为了让自己的(de)限售股解禁(jìn)后能(néng)获得好(hǎo)的回报，上(shàng)市公司董事长雇(gù)人拉抬(tái)自家的股票价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国证监会(huì)网站披(pī)露了一则行政处罚决定书，引发市场关注。时为新(xīn)美星董事长何德平和其(qí)配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对(duì)新美(měi)星(xīng)进行(xíng)“市(shì)值管理(lǐ)”，维持、抬(tái)高公司股(gǔ)价，以便后续自(zì)己减(jiǎn)持(chí)获利。蒋维跟毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集中交易新美星，影(yǐng)响公司股(gǔ)价(jià)，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证券市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息披露违(wéi)法(fǎ)违规(guī)，给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们(men)一起来看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事(shì)长雇人(rén)拉抬自(zì)家股票

　　多人合(hé)谋(móu)操(cāo)纵股价

　　根据(jù)证(zhèng)监会行政处罚决定书披露(lù)的信息，新美(měi)星董(dǒng)事长(zhǎng)、法定(dìng)代(dài)表人、实际(jì)控制人何德平和他的妻子黄秀芳当(dāng)时向(xiàng)时任独墅湖文化(huà)传播有限公司董事长蒋维，提(tí)供保证(zhèng)金(jīn)约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上(shàng)海海得泽广投资管理中(zhōng)心（普通合(hé)伙(huǒ)）（简称海得泽(zé)广）减持(chí)“新美星”所得。

　　他们(men)提(tí)供资(zī)金的目的(de)是，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行“市值管理(lǐ)”，维(wéi)持(chí)、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何德平所(suǒ)持(chí)“新美星”限售(shòu)股于2019年4月26日解(jiě)禁后(hòu)能够获(huò)得对方说莫辜负是什么意思，已赞莫辜负是什么意思(dé)好的(de)回报。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即开始(shǐ)利(lì)用控制的证(zhèng)券账户并(bìng)联合其(qí)他市场资金在(zài)二级市场买(mǎi)入并交易“新(xīn)美(měi)星”，且在后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮手(shǒu)共(gòng)同合(hé)谋。他经人介绍认识并(bìng)联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)共同操纵“新(xīn)美星”；毛(máo)明土、李传武控制各自筹得(dé)的证券(quàn)账户、资金开(kāi)始与蒋维共同交(jiāo)易“新美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与(yǔ)毛(máo)明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两(liǎng)方交易决(jué)策，更好地共同抬高“新(xīn)美星”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维(wéi)联(lián)合毛(máo)明土、李传武控制“俞某华(huá)”等35个证(zhèng)券账户（简称账户组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股(gǔ)价上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组(zǔ)累(lèi)计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续(xù)集中交易“新(xīn)美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具(jù)体来(lái)看看，蒋维联合(hé)毛明(míng)土、李传武(wǔ)，控制35个证券账户（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），是(shì)怎(zěn)么(me)拉高“新美星(xīng)”股价，然后(hòu)出货，违(wéi)法获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组连(lián)续(xù)集中交易“新美星(xīng)”，申买量占(zhàn)市场申买(mǎi)量(liàng)比(bǐ)例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市(shì)场申卖量比(bǐ)例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股总(zǒng)数占总股本比例自2019年(nián)3月5日(rì)开始超过5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月(yuè)29日(rì)持流通股达到(dào)峰(fēng)值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例(lì)8.13％。账户组(zǔ)具备资金优(yōu)势和持股优势。

　　具(jù)体来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日(rì)开(kāi)始，账户(hù)组持(chí)续大量买入“新美星(xīng)”，当(dāng)日申买排名第一(yī)，竞价买入(rù)成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在此期间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)集中(zhōng)拉抬“新美星”，期(qī)末持股(gǔ)量较期初(chū)增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组(zǔ)有两段典型(xíng)的拉(lā)抬(tái)期间：2019年(nián)3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以(yǐ)不低(dī)于(yú)卖一(yī)价或市(shì)价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于(yú)卖一价(jià)或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户组(zǔ)同(tóng)期申买(mǎi)量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个(gè)百分点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段(duàn)，2019年4月(yuè)4日至6月(yuè)26日，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数(shù)1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案账(zhàng)户组还多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向(xiàng)卖(mài)出(chū)获利的行(xíng)为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证(zhèng)监会(huì)不(bù)予(yǔ)采(cǎi)纳，罚(fá)没(méi)近(jìn)亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳及其代理人提出多(duō)点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不(bù)足(zú)以证明(míng)蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳(fāng)委托，联合他人操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价，一(yī)是“市值管理”不等(děng)同于(yú)“操纵证券市场”；二(èr)是黄秀(xiù)芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委(wěi)托理财(cái)关(guān)系，而非(fēi)操纵股价；三(sān)是蒋维没有(yǒu)将其与(yǔ)毛明土、李传武等人讨论交(jiāo)易新美星(xīng)的情况告知黄(huáng)秀芳(fāng)或何德平，涉案股东(dōng)名册并非对方说莫辜负是什么意思，已赞莫辜负是什么意思黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳反馈(kuì)过股东名册(cè)；四是蒋维没(méi)有与毛明土、李(lǐ)传武就各自账户交易(yì)新美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组利(lì)益与何(hé)德平、黄(huáng)秀芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制(zhì)蒋维账(zhàng)户组，蒋维(wéi)获得(dé)黄秀芳资(zī)金后部分用于偿还债务，部分(fēn)用(yòng)于(yú)非法活动(dòng)，属于(yú)欺诈或(huò)诈骗。

