民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终(zhōng)于(yú)在(zài)4月中旬重启。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中国出口企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出(chū)口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充(chōng)足(zú)样本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第(dì)一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会(huì)是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新(xīn)增客源的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会(huì)参会客户(hù)及参(cān)展氛围，能够为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一(yī)，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客(kè)流(liú)量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年(nián)境内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境外(wài)客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户(hù)充分交流时，境内和境(jìng)外(wài)采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展(zhǎn)外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意(yì)味(wèi)着高效益客(kè)户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长(zhǎng)三(sān)角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅(fú)较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存(cún)异(yì)。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄快速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过(guò)30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大(dà)变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们(men)具体面临的(de)出(chū)口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型(xíng)企业(yè)订单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企业订单(dān)情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经济体与中国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷是(shì)为保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研(yán)，随后发布(bù)《中国出口的(de)优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产业转移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额(特朗普中文名字叫什么，特朗普英文全名叫什么é)或将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产业(yè)转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出(chū)口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新(xīn)客(kè)户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前(qián)客(kè)户(hù)签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察(chá)样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的(de)进出口商品(pǐn)展会(huì)，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中(zhōng)国(guó)历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会(huì)采购(gòu)商数(shù)量(liàng)最(zuì)多、国别(bié)最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积(jī)达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类(lèi)包(bāo)括(kuò)：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及(jí)家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲(xián)用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前(qián)外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会开放境(jìng)内采购商(shāng)名(míng)额，客流结构上境内采购商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内(nèi)采购商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充分时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高(gāo)效益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有关(guān)，部分采购商已经不(bù)直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成(chéng)出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一路”国家的(de)订单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模(mó)相对偏(piān)特朗普中文名字叫什么，特朗普英文全名叫什么小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较过去2年有明(míng)显走弱，不同规(guī)模(mó)和类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的出口(kǒu)压(yā)力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部(bù)分企业(yè)存在订单(dān)略增的(de)情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外(wài)，相较(jiào)于单纯(chún)的代(dài)加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中国企业(yè)同样(yàng)面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四(sì)档(dàng)35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的决定，计划纳入的(de)商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移(yí)主要流(liú)向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产(chǎn)成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏(hóng)观(guān)数(shù)据表(biǎo)现有所(suǒ)差异(yì)。其中，出口份额(é)数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单(dān)规(guī)模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的(de)报告《民(mín)生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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