lín)资产管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国(guó)证交会提(tí)交了截至(zhì)2023年一季(jì)度末的美股持(chí)仓数据(jù)，其持(chí)仓市值17.29亿(yì)美元（约合(hé)人民币120.31亿(yì)元），较去(qù)年底有大幅增(zēng)长。

　　今年(nián)一季度(dù)，景林香港公(gōng)司猛(měng)加仓(cāng)新东方、微软(ruǎn)、东南亚网(wǎng)约车(chē)和送餐(cān)平台(tái)Grab等，新进(jìn)了英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未(wèi)来(lái)等(děng)；拼(pīn)多多在一季度末位(wèi)列景(jǐng)林美(měi)股第一大重仓股，持股市值远(yuǎn)大于其他公司，但是(shì)遭到减持。

　　基金君从渠(qú)道获悉(xī)景林资产(chǎn)的(de)最(zuì)新观点，其(qí)表(biǎo)示看好教(jiào)育行(xíng)业龙头公司，同时积极布局美股一些AI公(gōng)司。

　　景林美(měi)股持(chí)仓17.29亿(yì)美(měi)元

　　拼多多为第(dì)一大重仓股

　　根据美国证券(quàn)交易委(wěi)员会(huì)（SEC）披露的最新13F文件(jiàn)，截(jié)止今年3月31日(rì)，景林(lín)香(xiāng)港公司（香港）公司在美股(gǔ)持有28只证券，合计持仓市(shì)值达到(dào)17.29亿美(měi)元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底(dǐ)的16.3亿美元(yuán)大幅辍耕之垄上的意思，垄上的意思是什么增加。（基金君(jūn)在此说(shuō)明一下，13F披(pī)露的是景林海(hǎi)外主体的美(měi)股持仓(cāng)，不包含境内主体及(jí)产品的(de)美(měi)股(gǔ)头寸(cùn)。）

　　其中，景林香港公司在美股的前十大重(zhòng)仓股，合计持(chí)有市值为13.47亿美元，大概占其美股持仓总(zǒng)市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其(qí)前(qián)十大重仓股分别是拼多(duō)多(duō)、新东方、网易、美国外卖(mài)平台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名(míng)持仓市值(zhí)都超过了1亿美元(yuán)。

　　拼(pīn)多多仍(réng)然是景林的第一大美股持仓标的，持有市值(zhí)达到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但是今年一季度减持了133.95万股，持股数量(liàng)降(jiàng)至(zhì)423.91万(wàn)股。

　　从(cóng)股价(jià)走势来看，拼多(duō)多(duō)从去(qù)年(nián)10月末开始触底(dǐ)反(fǎn)弹，今年1月下旬(xún)一度涨至106.38美元/股(gǔ)的位置，到(dào)3月末又跌(diē)至75.9美元(yuán)/股，景林此前连续(xù)多个季度对拼多(duō)多越跌越买，如今可能(néng)是分享到了反(fǎn)弹行情、在一季(jì)度获利了结(jié)一(yī)部分。

　　猛加仓教育股

　　新东(dōng)方在今年一季度末跃升为景林香(xiāng)港公司的美股第二(èr)大持仓，持有430.07万股，较上一季度(dù)末猛加仓368.75万(wàn)股，期(qī)末持(chí)股(gǔ)市值达(dá)到(dào)1.66亿美元。从股价表(biǎo)现来看，新东方今年1月从(cóng)33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美元/股的位置，一季度整体区间震(zhèn)荡比较大，景林在积极(jí)加仓可见其看好。新东(dōng)方最(zuì)新报收37.77美元/股，总市(shì)值为(wèi)64亿美元，

　　同时，景林(lín)香港(gǎng)公司还加仓了(le)好未来(lái)，今年一季度新(xīn)进224.55万股，期(qī)末持(chí)股(gǔ)市值达到(dào)1439.37万美元。但(dàn)好未(wèi)来的股(gǔ)价今年以来走(zǒu)势也(yě)比较波折，年初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最(zuì)新报收6美元/股(gǔ)，最新总(zǒng)市值仅为39亿美元。

　　基金君(jūn)也从渠道获(huò)悉(xī)了(le)景(jǐng)林资产对教育行业的最新观(guān)点，其(qí)认(rèn)为，从全行业来看，不同年(nián)龄(líng)层(céng)的用户对“教育”的需求依然旺(wàng)盛，除了应试，还包括开拓(tuò)眼界、增长(zhǎng)知识、潜力(lì)挖掘、提(tí)升综合能力(lì)等。目前行业政策环境趋(qū)于稳定(dìng)，但(dàn)过程中很多(duō)公司(sī)退(tuì)出离开(kāi)，使(shǐ)得(dé)行业竞争格(gé)局趋缓，对(duì)于存(cún)量公(gōng)司有利。

