今年AI波澜壮阔的(de)大行情之(zhī)下，引发了(le)全(quán)行业所有基金经(jīng)理关注(zhù)，而公(gōng)募基金(jīn)2023年一季报揭开了基金经理的观点和真实持仓。

　　一季报(bào)显(xiǎn)示(shì)，蔡嵩松所管理的诺(nuò)安积(jī)极回(huí)报基(jī)金，一季度主要投资在人工智(zhì)能(néng)、算法、应用、算力端等(děng)领(lǐng)域，因(yīn)抓住了市(shì)场机遇(yù)实现了超62％的收益，成(chéng)为今年以来业绩最领(lǐng)先的主(zhǔ)动(dòng)权益基金。同时，较好的业绩也让这(zhè)只冠军基金一(yī)季度规模暴增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引了多位明星基金(jīn)经理的关注目光。

　　兴证全球(qiú)谢(xiè)治宇(yǔ)就(jiù)在(zài)一季报表示，一季度在人工智能(néng)相关产业链进行(xíng)挖掘，对有(yǒu)长期(qī)竞(jìng)争力(lì)、应用空间广阔的硬件和(hé)软件公司进(jìn)行(xíng)精选和布(bù)局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人(rén)工智能

　　开(kāi)年以来，计算机(jī)行(xíng)业在(zài)人(rén)工智能(néng)板(bǎn)块的(de)带动下(xià)，走出了波(bō)澜壮阔的行情。因(yīn)抓住市(shì)场(chǎng)机遇，业绩一(yī)路领跑，诺安基(jī)金蔡(cài)嵩(sōng)松的知名度更上一层(céng)楼。

　　他在一季度(dù)积极拥抱(bào)AI，所管理的诺安积极回报(bào)成为2023年表现最强的主动权益基金，最新观(guān)点(diǎn)备(bèi)受市场关注。

　　蔡嵩(sōng)松写道：随着(zhe)chatgpt的问世，人(rén)工智能出现了突飞猛进的发(fā)展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几乎我们所有的行业，或将成为(wèi)未来最(zuì)强的产(chǎn)业(yè)趋势。

　　他(tā)还提到(dào)，海外(wài)引领，从算法大(dà)模型(xíng)持续(xù)迭代，到各(gè)种应用接入AI，再到(dào)算力芯(xīn)片(piàn)的突飞(fēi)猛(měng)进(jìn)，产业进(jìn)展迅(xùn)速。国小说中反复的作用和表达效果，反复的作用和表达效果答题格式内厂(chǎng)商也(yě)纷纷开(kāi)展结合自身业务的人工智能领域的研究，在(zài)股价飞(fēi)涨的背后(hòu)，是相关公司(sī)在产业端的积极布局，人工(gōng)智能浪(làng)潮不可逆(nì)。

　　他也直言(yán)，诺安积极回报基(jī)金一(yī)季(jì)度主要(yào)投(tóu)资在人(rén)工智能领(lǐng)域，算法(fǎ)、应用(yòng)、算(suàn)力(lì)端都有相应布(bù)局。

　　从诺安积极回报(bào)的持仓看，前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)进(jìn)行了较大幅度的调整。相较去年底，除了中微公司(sī)、沪硅产(chǎn)业仍出现在其(qí)前十大(dà)重仓股之(zhī)列外，其他(tā)重仓(cāng)股全部换，新进(jìn)了长川科技、华(huá)海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓(cāng)股不少(shǎo)在2023年(nián)表现神勇，如诺安(ān)积(jī)极回报的头号重仓股中微(wēi)公司，截至4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪(làng)潮信息更是(shì)年(nián)内拥有超(chāo)100％的涨幅，而华(huá)海清(qīng)科、拓荆科技、江波龙等(děng)年内涨幅(fú)也超60％，这些表现较(jiào)好的重(zhòng)仓股(gǔ)推动(dòng)基(jī)金净值(zhí)大涨(zhǎng)。

