5月9日晚(wǎn)间，A股上市公司金(jīn)证股份发(fā)布的一则公(gōng)告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股份及支(zhī)付现金购买上海(hǎi)文华财(cái)经资讯股份(fèn)有限公司（下称文华(huá)财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停(tíng)牌时(shí)间不超过10个交易日(rì)。

　　文华财(cái)经(jīng)两次冲(chōng)击IPO无果

　　文华财经(jīng)系头部(bù)期货软(ruǎn)件(jiàn)商。公(gōng)开资料显示，截至2021年年末，文华财经与(yǔ)国内(nèi)139家期货公(gōng)司合作，占(zhàn)国(guó)内(nèi)期货(huò)公司(sī)总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文华财经(jīng)PC端交易(yì)软件的月(yuè)活(huó)跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月(yuè)活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾(céng)两次冲击(jī)A股IPO，但均(jūn)未能(néng)叩开资本市(shì)场大门(mén)。

　　文1千克水等于多少毫升水，一1升水等于多少毫升华财经的第一次IPO之(zhī)旅要追溯(sù)到2015年(nián)，当(dāng)年11月，文华财经(jīng)首(shǒu)次报送创业板IPO申请资料(liào)。不过(guò)，在经历两(liǎng)年多(duō)的漫长等待后，2018年(nián)4月，深交所决(jué)定终止审查，文华财经此(cǐ)次(cì)创业板IPO闯关(guān)失败(bài)。

　　2021年6月，文(wén)华财经再(zài)次递交(jiāo)招股书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华财(cái)经(jīng)申(shēn)请撤回(huí)发(fā)行上市(shì)申请文件，深交(jiāo)所决(jué)定(dìng)终止1千克水等于多少毫升水，一1升水等于多少毫升对(duì)其首次公开发行股票并(bìng)在创业(yè)板上(shàng)市的(de)审核。文(wén)华财经第二(èr)次IPO也(yě)无果而终。

　　金(jīn)证股份(fèn)昨(zuó)晚发布的公告(gào)显示，本(běn)次交易(yì)事项尚(shàng)处(chù)于(yú)筹(chóu)划阶(jiē)段，公司(sī)目(mù)前正与交易意向方接洽，初步确定的(de)交(jiāo)易对方包括(kuò)尚守哲、大(dà)连经一卓远管理咨(zī)询合伙企业（有限合(hé)伙）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中新兴富(fù)新兴产业(yè)投资合伙(huǒ)企业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下称苏州中新）、上(shàng)海经一投(tóu)资管理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创(chuàng)业投资管理中心(xīn)（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称兴(xīng)富创(chuàng)投）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜，前(qián)述交(jiāo)易对(duì)方合计持有(yǒu)标(biāo)的公司90.97％的(de)股权。

　　金(jīn)证股份表示，根据《上市公司(sī)重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上(shàng)海证(zhèng)券交易所股票上市规则（2023年2月(yuè)修(xiū)订）》等相关规定，本(běn)次交(jiāo)易前(qián)，交(jiāo)易对方与(yǔ)公司不(bù)存在关(guān)联关系(xì)。本次(cì)交易(yì)完成后，交易对方尚守哲(zhé)持(chí)有(yǒu)公司的股份比例预计(jì)将超过(guò)5％，本次(cì)交易1千克水等于多少毫升水，一1升水等于多少毫升预计将(jiāng)构成关联交易。本(běn)次交易前，公司无控股股东、实际控(kòng)制(zhì)人；本次交易完成后，公司第一大(dà)股东(dōng)不会发生变(biàn)化(huà)，且不存在实(shí)际支配公司股份表(biǎo)决权超过30％的股(gǔ)东，公司仍将无控(kòng)股股东、实际控制人，预计(jì)不(bù)构成公(gōng)司重(zhòng)大资产(chǎn)重组。

　　文华财(cái)经注册资本(běn)4000万元(yuán)，实际控制人为该公司(sī)董事(shì)长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根据文华财经此前披露的招股书，截至2021年年(nián)底，尚守(shǒu)哲对文华财(cái)经的直(zhí)接(jiē)持股比例(lì)为64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的(de)股份(fèn)，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对(duì)方中，苏(sū)州中新、兴(xīng)富(fù)创投、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜(shèng)对文华财经的持(chí)股比(bǐ)例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有(yǒu)望提升

