为了(le)让(ràng)自己(jǐ)的限售股解禁后能获得(dé)好的回报，上市公司董事(shì)长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自(zì)家的股票价格，然后高位(wèi)出货(huò)。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国证监会网站披露了一则(zé)行政处(chù)罚(fá)决定书，引发市场关注。时为新美星董事长(zhǎng)何德平和其(qí)配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美(měi)星(xīng)进行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控制35个证券(quàn)账户，利(lì)用资金优(yōu)势(shì)、持股优势，连续集中交易新(xīn)美星，影响公(gōng)司股价，合计(jì)盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何德(dé)平信息披露违法违规，给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟是怎(zěn)么(me)回事。

　　董(dǒng)事长雇(gù)人拉抬(tái)自(zì)家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据(jù)证监会(huì)行政处罚决定书披(pī)露(lù)的(de)信(xìn)息，新美星(xīng)董事长、法定代表人、实际控(kòng)制人(rén)何(hé)德平(píng)和他(tā)的妻(qī)子黄秀(xiù)芳当时向时任(rèn)独(dú)墅湖文化传播有限(xiàn)公司董事长蒋维(wéi)，提供保证金约(yuē)3200万(wàn)元，这些钱部(bù)分来自他们所掌(zhǎng)控的上海海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称(chēng)海得(dé)泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托蒋维(wéi)对“新(xīn)美星”进行“市值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日解禁(jìn)后能够获(huò)得好(hǎo)的回(huí)报(bào)。

　　蒋维在(zài)收(shōu)到保(bǎo)证金后，即开始(shǐ)利用控制(zhì)的(de)证券账(zhàng)户并(bìng)联合其他市场资金(jīn)在二级市场买入(rù)并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作(zuò)中向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈其操(cāo)作情况。

　　据(jù)了(le)解，这场操纵股价(jià)，蒋维还找了两个帮手共同合谋(móu)。他经人介绍(shào)认识(shí)并联合毛(máo)明土、李传武共同(tóng)操纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制各自筹(chóu)得(dé)的证券账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要(yào)由蒋维(wéi)与(yǔ)毛(máo)明土联系(xì)，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利(lì)于(yú)两方(fāng)交易决策，更好地共同抬高“新美星(xīng)”股(gǔ)价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个证(zhèng)券账户（简称账户(hù)组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个(gè)百分点。账户(hù)组累计(jì)买入(rù)4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期(qī)间(jiān)，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武合(hé)谋，利用资金优势、持股优势，连续(xù)集中交易“新美星”，影(yǐng)响(xiǎng)股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操(cāo)纵35个账户拉(lā)抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万元(yuán)

　　我们具(jù)体来看看(kàn)，蒋维联合毛明(míng)土、李传(chuán)武，控(kòng)制35个证券账户（简称(chēng)账户组），是怎么拉高(gāo)“新美(měi)星”股(gǔ)价，然后出货，违法获(huò)利(lì)的(de)。

　　总(zǒng)体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连(lián)续集中交易“新美星”，申买量占(zhàn)市场申(shēn)买(mǎi)量比例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总(zǒng)股本比例(lì)自2019年3月5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通(tōng)股达(dá)到(dào)峰值，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具(jù)备(bèi)资金优势和持股优势(shì)。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量(liàng)买入“新美星”，当(dāng)日(rì)申买排名(míng)第(dì)一，竞价买入(rù)成(chéng)交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在此期间，“新美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离(lí)同期(qī)行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)集(jí)中拉抬“新美星”，期(qī)末持股(gǔ)量(liàng)较(jiào)期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有(yǒu)两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日(rì)，以不低(dī)于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月(yuè)18日至(zhì)3月22日，以不低于(yú)卖一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个(gè)百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)集中卖出“新美星”。在此期间，“新美(měi)星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期(qī)行业(yè)指数(shù)1.03个百分(fēn)点。

　　此(cǐ)外，操纵期间(jiān)，涉案账户组还(hái)多次实施盘中(zhōng)拉抬(tái)和(hé)对倒，并反向卖出(chū)获利的行(xíng)为。经测算，扣除佣金和相(xiāng)关(guān)税费，账户组盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操纵股(gǔ)价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没(méi)近(jìn)亿元

　　关于操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出(chū)多点申诉(sù)意(yì)见(jiàn)，请求不(bù)予处罚(fá)：

