民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下(xià)广交(jiāo)终于(yú)在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)，把(bǎ)握人流(liú)交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专(zhuān)项调(diào)研，用另(lìng)一(yī)个视角观察中国出(chū)口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口(kǒu)长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观(guān)察中国(guó)企业(yè)出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量(liàng)多且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会(huì)面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基(jī)本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我们(men)观(guān)察中(zhōng)国外贸出(chū)口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对(duì)外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是(shì)重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道(dào)。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参(cān)会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为我们(men)把握(wò)更长趋(qū)势(shì)的(de)外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部(bù)分中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户(hù)数量(lià10的负3次方等于多少 10的负3次方平方厘米等于多少平方米ng)明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家(jiā)订单(dān)，中(zhōng)国(guó)不(bù)同类型出口企(qǐ)业(yè)感受存异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年对俄(é)快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同(tóng)规(guī)模(mó)和类型企业反馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单(dān)明显下(xià)滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美(měi)发(fā)达(dá)国家对中国外贸企业(yè)保有持续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧(jù)，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如(rú)，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关(guān)税的初衷(zhōng)是(shì)为(wèi)保护本地制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移进(jìn)程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外贸专项调研(yán)，随后发(fā)布(bù)《中国(guó)出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和(hé)《中(zhōng)国产业转移的(de)三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中国出口两点超(chāo)预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从另一(yī)个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及(jí)中国出口企业面(miàn)临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意(yì)味着当期订单(dān)暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客户签(qiān)订(dìng)的老订(dìng)单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的(de)是更长期的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大、商品种类最全(quán)、企业(yè)类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中国外(wài)贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)的(de)展(zhǎn)会面积(jī)达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采购商名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购(gòu)商与(yǔ)境外采购(gòu)商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于(yú)境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　10的负3次方等于多少 10的负3次方平方厘米等于多少平方米本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户(hù)数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而(ér)言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本次(cì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的(de)信息是当下高效益(yì)客户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量(liàng)偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期(qī)出(chū)口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)为(wèi)明(mí10的负3次方等于多少 10的负3次方平方厘米等于多少平方米ng)显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受存在明显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结(jié)果(guǒ)相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧(ōu)美出口动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前(qián)海外(wài)需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业(yè)所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，但程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单(dān)略增的(de)情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单(dān)纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面(miàn)临(lín)较为(wèi)广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发(fā)达国家之(zhī)间存(cún)在贸易(yì)摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例(lì)如中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的(de)商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本(běn)地制造(zào)业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在(zài)产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是(shì)产业转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地(dì)，生(shēng)产(chǎn)得到的(de)产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据表现有所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大(dà)部分调研(yán)企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日(rì)发(fā)布(bù)的报(bào)告(gào)《民生宏观(guān)调研系(xì)列之三：广(guǎng)交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 10的负3次方等于多少 10的负3次方平方厘米等于多少平方米