民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴(fù)广交会开(kāi)展专项调研，用另一个视(shì)角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国(guó)企业出口状况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购(gòu)商(shāng)数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会(huì)面积达(dá)到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的(de)规(guī)模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大(dà)量中小(xiǎo)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，也包括行(xíng)业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能(néng)够(gòu)提供充(chōng)足样(yàng)本(běn)，便于我(wǒ)们(men)观察中国(guó)外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第(dì)一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)重要的(de)拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交会(huì)参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能(néng)够为我们(men)把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的(de)第二(èr)大优(yōu)势(shì)。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们(men)得到当下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预(yù)示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客(kè)户群(qún)体(tǐ)。欧美(měi)客户数(shù)量明显下降，意(yì)味着(zhe)高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前长三角出口调(diào)研(yán)信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路(lù)国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存(cún)异。部(bù)分企业表示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示今年对(duì)俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年(nián)明(míng)显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类(lèi)型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的(de)出(chū)口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)大(dà)中型企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具(jù)备自(zì)主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易(yì)摩擦(cā)，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关(guān)税的初衷是为(wèi)保护(hù)本地(dì)制造业(yè)免025是哪里的区号，025是哪里的区号查询受廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移(yí)的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示(shì)中国出口两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业(yè)迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们(men)前(qián)往广州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个角度观察中国当下(xià)出(chū)口现状以及(jí)中国出口企业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出口的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业(yè)而(ér)言，外(wài)贸展会是一个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效拓展新(xīn)客(kè)户(hù)群体。新增客(kè)源的(de)数(shù)量和质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总署统计的出(chū)口订单(dān)主要与之前(qián)客户签订的老订(dìng)单相关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国(guó)历史最长的(de)外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业类型最多(duō)、参会(huì)采购商数量(liàng)最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面(miàn)积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建材(cái)、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广(guǎng)交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广交会客流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本(běn)次广(guǎng)交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内(nèi)外(wài)交流(liú)比较充分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明(míng)显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数(shù)量下降，意(yì)味着本(běn)次广交会(huì)反馈出来的信(xìn)息(xī)是当(dāng)下(xià)高效(xiào)益(yì)客(kè)户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下(xià)展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单增幅较(jiào)为明(míng)显。除(chú)东南(nán)亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)的(de)企业所面临(lín)的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单下滑(huá)明显，而中大(dà)型企业则(zé)反馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业正(zhèng)面(miàn)临(lín)较为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国企业同样面临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧(jù)，主要(yào)方式(shì)为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本地制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同(tóng)体正式(shì)实行第(dì)四档35％的(de)共(gòng)同对外(wài)关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档(dàng025是哪里的区号，025是哪里的区号查询)，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业(yè)产业转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企(qǐ)业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产业(yè)转移(yí)主要(yào)流向东(dōng)南亚，目(mù)前(qián)也开(kāi)始流向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出(chū)口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的(de)订单近(jìn)年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大(dà)部分调(diào)研(yán)企业认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 025是哪里的区号，025是哪里的区号查询