为了让自己(jǐ)的限售股解禁后能获得好的回(huí)报(bào)，上市(shì)公司董事长雇(gù)人拉抬自(zì)家的股票价(jià)格，然后(hòu)高位出货。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监会网站披露了(le)一则行政(zhèng)处罚决定书，引(yǐn)发(fā)市场关注。时为新(xīn)美(měi)星(xīng)董事长何德平和其(qí)配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维对新美(měi)星进(jìn)行“市值管理”，维(wéi)持、抬高(gāo)公司股(gǔ)价，以便(biàn)后续自己减持获利。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛(máo)明土、李传武合谋，控制35个(gè)证(zhèng)券账户，利用资金(jīn)优势、持股(gǔ)优势(shì)，连续集中交易新美星(xīng)，影响公司(sī)股价，合计盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵(zòng)证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元(yuán)；还对何(hé)德平信息披露违(wéi)法违(wéi)规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起(qǐ)来看看，究竟是怎么(me)回事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根(gēn)据证(zhèng)监会行政(zhèng)处罚决定(dìng)书披露的信息，新美星董事长、法定(dìng)代表人、实际控制人何(hé)德平和他的(de)妻(qī)子黄秀芳当(dāng)时向时任独墅湖文化传播有限(xiàn)公司董事长蒋(jiǎng)维，提(tí)供(gōng)保证金约(yuē)3200万(wàn)元，这些钱部(bù)分来自他(tā)们所掌(zhǎng)控的上海海得泽广投(tóu)资管理中心（普(pǔ)通(tōng)合(hé)伙）（简称海得(dé)泽广）减持(chí)“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新(xīn)美(měi)星”进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德(dé)平所持“新美星”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁后能(néng)够获得(dé)好的(de)回报。

　　蒋维在收到(dào)保证(zhèng)金后(hòu)，即(jí)开始利用控(kòng)制的证券账户并联合其(qí)他市场资金在二级市场买入(rù)并交易“新(xīn)美星”，且(qiě)在后续操作(zuò)中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了(le)解(jiě)，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮手共同合(hé)谋。他经人(rén)介绍认识并联合(hé)毛明土、李传武共同操纵“新美星(xīng)”；毛明(míng)土、李传武控制各自筹得的证券账(zhàng)户、资金开始与蒋维(wéi)共同(tóng)交易“新(xīn)美星”；在此期间，主要(yào)由(yóu)蒋维与毛明土联系，传递(dì)、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于(yú)两方交易决策，更好地(dì)共同抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武控制“俞(yú)某华”等(děng)35个证券账(zhàng)户(hù)（简称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，“新(xīn)美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行业指数25.95个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。账(zhàng)户组累(lèi)计(jì)买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对应卖出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武合谋，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集(jí)中交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武，控制(zhì)35个证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户(hù)组），是怎么(me)拉高“新美(měi)星”股(gǔ)价，然后(hòu)出货(huò)，违法(fǎ)获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账(zhàng)户组连续集(jí)中交易“新美星”，申买量占市场申买量比例超20％的(de)交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖(mài)量占市场(chǎng)申卖量比例超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股(gǔ)本(běn)比例自2019年3月(yuè)5日开始超过(guò)5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰值(zhí)，占流通股本的比例24.74％，持(chí)股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账户(hù)组具备(bèi)资(zī)金优势(s杰威尔属于什么档次，男士护肤品十大排行榜10强hì)和(hé)持股优势。

　　具体来说，第(dì)一阶段(duàn)，2018年9月26日开(kāi)始，账户组持续大量买入(rù)“新美星”，当日申买排名第一，竞价(jià)买入(rù)成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为(wèi)期初持股量(liàng)38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此期间，“新美(měi)星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏(piān)离同期(qī)行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月(yuè)1日至(zhì)2019年4月3日(rì)，账户组集中拉(lā)抬“新美(měi)星(xīng)”，期末持股量较期(qī)初增加124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较大(dà)。

　　其中(zhōng)，账户组有(yǒu)两段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月(yuè)1日(rì)至(zhì)3月6日，以不低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场(chǎng)成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至(zhì)3月22日，以不(bù)低于卖一价(jià)或市(shì)价申买2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户(hù)组同期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数（不(bù)含对(duì)倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美星(xīng)”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数22.28个(gè)百(bǎi)分点。

　　第三(sān)阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组集中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此(cǐ)外(wài)，操(cāo)纵(zòng)期间(jiān)，涉案账户组还多次实施(shī)盘中拉(lā)抬和对倒，并反向卖(mài)出获利的行为(wèi)。经测算，扣(kòu)除佣金和相关税费(fèi)，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩(杰威尔属于什么档次，男士护肤品十大排行榜10强biàn)称(chēng)是委托理财、而非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于操(cāo)纵股价，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人(rén)提出多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不(bù)足以(yǐ)证明蒋维受何(hé)德平或黄秀(xiù)芳委托(tuō)，联合(hé)他(tā)人操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀芳(fāng)与(yǔ)蒋维系委托理(lǐ)财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传(chuán)武等(děng)人(rén)讨论交易新美星(xīng)的情况告知黄秀芳(fāng)或(huò)何德平(píng)，涉案股东名册并非(fēi)黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈过(guò)股东名册(cè)；四是(shì)蒋维(wéi)没有(yǒu)与毛明土、李传武(wǔ)就(jiù)各自账(zhàng)户交易新美星(xīng)的盈(yíng)亏分配进(jìn)行约定；五是蒋维账户组利益(yì)与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳利益(yì)并不(bù)一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部分用于偿还债务，部分用于(yú)非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传(chuán)武(wǔ)账户组交(jiāo)易行为承(chéng)担责(zé)任。

