民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国(guó)出口长(zhǎng)期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观(guā苹果app内购买什么意思 苹果app内购买项目可以关闭吗n)察中国企业(yè)出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两(liǎng)大(dà)天然(rán)优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届苹果app内购买什么意思 苹果app内购买项目可以关闭吗(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业(yè)。广交会(huì)能够(gòu)提(tí)供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势(shì)提(tí)供线索。这是(shì)广交会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口信息(xī)的(de)第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛(shèng)，然更(gèng)多(duō)来自(zì)境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内(nèi)和境外(wài)客(kè)流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境(jìng)外(wài)采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄(é)罗(luó)斯客户群体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国(guó)出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角出口调研信息一(yī)致，本次(cì)广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年(nián)对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大(dà)中(zhōng)型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较(jiào)为普(pǔ)遍(biàn)的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对(duì)中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的(de)贸(mào)易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中(zhōng)国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)对外关(guān)税税(shuì)率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是(shì)这(zhè)一(yī)轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随后发布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调(diào)研，从另一个角度观察中国当下(xià)出口现(xiàn)状以及中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的(de)大环境和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸(mào)企业(yè)而(ér)言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增(zēng)客(kè)源(yuán)的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意(yì)味着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关总署统计(jì)的出口订单主要(yào)与之(zhī)前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会反映(yìng)的(de)是更长期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的进(jìn)出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国(guó)历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最(zuì)多、国(guó)别最广(guǎng)，能(néng)够为我们(men)观察(chá)中国(guó)外(wài)贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电、照(zhào)明(míng)、车辆(liàng)及配件(jià苹果app内购买什么意思 苹果app内购买项目可以关闭吗n)、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较往(wǎng)期展会(huì)，本次广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本(běn)次(cì)展会(huì)更(gèng)多人流(liú)来自于境内采购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧(ōu)美客(kè)户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言(yán)，欧美客户属于高效益(yì)客(kè)户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会(huì)反馈出来(lái)的(de)信息(xī)是当下(xià)高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购(gòu)商已经不(bù)直接(jiē)前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一(yī)带一(yī)路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业(yè)则(zé)表示对(duì)俄(é)出口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和(hé)类型的企业(yè)所面(miàn)临的(de)出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则(zé)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之(zhī)间(jiān)存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式实行第(dì)四档35％的共同(tóng)对(duì)外(wài)关税(shuì)的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向非洲等地。产业(yè)转移至当地(dì)，生(shēng)产得到的(de)产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳(láo)动密集(jí)型产(chǎn)品的订单(dān)近(jìn)年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业认(rèn)为转移(yí)产能(néng)尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围(wéi)有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的报告《民(mín)生宏观调(diào)研系列(liè)之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 苹果app内购买什么意思 苹果app内购买项目可以关闭吗