　　从股票仓位来看，诺安积极回(huí)报并(bìng)没有保持去(qù)年底的高(gāo)仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于(yú)中(zhōng)性(xìng)水平。去年三(sān)、四季度基本保持在(zài)90％以上的仓位(wèi)水(shuǐ)平，去年三季(jì)末、四季末(mò)分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季末，股票仓位一度(dù)低至0.12％的(de)水平。

　　不(bù)过，蔡(cài)嵩松管理(lǐ)的另外一只基(jī)金诺(nuò)安成(chéng)长(zhǎng)并没有太大变化，前十大重仓股(gǔ)相较(jiào)去年底变化很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安(ān)成长的(de)一季报中写(xiě)道，主要布局芯(xīn)片板块，在(zài)当(dāng)前的市场位(wèi)置(zhì)，迎接即将到来的科技大行情。

　　他还谈及芯片板块的两大细分(fēn)领域，在一季度都到了(le)临近(jìn)拐点的阶(jiē)段。

　　首先(xiān)是芯片设计板块，从2021年(nián)四季度开启的芯片(piàn)产业(yè)下行(xíng)周期，随着疫(yì)情(qíng)落下帷幕，在(zài)今(jīn)年一季度拐点将(jiāng)至。产业端一(yī)季度库存水平接近正常，各厂商二季度毛利率(lǜ)水平见底。伴随(suí)着疫后经济恢复，未来需求端将(jiāng)对(duì)设计板(bǎn)块持(chí)续拉(lā)动。

　　同时我们(men)应该觉察到，随(suí)着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出现了(le)突(tū)飞猛进的发展(zhǎn)，将影响几乎我们(men)所有的行业，或将成为(wèi)未来(lái)最强的产业趋势。海外(wài)引领，从算法(fǎ)大(dà)模型持(chí)续迭代，到各种应(yīng)用接(jiē)入AI，再到算力(lì)芯(xīn)片(piàn)的突(tū)飞猛进，产业进展迅速。而算力(lì)几何级的增(zēng)长和边缘侧硬(yìng)件的拉动，都是未来芯片需求的重要(yào)增长(zhǎng)。新(xīn)需求将让芯(xīn)片(piàn)周期拐点提前到来。

　　另外一个(gè)重(zhòng)要板块是芯片设备材料(liào)EDA，美国对中国半导体的制裁已经到了穷(qióng)途(tú)末路(lù)的地步，暨2022年(nián)10月7日美国半导(dǎo)体出口新法案(àn)对我(wǒ)国(guó)晶圆厂极限施压之后，进(jìn)一步的制裁(cái)已经乏善可(kě)陈。国内晶圆代工厂(chǎng)一方面加速(sù)扩产成(chéng)熟(shú)制(zhì)程，另一方面在国(guó)内(nèi)设备(bèi)厂(chǎng)商(shāng)的(de)配合(hé)下，继续研发(fā)攻(gōng)克先进制程。虽然美国的制裁对我国先进制程的扩产造(zào)成了(le)一定的影响，但是另外一个角度看，芯(xīn)片设(shè)备的国产化率却取得了(le)突飞(fēi)猛进的增长。在全(quán)球晶圆扩产处(chù)于下行周(zhōu)期的(de)大背(bèi)景(jǐng)下，国产替代进程加速对设备材(cái)料EDA板(bǎn)块的拉动，很可能会超预期。

　　冠(guān)军基金规(guī)模“一口(kǒu)气”增(zēng)长913.85％

　　受(shòu)益于业绩一路领跑，冠军基金的规(guī)模也出现迅猛(měng)增长(zhǎng)。

　　数据显示，截(jié)至4月21日(rì)，蔡嵩松管理的(de)诺安积极(jí)回报A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩最强的主动(dòng)权(quán)益基金。这(zhè)一业绩(jì)还是受到4月21日AI、半导体等(děng)领域大跌(diē)影(yǐng)响，若截至4月20日，该基金业绩(jì)超过72％，一路涨(zhǎ小说中反复的作用和表达效果，反复的作用和表达效果答题格式ng)势如虹。