　　从行业龙头公司来(lái)看，景林资产(chǎn)表示，凭借多年积(jī)累的口碑和公(gōng)信力，品牌的护城(chéng)河依然很深。个别头(tóu)部企业在K9学科之外的教育领(lǐng)域(yù)业(yè)务基(jī)础扎实，原(yuán)有的留学(xué)等业务(wù)恢复增长，同时素质(zhì)教育、直播电商业务(wù)等新业务成为新的增长驱动(dòng)力。且公司的利润(rùn)和现金流稳中转好，同时账上资金充足，当时的估值下有足够的安全(quán)边(biān)际。在过去几个(gè)季度(dù)的财报中，可以看到相关积极信号。另外(wài)，公司(sī)核心团队(duì)具(jù)备(bèi)韧性，在逆境中保(bǎo)持(chí)乐观，经历过(guò)动荡后依然拥有较强的(de)组织(zhī)凝聚力，且在(zài)持(chí)续(xù)吸引(yǐn)优秀的人(rén)才。

　　“会持(chí)续密切跟踪相关公司的基本(běn)面变化(huà)，同时也要(yào)留意估值过热、政(zhèng)策导向、社会(huì)整体环境变化等因素(sù)带来的风险。”景(jǐng)林资产称。

　　买(mǎi)进(jìn)多(duō)家科(kē)技巨头(tóu)

　　值得注(zhù)意的是，景林香(xiāng)港(gǎng)公司(sī)在今年一季度加仓(cāng)了多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林(lín)新(xīn)进英伟达32.53万股，期末持(chí)股市值为9036.41万美元，位列第七大重(zhòng)仓股(gǔ)；同时加(jiā)仓微(wēi)软23.31万股，持股数(shù)量(liàng)升至28.13万股，期末持股市(shì)值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持(chí)有(yǒu)市(shì)值为5379.44万美(měi)元。

　　从股价走势来看(kàn)，英伟达(dá)年初以(yǐ)来从140美元/股附近一路上(shàng)涨(zhǎng)，最新收(shōu)盘报(bào)283.4美元/股(gǔ)，实现了翻倍(bèi)。

　　同(tóng)时，微软也从(cóng)年初(chū)最低的218.8美元/股的位置，涨到了(le)最新(xīn)报收308.97美(měi)元/股，尽管中(zhōng)间(jiān)波(bō)动也(yě)比较大，但总体(tǐ)表现也不错。

　　基(jī)金(jīn)君从渠道获悉的观点(diǎn)，可能(néng)是景林布(bù)局这(zhè)些科技巨头(tóu)的(de)原因。

　　景林资产非常(cháng)看好AI人(rén)工智(zhì)能领域，其表(biǎo)示，AI是移动互联网之后最(zuì)重要(yào)的技术(shù)革命之一，在短(duǎn)期，AI的突破和应用(yòng)带来无限遐(xiá)想，变(biàn)革已经到(dào)来。

　　但其也(yě)认为，A股相(xiāng)关公司真正(zhèng)拥有(yǒu)相关(guān)核心竞争(zhēng)力(lì)的公(gōng)司不多，且估值已经不(bù)便宜了，蕴含(hán)了一(yī)定(dìng)风(fēng)险与不(bù)确定性(xìng)，需要谨慎(shèn)筛选与客观评估(gū)。更倾向于在美股持有(yǒu)一(yī)些真正(zhèng)掌握(wò)了核心技辍耕之垄上的意思，垄上的意思是什么术，且能(néng)转换成未来收益的企业。比如AI的应用可以为办公软(ruǎn)件带来实质效率的(de)明显提(tí)升，从而影响未(wèi)来(lái)的市场份额(é)、营(yíng)收与利润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从增减持(chí)方面(miàn)来看，在今年一季度，景(jǐng)林香港公司在美(měi)股(gǔ)积(jī)极加仓，新买进5家(jiā)上(shàng)市公司的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游(yóu)公(gōng)司(sī)Booking。

　　同(tóng)时加(jiā)仓了9家上市(shì)公(gōng)司，包(bāo)括新(xīn)东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴(bā)等。

　　比如(rú)其增(zēng)持较多的是(shì)东南亚(yà)网约(yuē)车和(hé)送餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万(wàn)股，总共持(chí)仓达到1936.12万股，期(qī)末持仓市值(zhí)为(wèi)5827.72万美元；同时加仓了美国外卖(mài)平(píng)台Doordash，持股增(zēng)至229.08万股(gǔ)，持有(yǒu)市值(zhí)为1.46亿(yì)美元(yuán)。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末(mò)持股(gǔ)升至39.73万(wàn)股(gǔ)，持股市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景(jǐng)林还增持了新能(néng)源车龙头(tóu)特斯(sī)拉(lā)，加仓1.17万股，期末持股数量增至(zhì)2.12万(wàn)股(gǔ)，持股市值仅为(wèi)439.82万美(měi)元。

　　但是景林在今年一(yī)季度减持(chí)了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮(bāng)集(jí)团等8家公司；同(tóng)时(shí)清仓了金沙(shā)集团(tuán)、台积电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数ETF、晶(jīng)科能源、京东等多只(zhǐ)美股持仓标的(de)。

　　最后(hòu)，基金君整(zhěng)理了(le)景林今年一季度(dù)末的美股持仓数据，可以看看(kàn)。

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