民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们(men)赶(gǎn)赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要225是多大码的鞋子女，225是多大码的鞋子点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国(guó)出(chū)口企业现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势(shì)的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国(guó)企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng225是多大码的鞋子女，225是多大码的鞋子)类最全、参会采(cǎi)购商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为(wèi)例，展会面积达(dá)到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的(de)规模大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量(liàng)中小外贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能够提供充足(zú)样本(běn)，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业(yè)长期新(xīn)增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第(dì)二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示(shì)中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较(jiào)以(yǐ)往，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境内(nèi)和境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客(kè)户充分(fēn)交流(liú)时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含(hán)部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着高(gāo)效益客户不足(zú)，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出225是多大码的鞋子女，225是多大码的鞋子口(kǒu)调研信息一致(zhì)，本(běn)次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增长，增(zēng)速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临(lín)的出(chū)口压力存(cún)在明显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的出(chū)口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷是(shì)为保护(hù)本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型(xíng)企业是这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转移(yí)的三点现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度中国出口订单和金额(é)或将大增，主因去年(nián)底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研(yán)，从另一(yī)个角度观察(chá)中国当下出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业(yè)面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一(yī)个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新增(zēng)订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口(kǒu)订单主要(yào)与之前客户签订的老(lǎo)订(dìng)单相关(guān)。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最(zuì)大(dà)的进(jìn)出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的(de)外(wài)贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购(gòu)商(shāng)数量(liàng)最多、国(guó)别(bié)最(zuì)广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及(jí)家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药(yào)及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境(jìng)内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外(wài)交流比(bǐ)较充分时，境内和境(jìng)外(wài)采购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧美客(kè)户数(shù)量明(míng)显不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户(hù)属于高(gāo)效益(yì)客(kè)户，欧美采购商(shāng)数量下(xià)降，意味着本次(cì)广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当下(xià)高效益客户占比有(yǒu)所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不(bù)同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽(suī)有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部(bù)分企业存在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企业正面临较(jiào)为广泛的(de)贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同(tóng)对外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业(yè)存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目(mù)前也开(kāi)始流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国(guó)出口份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数据(jù)表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型(xíng)产品的订(dìng)单(dān)近年(nián)来呈(chéng)现持续下(xià)降(jiàng)；但(dàn)大部分调研企业(yè)认为(wèi)转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数(shù)量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经(jīng)济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广交会下的(de)出口群(qún)像》

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