民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一展"，疫(yì)后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研(yán)，用另一个视角观察(chá)中(zhōng)国出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势的(de)线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数(shù)量多且国别广，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达(dá)到(dào)150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉(shè)及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及(jí)的规模(mó)大小和(hé)所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足(zú)样本，便(biàn)于(yú)我们(men)观(guān)察(chá)中国外(wài)贸(mào)出口企业群(qún)像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓(tuò)客(kè)渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会(huì)参会客(kè)户及参(cān)展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们(men)把(bǎ)握(wò)更(gèng)长趋势的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息(xī)的(de)第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中(zhōng)国出口企(qǐ)业群(qún)像五(wǔ)点特征，或(huò)预示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美(měi)采购商流量(liàng)明(míng)显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明(míng)显增多。境内和(hé)境(jìng)外(wài)客流比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客户充分交流(liú)时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚(yà)、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口(kǒu)调研信(xìn)息(xī)一致(zhì)，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太(tài)大(dà)变(biàn)化(huà)。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较(jiào)过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临(lín)的(de)出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明(míng)显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大中型企(qǐ)业订(dìng)单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出(chū)口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较(jiào)为普遍的贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美(měi)发达国(guó)家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸(mào)易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税(shuì)的(de)初衷(zhōng)是为保护(hù)本(běn)地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随(suí)后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出(chū)口两点(diǎn)超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一(yī)季度中国出口订单(dān)和金额或将大(dà)增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从另一(yī)个角度(dù)观察(chá)中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的(de)大环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署统计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大(dà)的(de)进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最(zuì)长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类最全、企业(yè)类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国(guó)别(bié)最广(guǎng)，能(néng)够(gòu)为我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反(fǎn)映当前外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会(huì)开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多(duō)人流(liú)来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲(zhōu)等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高效益(yì)客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧(ōu)美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅(xùn)速有关(guān)，部分(fēn)采购商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调(diào)研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东客(kè)户(hù)订单，不(bù)同企(qǐ)业之(zhī)间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的(de)企(qǐ)业所面临的出口压(yā)力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小频繁梦见一个人是缘尽吗，频繁梦见一个人是不是缘尽型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单下(xià)滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企业则(zé)反馈今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本频繁梦见一个人是缘尽吗，频繁梦见一个人是不是缘尽次广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面临(lín)较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国(guó)家(jiā)之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共(gòng)同(tóng)对外关税(shuì)的决(jué)定，计(jì)划纳入的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企(qǐ)业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)产(chǎn)业转移主要(yào)流(liú)向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)，目(mù)前(qián)也开始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出(chū)口劳动密(mì)集型产(chǎn)品(pǐn)的(de)订单近年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部分调(diào)研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为转移产(chǎn)能(néng)尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

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