　　第三(sān)，黄秀(xiù)芳不应对毛明土账户(hù)组、李传(chuán)武账户组(zǔ)交(jiāo)易(yì)行为(wèi)承担(dān)责(zé)任(rèn)。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的合法性(xìng)及真实(shí)性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供款项不知情、未参与，且何德(dé)平与黄秀(xiù)芳系独立法律(lǜ)主体(tǐ)，即便夫妻或一致行动人(rén)中一方存在不当(dāng)行(xíng)为，不应推定或(huò)认(rèn)定另一方(fāng)承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武，及他们的代(dài)理人也就是(shì)否合谋、部分账户的控制关系、委托理财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监(jiān)会回(huí)应，经复核，对当事人及其代理人(rén)的主要陈述意见不予(yǔ)采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，本(běn)案(àn)为多个(gè)主体参与、多个环节(jié)实(shí)施(shī)、环环(huán)相扣、锁链式的(de)上下游衔接、合作，共同(tóng)完成(chéng)的操纵行为。在案证据可以证明(míng)，何德平(píng)、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)资金作为(wèi)保证金，委托(tuō)其通(tōng)过二级市场(chǎng)交易影响新(xīn)美星(xīng)股价，蒋(jiǎng)维(wéi)会(huì)向(xiàng)黄秀芳反馈交易情(qíng)况；何(hé)德平知悉并参与了(le)本(běn)案行为(wèi)；上述(shù)行为的实质是(shì)操纵股价，并非合法理财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共(gòng)同影响“新美星”股价的意图和目标(biāo)，共同商议、谋划(huà)操盘(pán)、拉抬股价，并且(qiě)采取了联合影响股(gǔ)价(jià)的行动，属于共(gòng)同操纵行(xíng)为(wèi)。

　　关于违法期间(jiān)和责(zé)任承担，证监会表示(shì)，由(yóu)于2018年9月26日至2019年(nián)2月(yuè)14日(rì)期间蒋(jiǎng)维控制的账户交易“新美(měi)星”客观上为(wèi)后续的合谋操纵起(qǐ)到一定程(chéng)度锁仓的作用，并(bìng)且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市(shì)公(gōng)司的(de)合作，知道蒋维已经有一(yī)定底仓，才(cái)愿意买入“新(xīn)美(měi)星”，因此毛明土和(hé)李传武的违法期间与(yǔ)蒋维(wéi)、黄(huáng)秀芳、何德(dé)平一致。在此(cǐ)基(jī)础(chǔ)上，在(zài)认定及(jí)处罚时将(jiāng)合谋各方视为一(yī)个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会(huì)认为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述(shù)行为违反了2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》第七(qī)十七(qī)条第(dì)一项规(guī)定，构成2005年(nián)《证券法》第二百零(líng)三条所述的操纵证券市(shì)场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会决(jué)定：就(jiù)操纵证券市(shì)场行为，对(duì)何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武没收违法(fǎ)所得4783.56万元，并(bìng)处(chù)以4783.56万元(yuán)罚款，其中(zhōng)，对何(hé)德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对(duì)毛明土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违(wéi)法的相关情况，行政处(chù)罚决(jué)定(dìng)书披露，在新美星(xīng)2016年4月上市(shì)前(qián)，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公(gōng)司(sī)80万股股(gǔ)份，占新美星上(shàng)市时总股(gǔ)本的(de)1％。上市后，该(gāi)部(bù)分股(gǔ)票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露(lù)违法，何德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代理人提出：第(dì)一，海得泽广与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳二人不存在(zài)代持，涉案股份(fèn)系海得泽(zé)广为兰某代持(chí)，股份减持决策由海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)和兰某(mǒu)作出(chū)，海(hǎi)得泽广将减持(chí)所得(dé)汇入黄秀芳指定账户(hù)的原因系兰某(mǒu)向黄秀芳(fāng)归还借款本(běn)息(xī)。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重(zhòng)大(dà)性，不对投资者决策产生重(zhòng)大影(yǐng)响，情(qíng)节轻微。第(dì)三(sān)，即(jí)便认定代持(chí)成立，何德平对借款、还款等(děng)事项，不(bù)参与、不知情，没有主观(guān)过(guò)错，不应受(shòu)到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水、资金流水及相关(guān)银行账户流(liú)水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资(zī)金和减持所得系(xì)家庭共(gòng)同财产，可以认定海得泽广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳持有新美星股票。当事人所(suǒ)提相关理由不具有事(shì)实和(hé)法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平(píng)作(zuò)为上市公(gōng)司实(shí)际控制人，未如实(shí)告知上市公司上述持股情况，导(dǎo)致新美星在(zài)相(xiāng)关公告(gào)中均未披露相关情况，导致新(xīn)美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十(shí)三条规定(dìng)，何(hé)德平的行(xíng)为(wèi)构成2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》第一百九十三条第三款规定的情形(xíng)。

　　根据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就信息披露违(wéi)法行(xíng)为(wèi)，对(duì)何德平给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 对方说莫辜负是什么意思，已赞莫辜负是什么意思