民生宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下(xià)广交终于(yú)在(zài)4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交会(huì)，把握人流交织背后(hòu)的中国出(chū)口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个视(shì)角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能(néng)够反(fǎn)映(yìng)中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数(shù)量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能够提(tí)供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业(yè)长期(qī)新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握(wò)更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的(de)第二大优势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量(liàng)相对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年(nián)境内(nèi)采购商(shāng)明显增(zēng)多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外(wài)客户充分(fēn)交流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧(ōu)美(měi)客户数量明显下(xià)降，意味着高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调(diào)研(yán)反馈，一带一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同(tóng)类型出(chū)口企业感受存(cún)异。部分企业表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过(guò)去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面(miàn)临的(de)出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)明(míng)显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分大(dà)中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一(yī)轮产(chǎn)业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)订(dìng)单和(hé)金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国(guó)出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移赶歌圩的读音是什么，赶歌圩的拼音怎么读浪(làng)潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出(chū)口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映出口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸(mà赶歌圩的读音是什么，赶歌圩的拼音怎么读o)展(zhǎn)会(huì)是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会(huì)新拓客(kè)户并不意味着当(dāng)期订单(dān)暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统计的(de)出(chū)口订(dìng)单主要(yào)与之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会(huì)反映(yìng)的是(shì)更长期的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、企业类型(xíng)最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别(bié)最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国(guó)外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每期涉(shè)及商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日(rì)用消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲(xián)用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

赶歌圩的读音是什么，赶歌圩的拼音怎么读　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流(liú)量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放境内采(cǎi)购商名(míng)额(é)，客流(liú)结构(gòu)上境内采购商与(yǔ)境外(wài)采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次(cì)展会更多人(rén)流来(lái)自于境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商主要(yào)为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的(de)信(xìn)息(xī)是当下高效益(yì)客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采(cǎi)购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模(mó)相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中东客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感(gǎn)受存在明显差异。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)目前海(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和(hé)类型(xíng)的(de)企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)下滑明(míng)显，而中大(dà)型企(qǐ)业(yè)则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相(xiāng)对(duì)较(jiào)轻，甚至部(bù)分企业存在订(dìng)单(dān)略增的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单(dān)纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业反馈今(jīn)年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样面临(lín)其他(tā)地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计(jì)划纳入的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东(dōng)非(fēi)共体共同对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到(dào)的产(chǎn)成品也主要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业(yè)转(zhuǎn)移对(duì)中国出口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国(guó)出口劳动密(mì)集(jí)型产(chǎn)品的订单近年(nián)来(lái)呈现持(chí)续下降；但大部(bù)分(fēn)调研(yán)企业认为转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业(yè)数(shù)量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口(kǒu)群像(xiàng)》

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