民(mín)生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、参会采(cǎi)购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模大小和所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便于我们(men)观察中(zhōng)国(guó)外贸出(chū)口(kǒu)企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的(de)第一(yī)大(dà)优势。

　　对外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数(shù)量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握(wò)更长趋势(shì)的(de)外(wài)贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的(de)第(dì)二(èr)大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业(yè)群像五点特征(zhēng)，或预姐姐分手了安慰姐姐的一段话，姐姐失恋该怎么安慰她(yù)示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增(zēng)多(duō)。境(jìng)内和境外(wài)客(kè)流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路(lù)国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受存(cún)异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需(xū)求较过(guò)去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面(miàn)临的出口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中型企(qǐ)业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的(de)代加(jiā)工企业，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势(shì)四(sì)，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，甚至(zhì)发展中(zhōng)经(jīng)济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮中(zhōng)的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出口的(de)优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国(guó)产业(yè)转移的三点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报(bào)告，提(tí)示中(zhōng)国(guó)出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或(huò)将(jiāng)大增(zēng)，主因去(qù)年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中国(guó)出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度(dù)观(guān)察中国当下出(chū)口现状以及(jí)中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效(xiào)拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不(bù)意味着(zhe)当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单(dān)主要与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的(de)外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会(huì)，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为(wèi)中国最大的进出(chū)口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量(liàng)最(zuì)多、国别最广，能够为(wèi)我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照(zhào)明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲用(yòng)品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境(jìng)内采购商名额，客(kè)流结(jié)构(gòu)上境(jìng)内采购(gòu)商与境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流(liú)比较充分时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商(shāng)主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)下降(jiàng)，意味(wèi)着本(běn)次(cì)广交会反(fǎn)馈出来的信息(xī)是(shì)当下高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量(liàng)偏(piān)少(shǎo)，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部(bù)分采购(gòu)商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新(xīn)动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除(chú)东南亚(yà)外(wài)，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整体的采购规(guī)模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感(gǎn)受(shòu)存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄增(zēng)长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)目(mù)前海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类型的企(qǐ)业所姐姐分手了安慰姐姐的一段话，姐姐失恋该怎么安慰她面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑(huá)明(míng)显，而中大型企(qǐ)业(yè)则反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分(fēn)企业存(cún)在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的(de)外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中(zhōng)国(guó)企业同样(yàng)面临(lín)其他地(dì)区贸(mào)易摩(mó)擦(cā)增大，例(lì)如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是(shì)产业转移(yí)的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主要流(liú)向东南(nán)亚，目(mù)前也(yě)开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成(chéng)品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持(chí)续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企业(yè)数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生(shēng)宏观调研系列(liè)之三：广(guǎng)交会(huì)下的出口(kǒu)群(qún)像》

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