国内(nèi)千亿(yì)私募巨头景林(lín)资产在美股(gǔ)市(shì)场的最新持仓曝光了(le)！

　　景林资产(chǎn)的海外子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前(qián)向美国证交(jiāo)会提交了截至2023年(nián)一季度末的美股(gǔ)持(chí)仓数据，其持(chí)仓市值17.29亿(yì)美元（约合(hé)人民币(bì)120.31亿(yì)元），较去年底有大幅增长。

　　今年一季度(dù)，景林香港公司猛加仓新(xīn)东方、微软、东南亚网约(yuē)车和送餐(cān)平台Grab等(děng)，新进了(le)英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来等(děng)；拼多多在一季(jì)度末位列景林美(měi)股第(dì)一大重仓股(gǔ)，持股市值远(yuǎn)大于其他公司，但是遭到减(jiǎn)持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最(zuì)新观(guān)点，其表示(shì)看好教育行业龙头公司，同时积极布局美股一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股持(chí)仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多多(duō)为第一大重(zhòng)仓股

　　根(gēn)据美(měi)国证券交易委员会(huì)（SEC）披露的最(zuì)新13F文(wén)件，截止(zhǐ)今(jīn)年(nián)3月31日，景林香(xiāng)港公司（香(xiāng)港）公司在美(měi)股持有28只证券，合计持仓市值(zhí)达到(dào)17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元），较去年底(dǐ)的16.3亿美(měi)元(yuán)大(dà)幅增加。（基(jī)金(jīn)君在(zài)此(cǐ)说(shuō)明一下，13F披(pī)露的是景林海外主(zhǔ)体的美股持(chí)仓，不包含境(jìng)内(nèi)主体及(jí)产品泡泡面膜泡泡越多越脏吗，冒泡面膜是不是泡越多脸越脏(pǐn)的(de)美股头寸(cùn)。）

　　其中(zhōng)，景(jǐng)林香港公司在(zài)美(měi)股的前(qián)十(shí)大重仓股，合计持有市(shì)值为13.47亿美(měi)元，大概占其(qí)美股持仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具(jù)体来看，其前十大重仓(cāng)股(gǔ)分别是拼多多、新东方、网(wǎng)易、美(měi)国外卖平台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中(zhōng)通快(kuài)递(dì)、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科，其中前(qián)6名持仓(cāng)市(shì)值都超(chāo)过(guò)了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然(rán)是景林的第一大美股持仓标的，持(chí)有(yǒu)市(shì)值达到3.22亿美元，远(yuǎn)高于(yú)其他重仓股，但是今年一(yī)季度减持了(le)133.95万股(gǔ)，持股(gǔ)数量(liàng)降至423.91万(wàn)股。

　　从股(gǔ)价走(zǒu)势来看，拼多(duō)多从去年10月末开始(shǐ)触(chù)底反弹，今年1月下(xià)旬一度涨至106.38美元/股(gǔ)的位置，到3月末又跌至(zhì)75.9美元/股(gǔ)，景林此前连续多个季度对拼多多(duō)越跌(diē)越买，如(rú)今(jīn)可能(néng)是分(fēn)享(xiǎng)到了反(fǎn)弹行情(qíng)、在一季度获利(lì)了结一部分(fēn)。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东方(fāng)在(zài)今年(nián)一季度末(mò)跃升为景林香港(gǎng)公(gōng)司(sī)的美股第二大持仓，持有430.07万股，较上一(yī)季度末(mò)猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市(shì)值达(dá)到1.66亿美元。从(cóng)股(gǔ)价表现(xiàn)来看，新(xīn)东方今年(nián)1月从33.63美元/股(gǔ)一(yī)度涨至46.63美元(yuán)/股(gǔ)的(de)位置，一季度(dù)整体区间(jiān)震荡比(bǐ)较大，景林(lín)在(zài)积极(jí)加(jiā)仓可见其看好。新东方最新报收37.77美元/股(gǔ)，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香(xiāng)港公司还加仓了(le)好(hǎo)未来，今年一季度新进224.55万股，期末持股市值(zhí)达到1439.37万美(měi)元。但好未(wèi)来(lái)的股价今年(nián)以来走势也比(bǐ)较波折，年初一度涨(zhǎng)至(zhì)9.68美(měi)元(yuán)/股，最新报收6美元(yuán)/股，最新总市值仅(jǐn)为39亿(yì)美元。

　　基金君(jūn)也从渠道获悉了景林资产对教(jiào)育行业的最(zuì)新观点，其认为，从全行(xíng)业来(lái)看，不同年龄层的用户对“教(jiào)育”的(de)需求依(yī)然旺盛，除了应(yīng)试，还包括(kuò)开拓眼界、增长知(zhī)识(shí)、潜力挖掘、提升综合能力等。目前行(xíng)业政(zhèng)策(cè)环境趋于(yú)稳(wěn)定(dìng)，但过程中很多公司(sī)退出(chū)离开，使(shǐ)得行业(yè)竞争(zhēng)格局趋缓(huǎn)，对(duì)于存量公司有(yǒu)利(lì)。

