在“扶优(yōu)限(xiàn)劣”的基本方(fāng)针下，私募基金行业监管趋严(yán)，近日又有私募(mù)被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业协会(huì)网站披露的(de)一(yī)则公告显示，雪杉基金存在(zài)违反专(zhuān)业(yè)化运营(yíng)原则(zé)等四项违规行为。根(gēn)据相关(guān)规定，协会拟对雪(xuě)杉(shān)基金公(gōng)开谴责、暂停受(shòu)理其(qí)私募(mù)基金产品备案六个(gè)月；对(duì)时任(rèn)雪杉基金合规美瞳最长一天可以戴多久，美瞳能戴多久一天风控负责人的黄某公(gōng)开谴责。

　　因4项违规行为

　　雪杉基(jī)金(jīn)被暂停备案六个(gè)月(yuè)

　　5月4日，中(zhōng)国证券(quàn)投(tóu)资基(jī)金业协(xié)会网(wǎng)站披(pī)露了一则纪律处分(fēn)事先告知书送达公告。经查，深(shēn)圳雪杉基金管(guǎn)理有限(xiàn)公司（简称(chēng)“雪(xuě)杉基(jī)金”）涉嫌从(cóng)事违法违规行为(wèi)，时(shí)任(rèn)高级(jí)管理(lǐ)人员黄某应当对此承担法律责任(rèn)，协(xié)会拟对其作出纪律处分。

　　公告显示，雪杉基金存在(zài)四(sì)项违(wéi)规(guī)行(xíng)为：

　　一是(shì)违反专业(yè)化运营原则(zé)。其一，2019年5月，深圳雪杉(shān)与上海(hǎi)阿杏达成《业务合作协议》，由债券发(fā)行(xíng)人(rén)关联方出资认购上海(hǎi)阿杏产品份额，该产品通(tōng)过深(shēn)圳雪(xuě)杉在管产品“雪杉夏桐1号(hào)私募(mù)证券投资基金”最终投(tóu)向指定(dìng)债券产品。其(qí)二，2019 年5月，深圳雪杉(shān)与株洲新芦淞(sōng)产业发展集团(tuán)有限公司(sī)（以下简称株洲新芦(lú)淞）签署《投资合作协议》，约定由指定第三方认购“雪杉夏(xià)桐(tóng)7号私募证(zhèng)券投资基金”，并由该产品购买指(zhǐ)定(dìng)债券。以上行为(wèi)不符合私募基(jī)金管理人专业化运营(yíng)的要求(qiú)。

　　二(èr)是未(wèi)向投资者(zhě)披露关联(lián)交易。2018年2月至2019年(nián)8月，“雪(xuě)杉夏(xià)桐1号私募证券投资(zī)基金”“雪杉夏桐2号”“雪(xuě)杉(shān)夏桐3号”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪(xuě)杉夏桐(tóng)7号”“雪(xuě)杉常(cháng)升(shēng)1号”“雪(xuě)杉(shān)常升2号”分别投向上海映雪投资管理(lǐ)中心（有(yǒu)限合伙）（以下(xià)简称上海映雪）在管产品“映雪(xuě)吴钩15号私募基金”6.58亿(yì)元、1.95亿元(yuán)、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿(yì)元及(jí)0.12亿元。2018年2月(yuè)，“雪杉春茗1号基(jī)金”投向上海映雪在管产(chǎn)品共计5610万(wàn)元。

　　投资(zī)期间，深(shēn)圳雪杉(shān)董事长郑宇为(wèi)上海(hǎi)映雪执(zhí)行事(shì)务合伙(huǒ)人(rén)、实(shí)际控制(zhì)人，上述交易构成关(guān)联(lián)交易，但(dàn)深圳雪杉未向(xiàng)投资者进行明确(què)、充分地披露。

　　三是未落实投资者适(shì)当性(xìng)管理要求(qiú)。雪杉春(chūn)茗1号基金的投资者王某(mǒu)的基(jī)金(jīn)合同于2015年(nián)7月7日签署，但是其(qí)风险测评问卷则于2016年9月(yuè)21日签署(shǔ)。

