5月(yuè)9日晚间，A股上(shàng)市公司金证股(gǔ)份发布的一则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份(fèn)正在筹划发行股(gǔ)份及支付现金购买上(shàng)海(hǎi)文华财经(jīng)资讯股(gǔ)份有限(xiàn)公(gōng)司（下(xià)称文华财经）90.97％股权事(shì)项(xiàng)，同时募(mù)集配套资(zī)金。公司股票将于2023年(nián)5月10日（星(xīng)期三）开市起开始(shǐ)停牌(pái)，预计(jì)停牌时间不超过10个(gè)交(jiāo)易(yì)日(rì)。

　　文华财经两次冲击IPO无(wú)果

　　文华(huá)财经系(xì)头部(bù)期货软件商。公(gōng)开资料显示，截(jié)至2021年年末，文华(huá)财经(jīng)与国内139家期货公(gōng)司(sī)合作(zuò)，占国内期货公司总数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华财经PC端交易软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行(xíng)软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开(kāi)资(zī)本(běn)市场大(dà)门。

　　文华(huá)财经的(de)第(dì)一(yī)次IPO之旅要追溯到(dào)2015年(nián)，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料。不过，在(zài)经历两(liǎng)年多的漫长等待后，2018年(nián)4月，深交(jiāo)所决定终止(zhǐ)审查，文华财经此次创(chuàng)业板(bǎn)IPO闯关(guān)失(shī)败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创(chuàng)业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华(huá)财(cái)经申请撤回发行上市(shì)申请文件，深(shēn)交所决定终(zhōng)止对其首次公开发(fā)行股票(piào)并在创业板上市的审核。文华财经第(dì)二次IPO也无果而(ér)终。

　　金(jīn)证股份昨晚(wǎn)发(fā)布的公告显示，本次交(jiāo)易事项尚处于筹划(huà)阶(jiē)段，公司目前(qián)正(zhèng)与交易(yì)意向方接(jiē)洽，初(chū)步确定的交易(yì)对方包括尚守哲、大(dà)连经(jīng)一(yī)卓远管理咨(zī)询合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙）（下称大连经一(yī)）、苏州中新兴富新兴(xīng)产业(yè)投资合伙企业（有限合伙）（下(xià)称苏州中(zhōng)新）、上海经一投(tóu)资管理合伙企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下称上海经(jīng)一）、上海兴富创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创投(tóu)）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交易对方合(hé)计持有标的公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示(shì)，根(gēn)据《上市公司重大资产重组管理办法（20四字拟声词有哪些ABAB式，abcd四字拟声词有哪些23修(xiū)订）》和《上海证券交易所(suǒ)股票(piào)上市规则（2023年2月(yuè)修订）》等相关规(guī)定，本次交易前，交易对(duì)方与公(gōng)司(sī)不存(cún)在关联关系。本(běn)次(cì)交易完成后，交易对方尚守(shǒu)哲持(chí)有公司的股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交(jiāo)易预计(jì)将(jiāng)构(gòu)成关联交(jiāo)易。本次交易前，公司无控股股东、实(shí)际控制(zhì)人；本次交易完成后(hòu)，公司第一大股(gǔ)东(dōng)不(bù)会发生变化，且不存在实际支配公(gōng)司(sī)股份(fèn)表决权(quán)超(chāo)过30％的股东，公司(sī)仍将无控(kòng)股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制人，预计不构成公司重大资产(chǎn)重组。

　　文华(huá)财经注册资本(běn)4000万元，实际控制人(rén)为该公司董事长兼总(zǒng)经理尚(shàng)守哲。根据文华财经此前披露的招股书，截(jié)至2021年年底，尚守哲对(duì)文华财(cái)经的直接持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通过大连经(jīng)一和上海经(jīng)一分别(bié)控制文华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份(fèn)。

　　其(qí)他交易对方中，苏(sū)州中新、兴富(fù)创投、王凯及杨孝胜(shèng)对文(wén)华财经的(de)持(chí)股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)盈利能力有望提(tí)升

　　作为金融科技全领域服务商，金证股份为证(zhèng)券(quàn)、基金、银行(xíng)、期货、信托、交易所、监管机构等行业(yè)客(kè)户提供全技术栈、全产品(pǐn)线解决方案，同时(shí)与政府(fǔ)机(jī)关(guān)、互联(lián)网公司(sī)合作开展包括智慧城市在内的数字经济(jì)业务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告(gào)期内，金证股(gǔ)份实现营业收(shōu)入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实(shí)现归属(shǔ)于上市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证股份证券经纪业务软件收入较(jiào)上年(nián)同期略有(yǒu)增长，资管机构软件收入基(jī)本持平(píng)。报告期内，数字经济(jì)业务因(yīn)验收(shōu)的大型政务项目(mù)成本增幅大(dà)于(yú)收入增(zēng)幅，导致业务毛利率(lǜ)及利润下降。报告期内公司确认投资(zī)收益(yì)-1748万元(yuán)，较(jiào)上年同期(qī)减少2035万元，主要是联营企业投资(zī)收益减少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截(jié)至2023年3月(yuè)底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元(yuán)，净资产(chǎn)36.70亿(yì)元。