　　较好(hǎo)的业绩也让这只冠军基金(jīn)一季度规模(mó)暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年底的规(guī)模仅0.7亿元，而一季度(dù)末规模已达到7.11亿(yì)元，增幅为(wèi)913.85％。相较其2023年一季度(dù)的净(jìng)值涨幅，这一规模暴涨更(gèng)多来自于投资者申购。相关蔡嵩松以及诺安积(jī)极回报基金的话题也屡见报端，成为基民热议的话题(tí)。

　　同样，受益(yì)于净值大(dà)涨以及投资者申购，蔡嵩(sōng)松(sōng)管理的5只基金(jīn)在一季度规模均(jūn)出现(xiàn)上涨(zhǎng)，除了诺安积极回报之外(wài)，2023年业绩(jì)超40％的诺安优化配(pèi)置同样(yàng)规模暴增，从(cóng)去年底的(de)0.77亿(yì)元增加到1.48亿元，幅度(dù)达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管理基金的总规模(mó)也从去年底的293.25亿元增(zēng)长到(dào)一季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为(wèi)一(yī)季度末“300亿基(jī)金经理(lǐ)俱(jù)乐(lè)部(bù)”中的一员。

　　谢治宇(yǔ)：对(duì)人工智能相关产业链进行挖掘

　　作为兴(xīng)证全球基金分管投研的(de)副(fù)总，市场上管理规模(mó)超(chāo)过700亿的基金经理，谢治(zhì)宇一(yī)季度(dù)调(diào)仓换股方(fāng)向也受到市场关注(zhù)。

　　从最(zuì)新一季报披露情(qíng)况看，谢治宇(yǔ)主要加仓半导体及光模块相关板(bǎn)块，他(tā)也坦言在一季(jì)度(dù)主(zhǔ)要对对人工(gōng)智能相关产业(yè)链进(jìn)行了挖(wā)掘。

　　他管理的兴全(quán)合润(rùn)基(jī)金(jīn)一季(jì)度新进(jìn)了海(hǎi)康(kāng)威视、澜(lán)起科技、中际旭创、晶晨股份四只(zhǐ)个股，几乎全(quán)部是与AI、半导体、光(guāng)模块方向相(xiāng)关。

　　其(qí)中(zhōng)，安防龙头——海康威视在2022年已(yǐ)将AI技术应用(yòng)于(yú)设备检(jiǎn)测、产品盘点、安(ān)检等多类产(chǎn)品。在4月15日发布的《投资者关系活动记录表》中，海康威(wēi)视表示，AI技术(shù)对海(hǎi)康威视的营收增长(zhǎng)起了很大(dà)的作用。

　　澜起科技(jì)主营业务是为云计(jì)算和人工智能(néng)领域提提供(gōng)以芯(xīn)片为基(jī)础(chǔ)的(de)解决(jué)方案，目前主要产品包括内存(cún)接口等。晶晨股(gǔ)份也是全球布局、国内领先的无晶圆半导体系统设计厂(chǎng)商。

　　作(zuò)为数据中心光(guāng)模块供(gōng)应商(shāng)。截(jié)止4月(yuè)21日，中际旭(xù)创今(jīn)年以来暴涨189.27％，谢治宇也在积(jī)极(jí)加仓，仅(jǐn)一(yī)个季(jì)度的时(shí)间就狂买8个多(duō)亿，直接(jiē)买(mǎi)进第七(qī)大重仓股。

　　而包括立(lì)讯精密、鹏鼎控股、芒果(guǒ)超媒(méi)、普洛药业(yè)在内的四(sì)只个(gè)股在一季度退出兴(xīng)全(quán)合润(rùn)前十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全合润，谢治(zhì)宇管理的另外一只可(kě)投港股的(de)兴全合宜基金(jīn)在一季度(dù)除了加(jiā)仓半导体等板块(kuài)之外(wài)，互联网板(bǎn)块中的(de)腾(téng)讯控(kòng)股也(yě)是其主要加(jiā)仓方向。

