为了让(ràng)自己(jǐ)的限售股(gǔ)解禁后能获得好的回报，上市(shDHC属于什么档次，dhc属于什么档次的化妆品ì)公(gōng)司董事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬自家的股(gǔ)票价格，然后高位(wèi)出(chū)货(huò)。

　　最(zuì)近，中国证监会网站(zhàn)披露了一则行(xíng)政(zhèng)处罚决定书，引(yǐn)发市(shì)场关注。时为新美星董事长何(hé)德平和其配偶黄秀芳提供(gōng)资(zī)金，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对(duì)新美(měi)星进(jìn)行“市值管理”，维持(chí)、抬高公(gōng)司股价，以便后续自己减持获(huò)利。蒋维跟毛(máo)明(míng)土、李传武合谋，控制(zhì)35个证券账户，利用资金(jīn)DHC属于什么档次，dhc属于什么档次的化妆品优势、持股优势，连续集中交易新(xīn)美(měi)星(xīng)，影响公司股价(jià)，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对(duì)此操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万(wàn)元；还对何德(dé)平(píng)信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们一(yī)起来看(kàn)看，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家股票(piào)

　　多人合(hé)谋操(cāo)纵股(gǔ)价

　　根(gēn)据证监会(huì)行(xíng)政处罚决定书披露的信(xìn)息，新(xīn)美(měi)星(xīng)董事(shì)长、法定代表人、实际控制人何德平和他(tā)的妻子黄(huáng)秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖(hú)文化传播有限公司董(dǒng)事长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这些钱部(bù)分来(lái)自他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的上(shàng)海海得(dé)泽(zé)广投资管理中心（普通(tōng)合伙）（简称海得泽广）减持“新(xīn)美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美(měi)星”进行“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以便(biàn)何德平所持“新美星(xīng)”限售(shòu)股于2019年(nián)4月26日(rì)解禁后(hòu)能够获得好的(de)回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到(dào)保证金(jīn)后，即开始利(lì)用控制的证券账户并联合(hé)其(qí)他市场资(zī)金(jīn)在二级市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续(xù)操作(zuò)中向黄秀芳反馈其(qí)操作情况。

　　据了解，这(zhè)场(chǎng)操纵(zòng)股价，蒋维(wéi)还找了两个帮(bāng)手共同合(hé)谋。他经人介(jiè)绍认识并联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武共同(tóng)操纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各(gè)自筹(chóu)得的证券账户、资金开始与(yǔ)蒋维共同交(jiāo)易“新美(měi)星”；在此期间(jiān)，主要由(yóu)蒋(jiǎng)维与毛明土联(lián)系(xì)，传(chuán)递、沟通各自操盘情况，以利于两(liǎng)方交易(yì)决策，更好(hǎo)地共同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入成(chéng)交金(jīn)额5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测(cè)算，在(zài)此(cǐ)期间(jiān)，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中(zhōng)交易(yì)“新美(měi)星”，影响股(gǔ)票交易(yì)价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法(fǎ)获利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合(hé)毛明土、李传武，控制35个证(zhèng)券账户（简称账户组），是怎(zěn)么拉高“新美(měi)星(xīng)”股价，然后出(chū)货，违法获(huò)利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新美星”，申买量(liàng)占市场申(shēn)买量比例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占(zhàn)市(shì)场(chǎng)申卖量比例超20％的(de)交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总(zǒng)股(gǔ)本比(bǐ)例自2019年(nián)3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰值，占(zhàn)流通股本(běn)的比例24.74％，持(chí)股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户(hù)组具备资金(jīn)优(yōu)势和持股(gǔ)优势。

　　具体来(lái)说(shuō)，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开(kāi)始(shǐ)，账户(hù)组持续大量(liàng)买入“新美星(xīng)”，当日申买排名第(dì)一，竞价(jià)买入成交排(pái)名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍(bèi)，持(chí)股量显著增加。在此期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指(zhǐ)3.33个百分点，偏离(lí)同期行业指数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日(rì)，账户组集中拉抬“新美(měi)星(xīng)”，期末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较(jiào)大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日(rì)至3月6日，以不(bù)低于(yú)卖一(yī)价或(huò)市价(jià)申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户(hù)组同(tóng)期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日(rì)，以不(bù)低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组同(tóng)期申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对(duì)应(yīng)成交股数（不含对(duì)倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星(xīng)”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离(lí)同(tóng)期创(chuàng)业板(bǎn)综指21.32个百分(fēn)点(diǎn)，偏(piān)离同期行(xíng)业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美(měi)星”。在此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综指1.55个百分(fēn)点，偏离(lí)同(tóng)期行(xíng)业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操(cāo)纵(zòng)期(qī)间，涉(shè)案账户组还(hái)多次实(shí)施(shī)盘中拉抬和(hé)对倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测(cè)算，扣除佣金(jīn)和相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是(shì)委托理财、而非(fēi)操(cāo)纵股价(jià)

　　证监会不予采纳，罚没近(jìn)亿元(yuán)

　　关于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代(dài)理人提(tí)出(chū)多点申诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第(dì)二(èr)，在案(àn)证(zhèng)据不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委托，联合(hé)他人操纵股价(jià)，一(yī)是“市值管理”不等(děng)同于(yú)“操纵证券(quàn)市(shì)场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系委(wěi)托理财关系，而非(fēi)操纵(zòng)股价；三是(shì)蒋维没有将其(qí)与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交易(yì)新(xīn)美星的情况告知黄(huáng)秀芳或(huò)何德平，涉案股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也(yě)没(méi)有向黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是(shì)蒋维没有与毛明土、李传武(wǔ)就各自账户交(jiāo)易新美(měi)星(xīng)的(de)盈亏分配进行约定；五是蒋(jiǎng)维账户组利益与何德(dé)平、黄秀芳利(lì)益并不(bù)一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获(huò)得(dé)黄秀芳(fāng)资金后部分用于(yú)偿(cháng)还债务，部(bù)分用于非(fēi)法(fǎ)活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀(xiù)芳不应对(duì)毛明土账户组(zǔ)、李传武账户组(zǔ)交易行为承担(dān)责任。