　　第一，没(méi)有操纵动机(jī)。

　　第二，在案(àn)证据不足以(yǐ)证明蒋维受(shòu)何德(dé)平或(huò)黄秀芳(fāng)委(wěi)托，联合他人操纵股价，一(yī)是(shì)“市值管理”不(bù)等同于“操纵证券(quàn)市场(chǎng)”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理(lǐ)财关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有将其与毛(máo)明土、李传武等(děng)人讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东(dōng)名册并(bìng)非(fēi)黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供，蒋维(wéi)也(yě)没(méi)有向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)过股东名册；四(sì)是蒋维没有(yǒu)与(yǔ)毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武就各自(zì)账户(hù)交易新美星(xīng)的(de)盈亏(kuī)分配(pèi)进行约(yuē)定；五是(shì)蒋维(wéi)账户组(zǔ)利(lì)益与何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳利益并(bìng)不(bù)一致(zhì)，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳(fāng)资金后部分用(yòng)于偿还债务，部分用于非(fēi)法活动，属于(yú)欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行(xíng)为承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年(nián)11月25日询(xún)问笔录的合法性及(jí)真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻(qī)或一致行动人中一(yī)方(fāng)存(cún)在不(bù)当行为，不应推(tuī)定或认定(dìng)另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们(men)的代理人(rén)也(yě)就是否(fǒu)合谋、部分账户的控制(zhì)关系(xì)、委(wěi)托(tuō)理财关系(xì)等提出了申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对此，证(zhèng)监会回(huí)应，经复核，对当事人及其代(dài)理人(rén)的主要陈(chén)述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，本案为多个主体参与、多(duō)个环(huán)节实施、环环(huán)相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接、合作，共(gòng)同完(wán)成的操纵行为。在案证(zhèng)据可以证明(míng)，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维(wéi)提供资金作(zuò)为保证金，委托(tuō)其通过(guò)二级市场交易影响(xiǎng)新美星股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳反馈交易情况；何(hé)德平知悉并(bìng)参与了(le)本案行(xíng)为；上述行为的实质是(shì)操纵股价，并非(fēi)合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)有共同影响“新美星”股价的意(yì)图和目标，共同商(shāng)议、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且采取了联(lián)合影响股价的行动，属(shǔ)于(yú)共同操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间(jiān)和责任(rèn)承担(dān)，证(zhèng)监会表示，由于(yú)2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)2月(yuè)14日期(qī)间蒋维控制的账户交易“新美星”客(kè)观上为后续的合谋操纵起到(dào)一定程(chéng)度锁仓的(de)作用，并(bìng)且根(gēn)据(jù)蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋维和上市(shì)公司的合(hé)作，知道蒋维已经(jīng)有一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星(xīng)”，因此毛(máo)明土和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础(chǔ)上，在认定及处罚(fá)时将合谋各方视为一个整体，不区(qū)别(bié)对待各(gè)方(fāng)账户组。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反(fǎn)了(le)2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第七十七条第(dì)一项(xiàng)规定，构成(chéng)2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》第二百(bǎi)零三条所(suǒ)述(shù)的(de)操纵证券市场行(xíng)为(wèi)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就(jiù)操(cāo)纵证券(quàn)市场(chǎng)行(xíng)为(wèi)，对何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没收违法所(suǒ)得(dé)4783.56万(wàn)元(yuán)，并处以(yǐ)4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元(yuán)，对(duì)毛明土、李传武分别罚(fá)款597.94万(wàn)元四川地震最新消息今天，20分钟前四川刚刚发生地震。

　　董事(shì)长信息披露违(wéi)法

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另(lìng)外，关于(yú)何德平(píng)信息披露违法的相关情况，行政处罚决(jué)定(dìng)书披露，在新美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有公司80万股股份(fèn)，占新(xīn)美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续由海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持(chí)完毕。

　　关于何德平信(xìn)息(xī)披露违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出：第一(yī)，海得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策(cè)由海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)和兰(lán)某作(zuò)出，海得泽广将(jiāng)减持所得汇(huì)入黄秀(xiù)芳指定(dìng)账户的原因系兰某向黄秀(xiù)芳(fāng)归还借款本息(xī)。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者(zhě)决策产生重大影响(xiǎng)，情节轻微(wēi)。第(dì)三，即(jí)便认定(dìng)代持(chí)成立，何德(dé)平对借款、还款等事项(xiàng)，不参与(yǔ)、不知(zhī)情，没(méi)有(yǒu)主观(guān)过错(cuò)，不应受到处罚。综上，请求(qiú)不予处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据(jù)黄秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录(lù)、海得泽广交易流水、资金流水及相关银(yín)行账(zhàng)户流水，结合何德平(píng)、黄秀芳的(de)配偶关系，代持资金和减持所得系家庭共同财(cái)产，可(kě)以(yǐ)认定海(hǎi)得泽广代何(hé)德平、黄秀芳(fāng)持有新美(měi)星股票。当事人(rén)所提相关理(lǐ)由不具有事实和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平作为上市(shì)公司实际控制人，未如(rú)实(shí)告知上市公司上述持股情况(kuàng)，导致(zhì)新美星(xīng)在相关公(gōng)告中(zhōng)均未披露相关情况，导致新美星(xīng)违反2005年《证券法》第六十(shí)三条(tiáo)规(guī)定，何德平的行为(wèi)构成2005年(nián)《证券法》第(dì)一百九十三条第三(sān)款规定(dìng)的情形。

四川地震最新消息今天，20分钟前四川刚刚发生地震　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就信息披露(lù)违法行为，对何德平给予警告(gào)，并处以40万(wàn)元罚(fá)款(kuǎn)。

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