近期(qī)市(shì)场风向变动，北(běi)向资(zī)金(jīn)调(diào)仓换股，外资基金也纷纷行动。记者(zhě)梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德(dé)旗下(xià)三只旗舰基金同时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来(lái)，宁(níng)王股价震荡上行(xíng)，虽较高点仍(réng)有距离(lí)，但部分资金开始(shǐ)行(xíng)动。透露什么信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下(xià)三大基金同时行动

　　施罗德(dé)旗下“施罗德(dé)国际精选基金中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重仓股为中国平安、招商银行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华化学(xué)、鼎(dǐng)龙股份(fèn)、芒果(guǒ)超媒(méi)、海尔生(shēng)物。4月，基金加仓宁德(dé)时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗(qí)舰基金(jīn)“施罗(luó)德国际(jì)精(jīng)选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控(kòng)股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业(yè)、港交(jiāo)所、银河(hé)娱乐(lè)、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只(zhǐ)旗舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金(jīn)前十大重仓(cāng)股为(wèi)腾讯控股、自家养一只人工苏卡达违法吗，养了10年的苏卡达算犯法吗阿里巴巴、美团、宁德时代、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳业、银(yín)河娱乐(lè)、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机构旗(qí)下三大旗(qí)舰基(jī)金同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三(sān)只基金中，施罗德(dé)国际(jì)精(jīng)选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施罗德国际精选基金大中华(huá)和施罗德国际精(jīng)选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金(jīn)材料中并未(wèi)解(jiě)释为何(hé)基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中(zhōng)国(guó)新能源车产业链的(de)看重是一(yī)以贯之的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在(zài)一(yī)份研(yán)究日志中解(jiě)释道(dào)：长期来看，关注三大(dà)主题(tí)。一是电动车(chē)供(gōng)应链；二是(shì)技术自主可(kě)控；三(sān)是医疗健康基(jī)础设施。

　　为何(hé)看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候(hòu)变化的影响(xiǎng)日益显(xiǎn)现，全球各国的(de)脱碳行(xíng)动(dòng)变得越来越重要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个方面。中国在这方面为投资者提供了重要(yào)的机会。中国在电动汽车(chē)价(jià)值(zhí)链的供应方面是全球的领导者(zhě)，同时(shí)中国对成(chéng)品(pǐn)车辆的(de)需(xū)求方面也占据重要地位。可能(néng)很多人(rén)不知道的(de)是，全(quán)球2022年销售的所有(yǒu)电动(dòng)汽车中，57％是在(zài)中国销售(shòu)的。

　　整(zhěng)车制(zhì)造(zào)之外(wài)，中国也是全球电动车基(jī)础设(shè)施(shī)最完(wán)善的国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一个公共充电桩对(duì)应7辆车，欧洲(zhōu)是(shì)16、美国(guó)是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在在(zài)各自的领域(yù)中(zhōng)建立主(zhǔ)导(dǎo)地位，以某智(zhì)能组(zǔ)件为例，它是电动汽车中(zhōng)用于电(diàn)池和(hé)电机(jī)温(wēn)控的(de)关键(jiàn)组件的生产商(shāng)。该(gāi)公(gōng)司(sī)在空调阀(fá)行业全球市场占有(yǒu)约(yuē)60％的(de)份额，并在电动汽车阀门行(xíng)业拥有超(chāo)过(guò)90％的市(shì)场(chǎng)份(fèn)额。客户(hù)包括特斯拉(lā)等(děng)全球电动(dòng)汽车专家以(yǐ)及福特、宝马(mǎ)等(děng)原始设备(bèi)制造(zào)商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球范围内继续(xù)占据(jù)市(shì)场份额(é)——在法规的支持下(xià)，该公司(sī)的(de)增(zēng)长(zhǎng)潜(qián)力是可预见的(de)。

　　事实上(shàng)，施(shī)罗德(dé)也并非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资(zī)旗舰基(jī)金(jīn)安联神州A股(gǔ)基金也在3月大手笔(bǐ)加仓宁(níng)德(dé)时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿美元，截(jié)至3月底(dǐ)，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东(dōng)方财(cái)富、美的集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股(gǔ)逐(zhú)一加仓，其(qí)中加仓幅度最大的就是宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅度高达(dá)22.17％。此外，基金对中国中(zhōng)免(miǎn)加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大(dà)重(zhòng)仓股中其(qí)余公司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额(é)超(chāo)40％自家养一只人工苏卡达违法吗，养了10年的苏卡达算犯法吗