　　第四，部分(fēn)账户(hù)不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月(yuè)25日(rì)询(xún)问笔(bǐ)录(lù)的(de)合法性(xìng)及真(zhēn)实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳(fāng)系独立(lì)法律(lǜ)主体(tǐ)，即便夫妻(qī)或一致行动人中一方存在不当行为，不应推(tuī)定或(huò)认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他(tā)们的代理人也就是否合谋、部分账户的控制关系、委托理财(cái)关系等提出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对(duì)当事人及其代理人的主要(yào)陈述(shù)意见不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案(àn)为多(duō)个(gè)主体参与、多(duō)个环(huán)节实施、环环(huán)相扣、锁(suǒ)链式的上(shàng)下游(yóu)衔接(jiē)、合(hé)作，共同完成的操纵行(xíng)为。在(zài)案证(zhèng)据(jù)可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资(zī)金(jīn)作为(wèi)保证金，委托(tuō)其通过(guò)二(èr)级市(shì)场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)交易(yì)情况；何德(dé)平知悉并参与了本案(àn)行(xíng)为；上述行(xíng)为(wèi)的实质是(shì)操纵股价，并非(fēi)合法理财。在案证据可(kě)以证明(míng)，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有(yǒu)共同(tóng)影响“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋划(huà)操(cāo)盘(pán)、拉抬股价，并(bìng)且(qiě)采(cǎi)取了联合影响股价(jià)的行动，属于(yú)共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担，证监会表示(shì)，由于(yú)2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的(de)账户(hù)交易“新美星(xīng)”客观上为后续的合谋(móu)操纵起(qǐ)到一定程度锁仓(cāng)的作用，并(bìng)且根据蒋维笔(bǐ)录(lù)，毛明土知道蒋维和上市公(gōng)司的合(hé)作，知道(dào)蒋维(wéi)已经(jīng)有一(yī)定底仓，才愿意买入“新美星”，因(yīn)此毛明(míng)土和李传武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在(zài)此基(jī)础上，在认定及处(chù)罚(fá)时将合(hé)谋各方视(shì)为一个整(zhěng)体，不区别(bié)对(duì)待各方(fāng)账户组。

　　证监(jiān)会认(rèn)为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传(chuán)武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法(fǎ)》第七(qī)十(shí)七条第一(yī)项规定，构成2005年《证券(quàn)法》第二百零三条所述的(de)操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定，证(zhèng)监会决(jué)定：就(jiù)操纵证(zhèng)券(quàn)市场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没收违法(fǎ)所(suǒ)得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其中(zhōng)，对(duì)何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维(wéi)罚(fá)款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违(wéi)法(fǎ)

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另(lìng)外，关于何(hé)德平信息披(pī)露违法的(de)相关情(qíng)况，行政(zhèng)处罚决定书披露，在(zài)新(xīn)美星(xīng)2016年(nián)4月上市前，海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万(wàn)股股份，占(zhàn)新美星上市时总(zǒng)股本(běn)的1％。上市后(hòu)，该部(bù)分(fēn)股票(piào)继续由海得泽(zé)广代持，海得泽(zé)广自2017年12月19日(rì)开始减持“新(xīn)美(měi)星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何德平信息(xī)披(pī)露违(wéi)法，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出：第一(yī)，海得泽(zé)广与何德平、黄(huáng)秀芳二(èr)人不(bù)存在(zài)代持(chí)，涉案(àn)股份(fèn)系海得泽(zé)广为(wèi)兰某代持，股份减持决策由海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得泽广(guǎng)将(jiāng)减(jiǎn)持所得汇(huì)入黄(huáng)秀芳指定账户(hù)的(de)原因系兰某向(xiàng)黄秀芳归(guī)还借款本息。第二(èr)，涉案(àn)股份仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不对投资者决策产(chǎn)生重大影(yǐng)响(xiǎng)，情(qíng)节(jié)轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对借款、还款等(děng)事项，不参(cān)与、不知(zhī)情(qíng)，没(méi)有主观过错，不应受到处罚(fá)。综上，请求(qiú)不予处(chù)罚。

　　对此(cǐ)，证(zhèng)监会回(huí)应，根(gēn)据(jù)黄(huáng)秀(xiù)芳、兰某等询(xún)问笔(bǐ)录、海得泽广交易流水、资金流(liú)水及(jí)相(xiāng)关(guān)银行账户流(liú)水，结合何德平(píng)、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得系家庭共同财(cái)产，可以认(rèn)定海(hǎi)得泽广代(dài)何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所(suǒ)提相关理由不具有事实和法律依据，不予(yǔ)采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作为上(shàng)市公司实际控制人，未如实告(gào)知(zhī)上市(shì)公司上述持股情况，导致新美星在(zài)相关公告中均未披(pī)露相关(guān)情况，导致新美星(xīng)违(wéi)反2005年《证券法》第六十三条(tiáo)规定(dìng)，何德平的(de)行为构成2005年《证(zhèng)券法》第(dì)一(yī)百九(jiǔ)十三(sān)条第三款规(guī)定的情形。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就信息披露违法(fǎ)行为，对何(hé)德平(píng)给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 DHC属于什么档次，dhc属于什么档次的化妆品