　　作为金融科(kē)技全领域(yù)服务(wù)商，金证股份为证券、基金、银(yín)行、期货(huò)、信托、交易(yì)所、监(jiān)管机(jī)构等行业客户(hù)提供全技(jì)术栈(zhàn)、全产品线解(jiě)决(jué)方案，同时与政府机关(guān)、互联网(wǎng)公司合(hé)作开展包括智(zhì)慧城市在内(nèi)的数字经济业(yè)务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报告期内，金证股份实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入12.64亿(yì)元，较上年同期增长2.84％；实现归属于(yú)上市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券(quàn)经纪(jì)业(yè)务软件收入较上年同(tóng)期略(lüè)有增(zēng)长，资管机构(gòu)软(ruǎn)件收入(rù)基本持(chí)平。报告期内，数字经济业(yè)务因验收的大型政(zhèng)务(wù)项目成本(běn)增幅大于收入增(zēng)幅，导致业(yè)务毛(máo)利(lì)率及利润下降。报告期内(nèi)公司确(què)认投资(zī)收益-1748万元，较上年(nián)同期减少2035万元，主要(yào)是联营企业投资(zī)收益减少所(suǒ)致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底(dǐ)，金证(zhèng)股份总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报(bào)显(xiǎn)示，报(bào)告期内，公(gōng)司(sī)实现营(yíng)业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的(de)净利润2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实现营业(yè)收入(rù)23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认(rèn)为，公(gōng)司金融行业的增长主(zhǔ)要(yào)得益于两方面的(de)因素：一(yī)是(shì)公司在证券市场(chǎng)行业占有率(lǜ)基础稳定，核(hé)心产(chǎn)品需求刚(gāng)性，公司加(jiā)快产品新(xīn)一(yī)代产品(pǐn)布局(jú)、积极推进项(xiàng)目上(shàng)线(xiàn)验收。二是在(zài)资(zī)管领(lǐng)域加强了资管IT业(yè)务发展力度(dù)，在多个核(hé)心(xīn)产品和技术上(shàng)形成领先优势，开始(shǐ)进入(rù)收获期。

　　非金融行业业(yè)务方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份收入为41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备分销(xiāo)业务及科技园租(zū)赁业务。金证股份解释称，非金融行(xíng)业的收入下降，主要由(yóu)于公(gōng)司在数字(zì)经济业务上(shàng)，不同程(chéng)度受(shòu)到需求端的影响(xiǎng)，项(xiàng)目(mù)跟进、工程实施(shī)、验收结(jié)算审(shěn)计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点。其中，金融行业(yè)业务毛利(lì)率50.41％，较(jiào)上年(nián)增(zēng)加(jiā)3.48个百分(fēn)点(diǎn)；非金融科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属于母公司股东的净利润(rùn)分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财(cái)经营业毛利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛(máo)利(lì)率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文(wén)华(huá)财经总资(zī)产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资产(chǎn)规模和盈(yíng)利能(néng)力(lì)来看，金证股(gǔ)份均远高于文华财(cái)经，但文华财经(jīng)的毛利率(lǜ)显著高(gāo)于金证股份，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有业内人士(shì)认(rèn)为，如果本次交(jiāo)易得以顺利实(shí)施，对于金证股份而言(yán)，文华(huá)财经的优质资产注入(rù)后(hòu)，其(qí)盈利(lì)能力(lì)将进一步提升；对(duì)于文(wén)华财经而言，多年谋求(qiú)上市无果后，可以实(shí)现“曲线上市(shì)”。

　　值得注意(yì)的是，在昨(zuó)晚发布的公告中(zhōng)，金证股份并未披露(lù)具体的交(jiāo)易(yì)细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对(duì)方(fāng)就本次(cì)交易(yì)签署了《意向协(xié)议书》，公司拟向主要交(jiāo)易对方发行股份及支付现金(jīn)的方式购买其持有的文华财经90.97％的(de)股权(quán)。上述《意向(xiàng)协议(yì)书》仅(jǐn)为交易各方(fāng)关(guān)于本次(cì)交易的初步合作意向，交(jiāo)易各(gè)方在本次(cì)交易中的具体权利义务以及(jí)各项安排以(yǐ)交易各方最终签署的正式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至目前(qián)，本次交易(yì)仍处于筹(chóu)划阶段(duàn)，交易(yì)双(shuāng)方尚未签署(shǔ)正式(shì)的交易(yì)协议，本次交易尚需履行必要(yào)的内部决策程序，并(bìng)经有(yǒu)权监管机构批准后方可正式实(shí)施，本次交易(yì)最终能否实施尚存在较大不确定性(xìng)。

　　股(gǔ)价表(biǎo)现上，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下(xià)跌之后，今年以(yǐ)来，金证股份(fèn)股价步入上升通道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股(gǔ)份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1千克水等于多少毫升水，一1升水等于多少毫升