今年以来基金(jīn)代(dài)销(xiāo)机构被基金公司解约的情形明显增多(duō)。

　　近(jìn)日，又有多家(jiā)基金(jīn)公(gōng)司发布与基(jī)金代销机(jī)构解(jiě)约的公告(gào)。截(jié)至6月1日，今年以来已有18家基金公司宣布与28家基金代(dài)销机构终(zhōng)止合作。而(ér)从机构类(lèi)型看，中(zhōng)小型独立基(jī)金销(xiāo)售机构居多，此外，也有(yǒu)银(yín)行和保险。

　　值得一(yī)提的是(shì)，近年(nián)来由于(yú)经营不善(shàn)或违规，已(yǐ)有多家基(jī)金销(xiāo)售机构主(zhǔ)动或(huò)被(bèi)动注销牌照。

　　业内人士认为，基金公司与基金销售机构(gòu)之间的合作本(běn)就是双(shuāng)向选(xuǎn)择，在高质量发展背景下，基(jī)金公司严格(gé)筛选代(dài)销机构也是降本增效的(de)主流选择。未(wèi)来(lái)，基金代销行业优胜劣(liè)汰生态或(huò)将持续。

　　公募密集终止与(yǔ)基金代销机构合(hé)作

　　6月1日(rì)，西部利得基(jī)金发布公告，自(zì)2023年6月9日(rì)起，终止浦领基金办理该(gāi)公司旗下基金(jīn)的相(xiāng)关销售业务。值得注意的是(shì)，今(jīn)年以来，还有方(fāng)正富邦基金(jīn)、平安基(jī)金(jīn)，以及海富通(tōng)基金(jīn)停(tíng)止(zhǐ)了与浦领基金的基(jī)金销售合作关(guān)系。

　　5月29日，长盛基金(jīn)发布公告(gào)，经(jīng)与北京(jīng)虹(hóng)点基(jī)金销售有限公司(sī)、上海凯(kǎi)石财富基(jī)金销售有(yǒu)限公司协商一致，自2023年5月29日(rì)起，上述基金销售机(jī)构将不再代理销(xiāo)售公司旗(qí)下(xià)所有(yǒu)公募基金。

　　就在此(cǐ)前的5月18日，长盛基(jī)金也发布(bù)公告称，与方德保险代理有限公司、民商基金销售（上海）有限(xiàn)公司协商(shāng)一致，自(zì)2023年5月18日起，上述(shù)基金销售机构(gòu)将不再代理公司旗下所有公募基金(jīn)。自公告(gào)之日起，上述公司(sī)不再办理本(běn)公司(sī)旗下基金的开户、认购、申购等基(jī)金买入的相(xiāng)关(guān)业(yè)务，只保留赎回业(yè)务，直至所有客户赎回全部份(fèn)额。而(ér)在今年4月，西部利得(dé)基金、上银基金(jīn)也终止了与(yǔ)民商(shāng)基金的(de)基金销售合作，上银基金(jīn)则于2月终止与该(gāi)机(jī)构的合作关系，但(dàn)也有(yǒu)宝盈(yíng)基金、万家基金新(xīn)增与(yǔ)民商基(jī)金的销售合作。

　　据中(zhōng)国基金报(bào)记(jì)者统计，截至6月1日，今年(nián)以来，已(yǐ)有18家基金公司(sī)宣布(bù)与28家基金代销机构(gòu)终止合(hé)作(zuò)。

　　其(qí)中(zhōng)，2月(yuè)，有3家基金公(gōng)司终止合(hé)计7家独立(lì)基金销售机构的合作(zuò)；3月(yuè)，有8家基金公司终止了合计17家独立基(jī)金销售机构的代(dài)销合(hé)作，其中包括(kuò)1家保(bǎo)险公司；4月(yuè)，有5家基金公司(sī)终(zhōng)止了合计6家(jiā)独立基金(jīn)销售机构的(de)合作；5月以来，则(zé)已有9家基金(jīn)公司宣布终止了(le)合(hé)计12家基(jī)金代销机构的合作，这其中包括独立基金销售机构(gòu)、银行(xíng)和保险(xiǎn)。

　　目前这些(xiē)代销(xiāo)机构中(zhōng)，正融基金解除合作关系的基金公司最多(duō)，年内(nèi)已有5家；而基金公司中(zhōng)，长盛基金(jīn)解除合作关(guān)系最为频繁，3月(yuè)以来几乎每(měi)月都会和(hé)基金代销机构解除合作关系(xì)，目前已(yǐ)累计解约11家，海富通基金今年2月(yuè)和3月分别解(jiě)除5家合(hé)作关系，已(yǐ)累计10家。

