民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观(guān)察中国出口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及(jí)的(de)规(guī)模(mó)大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括行业(yè)龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)，便(biàn)于我们(men)观察中国外贸出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像(xiàng)，这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国(guó)出(chū)口信息的(de)第一(yī)大(dà)优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的(de)外贸大(dà)环境(jìng)和出口(kǒu)大(dà)趋势提(tí)供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和(hé)境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东）构(gòu)成(chéng)中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路(lù)国家订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家(jiā)订单，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年对俄(é)出(chū)口并(bìng)未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过(guò)去两年明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型企业反馈(kuì)，它们(men)具体面临(lín)的(de)出(chū)口(kǒu)压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今(jīn)年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分大中(zhōng)型企业(yè)订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)保有持(chí)续(xù)的(de)贸易(yì)摩擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货过渡句是什么意思，过渡句是什么意思 举个例子物0％。设(shè)置(zhì)关税的(de)初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发(fā)布《中国(guó)出(chū)口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业(yè)转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中(zhōng)国出(chū)口订单和(hé)金额或将大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一个角(jiǎo)度(dù)观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出(chū)口企业面临(lín)的(de)长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业(yè)而言(yán)，外贸展会(huì)是一个重要的拓客渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客(kè)户(hù)群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期(qī)之(zhī)内海关(guān)总署(shǔ)统(tǒng)计(jì)的(de)出口订单主要与之前客户签订的(de)老订单(dān)相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的是更长期(qī)的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为(wèi)中(zhōng)国(guó)最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历(lì)史最(zuì)长的外贸(mào)展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的(de)展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三(sā过渡句是什么意思，过渡句是什么意思 举个例子n)、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环(huán)境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广交会(huì)开放(fàng)境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采(cǎi)购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和境(jìng)外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客(kè)户属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下(xià)高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能(néng)和(hé)过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出(chū)口动能最为疲(pí)弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型的(de)企(qǐ)业所面(miàn)临的出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业(yè)则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在(zài)订单(dān)略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于(yú)单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他(tā)地(dì)区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决(jué)定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国(guó)企(qǐ)业(yè)存在产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部(bù)大型企业(yè)是产业转(zhuǎn)移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主(zhǔ)要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前(qián)也(yě)开始流(liú)向非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得到的产成(chéng)品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据(jù)显示，中国出口劳动密(mì)集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年(nián)来呈现持续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业(yè)认为转移产能(néng)尚不(bù)构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移(yí)的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会(huì)下的出口(kǒu)群像》

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