　　从行(xíng)业龙头(tóu)公司(sī)来看，景林资产(chǎn)表示，凭(píng)借多年积累的(de)口(kǒu)碑和公信力，品牌(pái)的(de)护(hù)城(chéng)河依然很(hěn)深。个别(bié)头部企业在K9学科之外的教育领域业务(wù)基础(chǔ)扎实(shí)，原有的留学等(děng)业务恢复增长，同(t泡泡面膜泡泡越多越脏吗，冒泡面膜是不是泡越多脸越脏óng)时(shí)素质教育、直播电商业务等新(xīn)业(yè)务成(chéng)为新(xīn)的增长(zhǎng)驱动力。且公(gōng)司的利润(rùn)和现金流(liú)稳中转好，同时账上资(zī)金(jīn)充足，当时的估值下(xià)有足够的(de)安全边际。在(zài)过(guò)去几个季度的财报中(zhōng)，可以看到(dào)相(xiāng)关积极信号。另外，公司核心团(tuán)队(duì)具(jù)备韧性，在逆境中保持乐观(guān)，经历过(guò)动荡后依然拥(yōng)有(yǒu)较强的组织凝(níng)聚力，且在持(chí)续吸引优秀(xiù)的人才(cái)。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相关公司的基(jī)本面变化，同(tóng)时也(yě)要留意估(gū)值过热、政策导(dǎo)向、社会整体环境变化等因素带来(lái)的风险。”景林资(zī)产(chǎn)称。

　　买进多家科技巨头

　　值(zhí)得注意(yì)的是，景林香港(gǎng)公(gōng)司在今年(nián)一季度加仓了多(duō)家科(kē)技巨头，包(bāo)括英伟达(dá)、微软、谷歌等。

　　比如景林(lín)新(xīn)进英伟达32.53万股(gǔ)，期末(mò)持(chí)股市值为9036.41万美(měi)元，位列第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升(shēng)至(zhì)28.13万股，期末持股市值为(wèi)8109.88万美元(yuán)；还新进谷(gǔ)歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势来(lái)看，英伟达年初以来从140美元(yuán)/股附近(jìn)一路(lù)上涨，最新收盘报283.4美元(yuán)/股，实现了翻倍(bèi)。

　　同时，微软也从年初最低(dī)的218.8美元/股的位(wèi)置，涨到(dào)了(le)最新报收308.97美元/股，尽管(guǎn)中间(jiān)波动也(yě)比较大，但总(zǒng)体表现也不错。

　　基金君从渠道(dào)获悉的观点，可(kě)能(néng)是景林布局这些(xiē)科技巨头的原(yuán)因。

　　景林资产非常看好AI人工智(zhì)能(néng)领(lǐng)域，其表示(shì)，AI是移(yí)动互联网(wǎng)之后最重要(yào)的(de)技术革(gé)命之一，在短期，AI的突破和应用带来无(wú)限(xiàn)遐(xiá)想，变革(gé)已经到(dào)来。

　　但其(qí)也(yě)认为，A股相关(guān)公司真正拥有相关核心竞争力的公司不多，且估值(zhí)已经(jīng)不便(biàn)宜了，蕴含了一定风险与(yǔ)不确定性(xìng)，需(xū)要谨慎(shèn)筛(shāi)选与客(kè)观评估。更倾(qīng)向于在(zài)美股持有(yǒu)一些真(zhēn)正掌握了核心(xīn)技(jì)术，且能转换(huàn)成未来收益的企业。比(bǐ)如AI的(de)应用可以为办公软件带来实(shí)质效率的明显提升，从而影响未来(lái)的市场(chǎng)份额(é)、营收与利润。

　　景林(lín)加仓阿里、特(tè)斯(sī)拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持(chí)方面来看(kàn)，在今年一(yī)季度，景林香港(gǎng)公司在美股积(jī)极加仓(cāng)，新(xīn)买进5家上(shàng)市公司的股(gǔ)票，包括英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在(zài)线(xiàn)旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市(shì)公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比如其增持较多的是东南亚网(wǎng)约(yuē)车(chē)和(hé)送餐平台Grab，增(zēng)加了697.2万股，总共持仓(cāng)达(dá)到1936.12万股(gǔ)，期末持(chí)仓市值为5827.72万美元(yuán)；同时加仓了美国外卖平台(tái)Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持(chí)有市值(zhí)为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股升至39.73万股，持(chí)股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了(le)新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万美(měi)元。

　　但是景林在(zài)今年一季度减持(chí)了脸书、BOSS直(zhí)聘、贝(bèi)壳、满帮集(jí)团(tuán)等8家公(gōng)司；同(tóng)时清(qīng)仓了金(jīn)沙集团(tuán)、台积电、SPDR生物科(kē)技股(gǔ)指数ETF、晶科能源、京东等多只(zhǐ)美股持(chí)仓标的。

　　最(zuì)后，基金君整理了景林今年(nián)一(yī)季(jì)度末的(de)美(měi)股持仓(cāng)数据(jù)，可以看(kàn)看。

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