　　严(yán)格筛选代(dài)销机构

　　助(zhù)推降本增效(xiào)

　　整体来(lái)看，前述被解约的(de)基(jī)金销(xiāo)售机构多为中小型机构。

　　业内人士表(biǎo)示，随着代销机构数量增多及监管趋(qū)严，近几年公募(mù)基金(jīn)公司对于代销(xiāo)机(jī)构的选择(zé)标(biāo)准也(yě)在提(tí)高。在高(gāo)质(zhì)量发展背景(jǐng)下，严格筛选基(jī)金代销(xiāo)机构，也是实(shí)现降本增效的一(yī)大举(jǔ)措。

　　一(yī)家基金(jīn)公(gōng)司(sī)内部人(rén)员表示，基金公司终(zhōng)止与销售机构的合作(zuò)，无(wú)非是以下(xià)三种情况：一是(shì)基(jī)金销量一直得(dé)不到有效增长，对基金公司整体(tǐ)基金销售(shòu)贡献不大；二是受到监管处(chù)罚(fá)；三是(shì)销售机构主业发生改变。

　　“实际上，前两(liǎng)年就这样(yàng)终止过一轮，理由无(wú)非就是(shì)这些。”但该(gāi)内部人员也(yě)坦言，今年以来权益市场低迷，基(jī)金销售(shòu)困(kùn)难也加速了对尾部销售机构(gòu)的淘(táo)汰(tài)。“上太多销售合作机构，没有太大(dà)意(yì)义，只是徒增后台工作(zuò)量。”

　　华(huá)林(lín)证券董事总经(jīng)理贾志也表(biǎo)示，基金公司终止与代销(xiāo)机构的合作，通常是基金(jīn)代销机构销(xiāo)售能(néng)力较弱，且(qiě)又受到(dào)监管(guǎn)的处罚，就会(huì)很果断地解除合作关系。“基金公司与基(jī)金(jīn)代销机构的合作是(shì)市(shì)场化的，要考(kǎo)虑维护(hù)成(chéng)本(běn)与(yǔ)合(hé)作(zuò)的潜力，基金公司会依据(jù)自身的发展状况有选择的与基金代销(xiāo)机构合作(zuò)。”

　　北(běi)方一家公募公司渠道负(fù)责人透(tòu)露(lù)，其所在(zài)公(gōng)司(sī)选择基金销售(shòu)公司，有一套完整的基金销售评(píng)估办(bàn)法(fǎ)，比如基金销售(shòu)保有规模、机构成立时间、综(zōng)合能力，以及与哪(nǎ)些公司合作(zuò)等都是考(kǎo)核的(de)要素，其中，要(yào)求其公募基(jī)金销售保(bǎo)有诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别规(guī)模排名排(pái)名前100，是硬性指标。

　　“跟基(jī)金销售机构(gòu)合作后，需要对接系统(tǒng)，每年要付(fù)出系统维护(hù)成(chéng)本，很(hěn)多销售公司一年的保有量也没有多(duō)少，甚至都(dōu)覆盖不了成本。”据该负责人透露(lù)，即便是前100名，也有相当(dāng)一部分达不到标准。

　　在(zài)贾志(zhì)看来，基金(jīn)公司(sī)与基金(jīn)代销(xiāo)机(jī)构的(de)合作(zuò)是(shì)双向选择，基金公司希望能有销售能力(lì)强的机构合作，头(tóu)部代(dài)销机(jī)构也会对基金公司的投研(yán)能力，管理规模，也有一定的要求(qiú)。

　　此外，另据某基金(jīn)研(yán)究(jiū)人士称(chēng)，目(mù)前(qián)基金代(dài)销的机构(gòu)主要分为银行、第三方(fāng)基金销售机(jī)构，以及券商(shāng)，从禀赋来说(shuō)，各(gè)有千秋，比(bǐ)如，银行在渠道方面基础较强，更擅长固收类产品的服务(wù)，第三方销售渠道线上渠(qú)道较强(qiáng)，尤其是蚂蚁(yǐ)、天天等互联网平(píng)台流(liú)量(liàng)形(xíng)成(chéng)显著护城河，随(suí)着(zhe)AI演(yǎn)进，领先地位将(jiāng)更加夯实，而(ér)券商是以线下营业部(bù)为抓手，对权益类产品服务能力较强。

　　贾志表示(shì)，未来的基(jī)金(jīn)销售(shòu)市场(chǎng)，主要还(hái)是在银行渠道(dào)和(hé)头部互联网公司，券商作(zuò)为后(hòu)起(qǐ)之秀，也是不容忽视的力量(liàng)。