　　第四，部分账(zhàng)户(hù)不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制。

　　第五(wǔ)，不认可黄(huáng)秀芳(fāng)2020年(nián)11月25日询(xún)问笔录(lù)的(de)合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)款(kuǎn)项不(bù)知情、未参(cān)与(yǔ)，且(qiě)何德平与黄秀(xiù)芳(fāng)系独立(lì)法律主体，即便夫妻(qī)或一致行动人中一方存在不当行(xíng)为，不应推定或认(rèn)定另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武，及他们(men)的代理(lǐ)人(rén)也(yě)就是否(fǒu)合谋、部分(fēn)账户的控制关(guān)系、委托理财关系(xì)等提出(chū)了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回(huí)应，经复(fù)核(hé)，对当事人(rén)及(jí)其代理(lǐ)人的主要陈述意见不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示，本(běn)案为(wèi)多个主体参与(yǔ)、多(duō)个(gè)环节(jié)实(shí)施、环环相扣(kòu)、锁链式的(de)上下游衔接、合作，共同完成的操(cāo)纵行为。在案(àn)证(zhèng)据(jù)可以(yǐ)证明，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供(gōng)资金作为保证金，委托其(qí)通过二(èr)级(jí)市场交易影响新(xīn)美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交易(yì)情况；何(hé)德平知悉并参与了本案行为(wèi)；上述行为(wèi)的实质是操纵股价，并非合法(fǎ)理财。在案证据可以证(zhèng)明(míng)，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明(míng)土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目标(biāo)，共同商议、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价，并(bìng)且采取了联合影响股(gǔ)价(jià)的行(xíng)动，属于共同操纵行(xíng)为(wèi)。

　　关于违法期间和责任承(chéng)担，证监会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期(qī)间蒋维控(kòng)制的账户(hù)交易(yì)“新美星”客(kè)观(guān)上为后续的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的(de)作(zuò)用，并(bìng)且根据(jù)蒋维笔录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市(shì)公(gōng)司的合作，知道蒋维已经有一(yī)定底仓，才愿意(yì)买入“新(xīn)美星”，因此毛明土和李传武的(de)违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德(dé)平(píng)一致。在此基础上(shàng)，在认定及处罚时(shí)将合(hé)谋(móu)各(gè)方视为一个整体(tǐ)，不区别对待(dài)各方(fāng)账户组。

　　证监会(huì)认为，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述行为(wèi)违(wéi)反了2005年《证券(quàn)法》第七十七条第一项规定，构(gòu)成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第(dì)二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》规(guī)定，证(zhèng)监会(huì)决定：就操(cāo)纵证券(quàn)市场行为，对何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万元，并处(chù)以(yǐ)4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披(pī)露违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于(yú)何(hé)德平(píng)信息披露违法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定书披(pī)露，在(zài)新美星(xīng)2016年4月上(shàng)市前(qián)，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星(xīng)上市(shì)时总(zǒng)股(gǔ)本的1％。上(shàng)市后，该部分股票继续由海(hǎi)得泽广(guǎng)代持(chí)，海得(dé)泽广自2017年12月(yuè)19日(rì)开始减持(chí)“新美星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关(guān)于(yú)何(hé)德平信息披露违法，何(hé)德(dé)平、黄秀芳及(jí)其(qí)代理人提出：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳二(èr)人不存在代持，涉案股份系海得(dé)泽广(guǎng)为兰某(mǒu)代持，股份减持决策由海得泽广和兰(lán)某作(zuò)出(chū)，海得泽广将减(jiǎn)持(chí)所(suǒ)得汇入(rù)黄秀(xiù)芳指定账户的原(yuán)因(yīn)系(xì)兰某(mǒu)向黄秀(xiù)芳归还借款本息(xī)。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有重大性，不(bù)对(duì)投(tóu)资者决策产生重大(dà)影响，情节(jié)轻微。第三，即便认定代持(chí)成立，何德平对借(jiè)款(kuǎn)、还款等事(shì)项，不参与、不知情，没有(yǒu)主(zhǔ)观过错，不应受(shòu)到处罚(fá)。综上，请求(qiú)不予处罚。

　　对此(cǐ)，证(zhèng)监(jiān)会回应(yīng)，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问(wèn)笔录、海得(dé)泽广交易流水、资金流水及相(xiāng)关银行账户流水，结合何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)的配偶关(guān)系，代持资金(jīn)和减(jiǎn)持所(suǒ)得系家(jiā)庭共同财产，可以认定海得(dé)泽广代何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳持(chí)有新美星股票。当事人所提相(xiāng)关理由不(bù)具(jù)有(yǒu)事实和法律依据，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，何德平作为上(shàng)市公司实(shí)际控制人，未如实告知上(shàng)市公(gōng)司上(shàng)述持股情况，导致新美星在(zài)相关公告中均未披(pī)露相(xiāng)关情况，导致新美(měi)星违反2005年《证券法》第六十三(sān)条规定，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一(yī)百九十三条(tiáo)第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就(jiù)信息披露违(wéi)法行为，对何德平(píng)给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 杰威尔属于什么档次，男士护肤品十大排行榜10强