　　谢治宇(yǔ)在一季(jì)报中表示，随着各(gè)种风(fēng)险因素(sù)减弱，一季度A股(gǔ)市(shì)场上证指(zhǐ)数(shù)上涨5.94％，创业板指(zhǐ)上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源板块指数上(shàng)涨(zhǎng)较(jiào)多，A股板块分化(huà)更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得了突(tū)破(pò)性的进展，由AI芯(xīn)片、服务器、光模块(kuài)等(děng)子(zi)版块带动的人(rén)工智(zhì)能、中字头的“中(zhōng)特估”、半(bàn)导(dǎo)体等(děng)板(bǎn)块(kuài)涨幅较(jiào)大(dà)，在GPT应用(yòng)端中(zhōng)游戏、影视等板块(kuài)也实现较大幅(fú)度上涨。

　　基金报(bào)告期内维(wéi)持了(le)较(jiào)高(gāo)仓位，对人工智能相关(guān)产业链进(jìn)行挖掘，对(duì)有长(zhǎng)期竞争(zhēng)力(lì)、应用空间广阔(kuò)的硬件和软件公司进行(xíng)精选和布局。未来(lái)仍将(jiāng)坚持挖掘公司(sī)长期成长(zhǎng)价值，不断寻找(zhǎo)具有良好投资性价比的(de)优秀公司。

　　朱红欲(yù)：增持了计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立(lì)，招商(shāng)核心(xīn)竞(jìng)争力在(zài)当年弱市环境下(xià)斩(zhǎn)获超47％的(de)收益，让招商基金朱红裕成为市(shì)场备受关注的基金(jīn)经理(lǐ)。

　　招商核心竞争力一季报(bào)的披露揭开(kāi)了朱红裕的投(tóu)资思路和路(lù)径。从股票持仓来看，一季度末该基金股票(piào)市值占基金总资产比例为(wèi)93.84％，处(chù)于该基金成立(lì)以来的最高值，显示(shì)出一种(zhǒng)积(jī)极的态度。从该基金2022年中报、三(sān)季报、年报来(lái)看(kàn)，其仓(cāng)位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱(zhū)红裕配置(zhì)A股比例有(yǒu)所(suǒ)降低，配置(zhì)港股比(bǐ)例有所提(tí)升。数据显示，招商核心(xīn)竞争力配置中国大陆、中国香港(gǎng)股票市值占基金净值比例(lì)分别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底(dǐ)这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核心竞争力配置来看(kàn)，重点(diǎn)布局了信(xìn)息技术、可选消费等。前十大重(zhòng)仓股来看，重仓卫(wèi)宁健康、振华科技、美的(de)集团、金(jīn)蝶国际等。其中卫宁健康(kāng)持有比例达到(dào)11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体(tǐ)做(zuò)了(le)一些(xiē)持仓(cāng)调整，绿城服务、中国(guó)民航信息网络、安(ān)琪酵母新进前十大(dà)重仓股(gǔ)之列，通威(wēi)股份、希望教(jiào)育、中航光电则退出前十(shí)大(dà)。

　　朱红裕(yù)也在季报(bào)中写(xiě)道，一季度初期，我(wǒ)们基(jī)于(yú)对经济复苏预期大概率偏(piān)弱的判断，主要(yào)减持了经济(jì)复苏敏感度相对较(jiào)高的部分制造业，增持了计(jì)算机、大(dà)众消费品等行业，同(tóng)时，我(wǒ)们亦在(zài)一季(jì)度末(mò)期逐(zhú)步逢低增持了(le)港股(gǔ)中(zhōng)可能(néng)面临业绩拐点的物业及计算(suàn)机等公司。

　　他也坦(tǎn)言，虽然创造了一定的超额收(shōu)益(yì)，但市场的博(bó)弈(yì)程度超出了我们(men)的预(yù)期，导(dǎo)致对部分(fēn)行(xíng)业的(de)定(dìng)价(jià)出现(xiàn)了较为(wèi)显著的(de)偏离。我们将基于中长期的(de)行业研究视野(yě)，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 小说中反复的作用和表达效果，反复的作用和表达效果答题格式