　　马太效应(yīng)显著

　　基金代销(xiāo)行业优胜(shèng)劣汰或(huò)将(jiāng)持(chí)续

　　近(jìn)年来，马太效应(yīng)依(yī)然是基金销售行业所(suǒ)面(miàn)临的重(zhòng)要趋势(shì)。

　　中(zhōng)国基金业(yè)协会最新公布的公募(mù)基金销售(shòu)保有量数据显(xiǎn)示，一季度，三方(fāng)机构销(xiāo)售增长最(zuì)为(wèi)明显，互联网流量优势继续发力，银行、三方、券商(shāng)代销占(zhàn)比已从(cóng)过(guò)去(qù)6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方(fāng)独立(lì)基金销售渠道中，头部机构竞争优势更为突出。截(jié)至今年(nián)一(yī)季度末，公募基(jī)金销售保有规模前(qián)100强(qiáng)中，21家独立(lì)基金销售(shòu)机构保有2.81万(wàn)亿非货币(bì)市场公(gōng)募基金(jīn)。而前三名蚂(mǎ)蚁基金、天天基(jī)金、腾安基金合计保有(yǒu)约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比这(zhè)21家中排在末位的(de)泛(fàn)华(huá)普益基金销售有限公司，其非货币市场公募(mù)基金保有规模为54亿元，首尾差距十分明显，未(wèi)上榜(bǎng)的独立基金销售机构保有规模则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家基金(jīn)代销机(jī)构(gòu)中，目前共(gòng)有26家基金销售机(jī)构的(de)代(dài)销基金数诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别(shù)量(liàng)在(zài)7000只以上(shàng)，与此同时(shí)，也有111家基(jī)金销(xiāo)售(shòu)机构代销数量(liàng)不(bù)足百只(zhǐ)。而在诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别115家(jiā)独立基金销售(shòu)机(jī)构中，15家代销数(shù)量在7000只以(yǐ)上，17家代(dài)销不足(zú)白只。其中，还有(yǒu)6家目前(qián)只跟1家基金公司合作。

　　实际上(shàng)，近些年来基金销售(shòu)行业分化更趋明显(xiǎn)，不少中小型基(jī)金销售(shòu)机构(gòu)在行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据证(zhèng)监会网站显示，近期深圳前海凯(kǎi)恩斯基金销售(shòu)有限公司向中国(guó)证券监督管理(lǐ)委员会(huì)提(tí)交(jiāo)了注销(xiāo)公募证券投资基金销(xiāo)售业务(wù)许可证的申请，根据《行政许(xǔ)可(kě)法》《证券投资基金法(fǎ)》《公开(kāi)募集证券投资基金(jīn)销售机构监督管理办法》等有关规(guī)定，中国证券监督管理委员会决定注销深圳(zhèn)前海凯恩斯基金(jīn)销售有限公司(sī)公募证券投(tóu)资基金(jīn)销(xiāo)售业务许可(kě)证。

　　同样是在4月(yuè)，上海证监(jiān)局挂(guà)出了注销(xiāo)永(yǒng)鑫保险销(xiāo)售服(fú)务(wù)有限(xiàn)公司公募证券投资基金销(xiāo)售业(yè)务许可证的公示。永鑫(xīn)保险销(xiāo)售也是目前第一家主动注(zhù)销(xiāo)基(jī)金销售牌照(zhào)的保险代理公司(sī)。

　　实际上(shàng)，近(jìn)年来，有不(bù)少基金代销机构由于(yú)经营困难(nán)等原因，主(zhǔ)动注销基金销售牌照(zhào)，退出竞争行业(yè)。比如河(hé)南安存基金、科地瑞富基金、晟视天下基金、植信基金(jīn)、唐(táng)鼎(dǐng)耀华基金(jīn)等多家(jiā)机构都(dōu)选择主动注销基金代(dài)销牌照。

　　不过(guò)，也有机构(gòu)是由(yóu)于违规(guī)等(děng)原因(yīn)被吊销牌照(zhào)，比如，去年12月，上(shàng)海证监(jiān)局发布消息，宣布(bù)注(zhù)销上海(hǎi)久富财富基金销售牌(pái)照(zhào)。此前，泰诚财富、财路基金、大泰金石基金等第三方代销机(jī)构(gòu)也被吊销了牌照(zhào)。

　　业内(nèi)人士认为，严监管态势下，未来基金代销行业优胜(shèng)劣汰(tài)生态或(huò)将(jiāng)持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别