　　金证(zhèng)股份(fèn)2022年年报(bào)显示(shì)，报告期内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金(jīn)融行业业(yè)务(wù)方面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份实现营业收入(rù)23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证股(gǔ)份认为，公司(sī)金融行(xíng)业的(de)增(zēng)长主要得(dé)益(yì)于两方(fāng)面(miàn)的因(yīn)素：一是公(gōng)司在(zài)证券市场行业占有(yǒu)率基础稳定(dìng)，核心产(chǎn)品需求(qiú)刚性，公司(sī)加快(kuài)产品(pǐn)新一代产品布局、积(jī)极推进项目上线验收。二(èr)是在(zài)资管领(lǐng)域(yù)加强了资管IT业务发展力(lì)度，在多个(gè)核(hé)心产品和技术上形成领先优势，开始进入收获期(qī)。

　　非金融行业业务(wù)方面(miàn)，2022年(nián)，金证(zhèng)股份收(shōu)入为(wèi)41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包(bāo)括(kuò)数(shù)字经济(jì)业(yè)务、IT设备分(fēn)销业务及科技园租赁(lìn)业(yè)务。金(jīn)证股份(fèn)解释(shì)称，非金融(róng)行业的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由于(yú)公司(sī)在数字经济业务上，不同程度(dù)受到(dào)需(xū)求端的影响，项目(mù)跟(gēn)进(jìn)、工程实施、验收结算审(shěn)计(jì)等(děng)存在(zài)滞后。

　　毛(máo)利率方(fāng)面，2022年，金证股份综合毛(máo)利率(lǜ)为22.32％，较(jiào)上年增加(jiā)1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科技业务(wù)毛利(lì)率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的业(yè)绩表(biǎo)现上，公开(kāi)资料(liào)显(xiǎn)示(shì)，2019—2021年，文华财经(jīng)营业收入分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元(yuán)和23070.03万(wàn)元(yuán)；归属于母公司股东的净利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底(dǐ)，文(wén)华财经总资(zī)产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能力来看(kàn)，金证股份(fèn)均远高于文(wén)华(huá)财经，但(dàn)文华财经的毛利率显著高(gāo)于(yú)金证(zhèng)股份，无疑(yí)是一块(kuài)优质资产。

　　有(yǒu)业内人(rén)士(shì)认为(wèi)，如果本次(cì)交易得以顺利实(shí)施，对于金(jīn)证股份(fèn)而(ér)言，文华财经(jīng)的优(yōu)质(zhì)资(zī)产注入后，其(qí)盈利能力将进一步提升；对(duì)于文华(huá)财经而言，多年谋求上市无(wú)果后，可以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，在昨晚(wǎn)发布的公告中，金证股份并未披露具体的交易(yì)细节，例(lì)如(rú)交易(yì)对(duì)价等。公告显示，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与主要交易对方(fāng)就本次交(jiāo)易签署了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发(fā)行股份及支付现金(jīn)的方式购(gòu)买(mǎi)其持有的文(wén)华财经90.97％的(de)股权。上述《意向协议书》仅为交易各(gè)方关于(yú)本(běn)次(cì)交易的初步合作(zuò)意向，交易各方在本次交易中的具体权利义务(wù)以及各项安排以(yǐ)交易(yì)各方最(zuì)终签(qiān)署的正式交易协议(yì)为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截(jié)至目前，本次交易仍处于筹划阶(jiē)段，交易(yì)双方尚未签署(shǔ)正式的(de)交易协议，本次交(jiāo)易尚(shàng)需(xū)履(lǚ)行必要的内部(bù)决策程序，并经有权监(jiān)管机构批准后方可正式实施，本(běn)次(cì)交(jiāo)易最终能否实(shí)施尚(shàng)存(cún)在较大不确定性。四字拟声词有哪些ABAB式，abcd四字拟声词有哪些>

　　股价表现上，经(jīng)历了(le)2020—2022年连续3年的下跌之后，今(jīn)年以来，金(jīn)证股份股价步入(rù)上升通道。截至5月(yuè)9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅(fú)高达(dá)84.06％，总(zǒng)市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 四字拟声词有哪些ABAB式，abcd四字拟声词有哪些