　　中(zhōng)汽协（中(zhōng)国汽车工业协会）近日发布的数(shù)据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力(lì)电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集中(zhōng)度方面，今年4月(yuè)，尽管我国新能(néng)源汽车(chē)市场共计(jì)36家动力电池企业(yè)实现(xiàn)装(zhuāng)车配套，较(jiào)去年同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动(dòng)力电(diàn)池企业动力电池(chí)装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较高(gāo)。

　　企业排名来看(kàn)，根据中国汽车(chē)动力电池(chí)产业(yè)创新联盟(méng)数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比(bǐ)亚迪、中创新航(háng)、亿纬(wěi)锂能、国轩高科(kē)分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居(jū)第2-5名。第(dì)6-10名则分别(bié)为：欣(xīn)旺达(dá)、LG新(xīn)能(néng)源、蜂(fēng)巢能源、孚能(néng)科技(jì)、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的(de)龙头企业(yè)，宁(níng)德时代于2023年(nián)一季度实现营业收入890.38亿元(yuán)，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元(yuán)，同比增(zēng)长557.97％，单季利润(rùn)增速创(chuàng)历史新高(gāo)。

　　北向资(zī)金调仓换股，“宁王”重(zhòng)受(shòu)青睐

　　或许是(shì)基于优异的业绩(jì)，来自(zì)Wind的数据显示，截(jié)至5月14日(rì)，最(zuì)近(jìn)7天北向资金净流入宁德时代15.75亿(yì)元，位居北向净流(liú)入(rù)榜首。北(běi)向资金净流入(rù)较多的(de)其它个股还包括宁德时代(dài)、工业富(fù)联、贵(guì)州茅台、工商银(yín)行、北方华创、兴业(yè)银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石(shí)化(huà)。北(běi)向资金净流出较多的个股(gǔ)包(bāo)括格力电器、中国建筑、东方财(cái)富、中国中免、阳(yáng)光(guāng)电(diàn)源、中兴通讯、科大(dà)讯飞(fēi)、隆基(jī)绿(lǜ)能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁(níng)王”的外(wài)资还包括“柏基”。超(chāo)长线投(tóu)资(zī)者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为(wèi)何持(chí)有宁德时代时，写道：宁德(dé)时代(dài)所处的位置(zhì)是(shì)令人羡慕的。它背后有两大增长机遇(yù)一(yī)是电动车二是储能(néng)；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸(suān)铁锂电(diàn)池，这方面它(tā)的市(shì)场份额(é)是(shì)领先的。此外(wài)，磷酸铁(tiě)锂电池因为(wèi)安(ān)全性、生命周(zhōu)期和不含钴等(děng)特征而受到欢迎；动力电池的企业(yè)发展与政府的脱碳计划是(shì)一致的(de)。CATL的(de)领导(dǎo)者也非常(cháng)有远见。

　　柏基同时也解释(shì)了：他们如何通过(guò) “柏基(jī)十问(wèn)”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同(tóng)所有(yǒu)的投资者(zhě)，他(tā)们的判断(duàn)也可能是错的(de)。例如，若未来新的(de)电池(chí)技术出现(xiàn)，宁德时代(dài)的竞争优势不复。随着电池成本下降，宁(níng)德时代若不能保持(chí)利润率。宁德时代(dài)和电动车厂商的关系若不能维系。这(zhè)些因素都会(huì)影响柏基(jī)对于宁德时代的判断。

　　但并非(fēi)所有的(de)外资都在加(jiā)仓宁德时代。4月另一欧洲巨(jù)头安(ān)本投资(zī)旗舰中(zhōng)国基金(jīn)“安本标准(zhǔn)SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可持续股票(piào)基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿(yì)美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金持有的前十大重仓股为贵州茅(máo)台(tái)、宁德时代、中国(guó)中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检测、招商银(yín)行、美(měi)的集(jí)团、广联达、宁(níng)波(bō)银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或者食品饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金(jīn)-中国A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人(rén)民币，截至2023年一季度末，基金前十大重(zhòng)仓股为贵(guì)州茅台、金山(shān)软件(jiàn)、中国平安、招商(shāng)银行、万华化学、恒(héng)生金(jīn)融、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞(ruì)银（卢(lú)森(sēn)堡）股票基金-中(zhōng)国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元(yuán)。截至2023年 3月(yuè)底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股为腾讯控股、贵州茅(máo)台(tái)、网易、阿(ā)里巴巴(bā)、中国平安、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银(yín)行(xíng)、美(měi)团。3月，基金加仓阿(ā)里巴(bā)巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 自家养一只人工苏卡达违法吗，养了10年的苏卡达算犯法吗