民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下(xià)广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察中(zhōng)国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察(chá)中国企(qǐ)业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉(shè)及16个(gè)大类品种，基(jī)本(běn)覆(fù)盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业(yè)，也包一山放过一山拦全诗原版，一山放过一山拦全诗是什么诗(bāo)括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们(men)把握(wò)更长(zhǎng)趋势(shì)的(de)外(wài)贸(mào)大环(huán)境(jìng)和出口大趋势(shì)提(tí)供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商(shāng)明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国(guó)内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客(kè)户(hù)群体。欧美(měi)客户(hù)数量明显下(xià)降，意(yì)味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前长三角(jiǎo)出(chū)口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不同类型出口企(qǐ)业(yè)感(gǎn)受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出(chū)口并未(wèi)发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面临的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单(dān)明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临(lín)较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经(jīng)济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开(kāi)始产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中国出口订(dìng)单和(hé)金额或将(jiāng)大(dà)增，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎(yíng)来产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察(chá)中国(guó)当下出口现(xiàn)状以及(jí)中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的(de)大环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的(de)拓客渠道，能够集(jí)中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不(bù)意味着(zhe)当(dāng)期订单暴(bào)增。短期之内海关总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客(kè)户签订(dìng)的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是(shì)更长期(qī)的外贸(mào)大环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最大(dà)外(wài)贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会(huì)采购商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面(miàn)积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度从(一山放过一山拦全诗原版，一山放过一山拦全诗是什么诗cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当(dāng)前外(wài)贸(mào)环境五点特(tè)征一山放过一山拦全诗原版，一山放过一山拦全诗是什么诗

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多(duō)来自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客(kè)流结(jié)构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会更多人流来(lái)自(zì)于境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户数(shù)量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本次广交会(huì)反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能(néng)和过去3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东客(kè)户订单(dān)，不同企业之(zhī)间(jiān)感(gǎn)受存在明显差异(yì)。部(bù)分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次(cì)调(diào)研(yán)结果相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美(měi)出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规(guī)模和类型的企业所面(miàn)临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面(miàn)临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美(měi)发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其(qí)他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的(de)共同对(duì)外关税的决定(dìng)，计划纳入(rù)的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共同(tóng)对外关(guān)税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷是(shì)保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生(shēng)产(chǎn)得到(dào)的(de)产成品也主要(yào)是(shì)为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示(shì)，中国(guó)出口劳动(dòng)密(mì)集型(xíng)产品的订单近年来(lái)呈(chéng)现持续下(xià)降；但大(dà)部分(fēn)调研企业认为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业(yè)数量与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限；海(hǎi)外(wài)经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研(yán)系(xì)列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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