　　四是(shì)一般员(yuán)工违规兼(jiān)职。深圳雪杉市场(chǎng)拓展、投资运营(yíng)、财(cái)务(wù)等岗位员(yuán)工存在兼(jiān)职情况(kuàng)。

　　黄某于2016年(nián)3月至2019年4月(yuè)任深圳雪(xuě)杉合规风控负(fù)责人(rén)，应当对发生在各自任职期间(jiān)公司的违(wéi)规行为(wèi)承担(dān)相应(yīng)责(zé)任。

　　根(gēn)据相关规(guī)定，协会(huì)拟对深(shēn)圳雪(xuě)杉(shān)公开谴(qiǎn)责、暂(zàn)停受理其(qí)私募基金产(chǎn)品备案(àn)六个月；对 黄某公(gōng)开谴责(zé)。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值(zhí)得注意(yì)的是，这已经不(bù)是雪(xuě)杉基金(jīn)首次遭监管处(chù)罚。2022年(nián)6月(yuè)18日，深(shēn)圳证(zhèng)监局曾对(duì)雪杉基金(jīn)出具警(jǐng)示函。

　　相关公告(gào)显示(shì)，经查(chá)，雪杉基金在从事私(sī)募基金业务(wù)活动中，存在未履行谨慎勤(qín)勉(miǎn)义务(wù)、未(wèi)采取问(wèn)卷调查等(děng)方式对(duì)个别(bié)投(tóu)资者的风(fēng)险识别能力和风险(xiǎn)承担能(néng)力进(jìn)行(xíng)评估(gū)、未按照合同约定如实向投资者披露可能影响投资者(zhě)合法权(quán)益的(de)重大(dà)信息等情形。依(yī)据《私募管理办法(fǎ)》第三十三(sān)条规(guī)定，决(jué)定对其采(cǎi)取(qǔ)出具警示函的行政监(jiān)管措施。

　　百亿(yì)私募映(yìng)雪投资居股东之(zhī)列

　　雪杉基金成(chéng)立(lì)于2015年，注册资本为3250万元(yuán)，机构类型为私募证(zhèng)券(quàn)投资基金管理人(rén)，全职员(yuán)工人数14人(rén)，管理规模区间为20-50亿元。去(qù)年2月(yuè)份，雪杉基金(jīn)曾(céng)进行高管变更。目前(qián)雪杉基(jī)金的法人、总经理为汲(jí)培欣(xīn)，合规风控负责人为曾峤。

　　值得注(zhù)意的是，百亿私募映(yìng)雪投资为雪杉基金的股东(dōng)，持股占(zhàn)比4.2％。

　　除此(cǐ)之(zhī)外(wài)，雪杉基金还有一(yī)家关联公(gōng)司为深圳市塔门投资管理有限公司，雪杉基金持股(gǔ)50.5％。塔门投资为私募股权(quán)、创业投(tóu)资(zī)基(jī)金管理人。

　　雪杉基金官网显示，雪(xuě)杉基金(jīn)还在香港(gǎng)控股成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公(gōng)司，“雪杉香港”），以期发(fā)挥与(yǔ)雪杉境内平台(tái)的(de)跨(kuà)境协同效应，为投资人寻(xún)找(zhǎo)海外长期稳定资产的投(tóu)资和(hé)并购机会(huì)。

　　据(jù)介(jiè)绍，雪杉(shān)的投资(zī)策略(lüè)是通过追踪资产价格指(zhǐ)数、利(lì)率、汇(huì)率、指标性股指等宏观(guān)经(jīng)济和估值(zhí)指标，以分析并提(tí)取经(jīng)济(jì)周期中的趋势性行业和事件以最大化投资上行收益，同时引入非公开(kāi)市场投资中的个(gè)体(tǐ)性估值和内在价值(zhí)分析(xī)体(tǐ)系，以(yǐ)更好锁(suǒ)定投资的下行风险(xiǎn)。但(dàn)在2020年10月，雪杉(shān)基金官网(wǎng)的新闻动态便停止更(gèng)新。

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