民生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启。我们(men)赶赴(fù)133届(jiè)广交会(huì)，把握人流交织(zhī)背后的(de)中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长郑州是哪个省的城市，郑州是哪个省的城市啊期趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企业(yè)出(chū)口(kǒu)状况，有两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样(yàng)本，便(biàn)于(yú)我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参(cān)会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势的(de)外(wài)贸大(dà)环(huán)境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国(guó)出(chū)口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺(wàng)盛(shèng)，然更(gèng)多来自(zì)境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客(kè)流量相(xiāng)对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今(jīn)年境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流(liú)时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研信息一(yī)致，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类型(xíng)出口企业(yè)感受存(cún)异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对俄(é)出(chū)口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需(xū)求较过去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具(jù)体面临的出(chū)口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大(dà)中型企业(yè)订(dìng)单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)出(chū)口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍(réng)面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国(guó)外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国(guó)家对中国(gu郑州是哪个省的城市，郑州是哪个省的城市啊ó)外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目(mù)的(de)在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税(shuì)税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示(shì)中国(guó)出口两点(diǎn)超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中(zhōng)国(guó)出(chū)口订(dìng)单和金额(é)或(huò)将大增，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行专项调研(yán)，从(cóng)另一个角度观(guān)察(chá)中国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境(jìng)和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会(huì)是一(yī)个重要的拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大(dà)外贸(mào)展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分(fēn)别举办(bàn)，每期(qī)涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机(jī)械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放境内采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会(huì)更多人流来自于境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，往年内外(wài)交(jiāo)流(liú)比较(jiào)充(chōng)分时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显不(bù)足(zú)，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言(yán)，欧美(měi)客(kè)户属于高效益客户，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当下(xià)高效(xiào)益客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经(jīng)不直接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家构(gòu)成出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据(jù)相匹配，调研(yán)企业反馈“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不(bù)同企业(yè)之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需求较过(guò)去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所(suǒ)面临(lín)的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑(huá)，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业(yè)存(cún)在订单(dān)略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)外(wài)贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年(nián)订单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)正(zhèng)面临(lín)较为广泛(fàn)的(de)贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样面临其他(tā)地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目的(de)在(zài)于保护本地(dì)制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决(jué)定，计划纳入的(de)商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外(wài)关(guān)税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业(yè)存在产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目(mù)前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示(shì)，中国出(chū)口劳(láo)动(dòng)密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持(chí)续下降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样本(běn)企业数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的(de)报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系列(liè)之三(sān)：广交会(huì)下的出(chū)口群像》

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