民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随(suí)即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调研，用另一(yī)个视(shì)角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所(suǒ)涉及的规模大(dà)小和所属地(dì)域(yù)非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观(guān)察中国(guó)外贸出口企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新(xīn)增客(kè)源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势(shì)提(tí)供(gōng)线索。这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研(yán)，我(wǒ)们得到(dào)当下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时(shí)，境(jìng)内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量(liàng)明显下降，意味着高效(xiào)益客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一(yī)路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前(qián)长(zhǎng)三(sān)角出口(kǒu)调研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家订(dìng)单(dān)，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存(cún)异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去两年明显走弱，不同规(guī)模(mó)和(hé)类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的(de)出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至部(bù)分大(dà)中(zhōng)型(xíng)企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国(guó)家对中(zhōng)国外贸企业保有持续(xù)的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的(de)在于(yú)保护本(běn)地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共(gòng)同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。设(shè)置关税的初(chū)衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影(y网络用语kfc啥意思，网络用语KFC啥意思ǐng)响，当(dāng)前中国(guó)企(qǐ)业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是(shì)这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国(guó)出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的(de)三(sān)点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金(jīn)额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)前(qián)往广州进行专项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观(guān)察(chá)中国(guó)当下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企业面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映(yìng)出口的大环境和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中(zhōng)高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期(qī)订(dìng)单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出(chū)口订(dìng)单主要(yào)与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期(qī)的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国最大的进出口商品展(zhǎn)会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最(zuì)多(duō)、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会(huì)面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交(jiāo)会反映当(dāng)前外(wài)贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结(jié)构上境内采购(gòu)商与(yǔ)境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会(huì)更多人流来自(zì)于(yú)境内采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧(ōu)美客(kè)户(hù)数(shù)量明显不(bù)足(zú)，本次(cì)境(jìng)外(wài)采购商(shāng)主(zhǔ)要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和非洲(zhōu)等(děng)客户群(qún)体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈(kuì)，本(běn)次欧美(měi)客户数量偏少，可能(网络用语kfc啥意思，网络用语KFC啥意思néng)和(hé)过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有关，部(bù)分(fēn)采购(gòu)商已经不直(zhí)接(jiē)前(qián)往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为(wèi)明(míng)显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)整体的采(cǎi)购规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结(jié)果相近(jìn)，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)目(mù)前网络用语kfc啥意思，网络用语KFC啥意思(qián)海(hǎi)外需求(qiú)较过去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临的(de)出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)正面(miàn)临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业(yè)同(tóng)样(yàng)面临其他(tā)地(dì)区贸易(yì)摩擦增大，例如中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共同对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业(yè)转移主要流(liú)向东(dōng)南亚，目前也(yě)开始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响(xiǎng)上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数(shù)据(jù)表现有所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份额(é)数据(jù)显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移的订单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告(gào)《民(mín)生宏观调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

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